rbc.ru
Более 22% мировой активности на крипторынке приходится на Северную Америку — ее доля составляет около $1,3 трлн в денежном эквиваленте. Доминирование Северной Америки обусловлено наличием у нее больших объемов институциональных денег, пишет аналитическая компания Chainalysis: «Примерно 70% активности в регионе состояло из переводов, превышающих $1 млн, что отражает растущее влияние крупных финансовых игроков».
Подавляющее большинство этой активности приходится на США, где в 2024 году появились биржевые фонды (ETF) на основе биткоина, которые дали возможность легально торговать монетами главной криптовалюты в виде акций на обычных брокерских счетах. Это спровоцировало приток капитала на рынок и стало одним из катализаторов роста цены биткоина в этом году, что влияет на общее позитивное отношение к криптовалютам по всему миру.
«Традиционные финансовые организации, такие как Goldman Sachs, Fidelity и BlackRock, десятилетиями формирующие финансовые рынки в США и во всем мире, теперь занимают серьезные позиции на крипторынке», — пишут аналитики Chainalysis.
Chainalysis — аналитическая компания, предоставляющая биржам, криптосервисам, государственным учреждениям и правоохранительным органам инструменты отслеживания операций в блокчейне, а также помогающая частным компаниям выявлять кошельки злоумышленников. Решения компании используют многие крупные криптобиржи и AML-сервисы для разметки и скоринга криптокошельков и определения «чистоты» криптовалюты. Помимо Chainalysis «разметкой и расследованием» криптовалют занимаются TRM Labs, Elliptic и другие компании.
Согласно отчету Chainalysis, в список ТОП-5 стран по объемам транзакций в криптовалютах вошли, по убыванию, США, Великобритания, Россия, Индонезия и Индия.
Одобрение биткоин-ETF в январе легитимизировало цифровые валюты, позволив финансовым и другим организациям стать частью рынка посредством входа через этот новый инструмент. По словам руководителя исследовательского подразделения Chainalysis Эрика Джардина, ясность регулирования в США привела к созданию нового класса активов и инвесторов на блокчейн-рынке. По мнению Джардина, активное использование криптопродуктов в Северной Америки, а также принятие ETF в США положительно влияет на рост интереса к криптовалютам в других регионах.
Для многих организаций биткоин-ETF служат начальным шагом к более глубокому погружению в крипторынок. По словам Кевина Танга из BlackRock, которая является эмитентом одного из американских ETF, такой опыт взаимодействия с рынком может привести к еще большим инвестициям в блокчейн-технологии и децентрализованные финансовые приложения (DeFi). Это подтверждается исторически высоким спросом на криптофонды по сравнению с похожими биржевыми продуктами.
«За первые 200 дней приток средств в американские биткоин-ETF значительно превзошел исторически значимый ETF на золото, что сделало его самым популярным классом активов среди биржевых фондов в истории», — написали аналитики Chainalysis.
Одновременно с активностью вокруг ETF на североамериканских биржах изменилась тенденция роста числа транзакций с использованием стейбкоинов, которая показывала положительную динамику вплоть до конца 2023 года.
Совокупная капитализация стейблкоинов составила более $172 млрд, по данным Coingecko на середину октября — они стали одной из самых быстроразвивающихся отраслей на крипторынке. Наиболее распространенным видом стейблкоинов являются централизованные токены, привязанные к курсам национальных валют, например, к доллару или евро. Они управляются официальными организациями, а крупнейшими представителями таких криптоактивов выступили компания Tether, отвечающая за токен USDT и Circle, контролирующая USDC, — на их долю приходится около 90% всего рынка
Начиная с конца 2023 года, аналитики отмечают рост использования стабильных монет вне стран Северной Америки. Вероятно, это означает всплеск использования стейблкоинов на развивающихся рынках.
«Сейчас больше транзакций со стейблкоинами происходит на биржах, которые не регулируются в США, что говорит о том, что глобальный рост принятия в мире опережает рост в США», — написано в отчете.
Эксперты отметили, что рост использования стабильных монет за пределами США отражает потребность международных рынков в инструментах защиты от волатильности их местных национальных валют. По оценкам Chainalysis, стейблкоины являются отличным решением для сохранения сбережений инвесторов, а также вариантом получения доступа к банковской системе. Это коррелирует с заявлениями Джардина о том, что популярность крипто-ETF в США положительно влияет на принятие криптовалюты во всем мире.
Совокупный капитал в управлении всех биржевых американских биржевых фондов для биткоин и Ethereum превысил $71 млрд, по данным Sosovalue на 18 октября.