QCP Capital: рынок готовится к смене лидера роста с биткоина на Ethereum

QCP Capital опубликовала новый отчет о ситуации на криптовалютном рынке, отметив снижение курса основных криптовалют на фоне ликвидации позиций на сумму более $100 млн в биткоине и Ethereum.

1-дневный график BTC/USDT. Источник: скринер криптовалют Cryptovizor

Ключевые уровни поддержки

Несмотря на снижение, обе криптовалюты сохраняют уверенные позиции выше ключевых уровней поддержки: $95 000 для биткоина и $3 200 для Ethereum. Аналитики отмечают, что волатильность на дальних сроках остается повышенной, даже с учетом коррекции в выходные.

1-дневный график ETH/USDT. Источник: скринер криптовалют Cryptovizor

Смещение фокуса на Ethereum

Рынок ожидает, что биткоин может торговаться в боковом диапазоне до декабря, в то время как внимание инвесторов переключается на Ethereum. Риск-реверсалы (разница между стоимостью опционов пут и колл одного страйка, которая показывает ожидания трейдеров относительно будущего движения цены) по Ethereum демонстрируют значительный перевес в пользу колл-опционов на ближайшие сроки. Это указывает на то, что участники рынка готовы платить больше за возможность заработать на росте цены Ethereum. При этом повышенный спрос на колл-опционы биткоина наблюдается только начиная с 27 декабря 2024 года, что связано с потенциальным влиянием про-криптовалютной политики Дональда Трампа (Donald Trump), которая может вступить в силу не раньше следующего года.

Стратегии QCP Capital

Аналитики QCP Capital представили несколько торговых стратегий:

• Ротация капитала из биткоина в Ethereum и альткоины, если первая криптовалюта продолжит отвергать уровень $100 000. Этот процесс уже начался: доминирование биткоина снизилось с 62% до 59% за последнюю неделю.
• Отслеживание притока средств в спотовые ETF и динамики опционов IBIT, которые демонстрируют смещение в сторону покупки коллов, несмотря на сложности с преодолением отметки $100 000.

Фактор MicroStrategy

Майкл Сейлор (Michael Saylor) сегодня указал на возможность новых покупок биткоина. Учитывая, что предыдущие приобретения MicroStrategy стали катализатором роста после выборов, рынок внимательно следит за потенциальной возможностью достижения шестизначной отметки.

Покупки MicroStrategy на графике биткоина. Источник: Майкл Сейлор

Текущая рыночная динамика указывает на возможность краткосрочного доминирования альткоинов, если только новые покупки со стороны институциональных инвесторов не придадут дополнительный импульс биткоину.