hashtelegraph.com
Заместитель управляющего Банка Японии (Bank of Japan, BOJ) снизил ожидания относительно скорого повышения процентной ставки. Это заявление вызвало оживление на криптовалютном рынке, однако Ethereum ($ETH) продолжает демонстрировать отставание от общей динамики. Такую оценку ситуации дает трейдинговая фирма QCP Capital в своем последнем аналитическом обзоре.
Несмотря на общее восстановление, аналитики отмечают факторы, которые могут ограничить рост в краткосрочной перспективе. Среди них — продолжающаяся ликвидация позиций $ETH со стороны Jump Trading. На данный момент у компании остается 21 394 wstETH на сумму около $63,6 млн. Кроме того, два кошелька, связанных с криптовалютной пирамидой Plus Token, за последние 30 часов переместили в общей сложности 25 757 $ETH ($63,1 млн).
Бычьи настроения вокруг биткоина
Несмотря на некоторые сдерживающие факторы, QCP Capital сохраняет оптимистичный взгляд на перспективы биткоина ($BTC). Аналитики отмечают значительный объем покупок опционов колл на декабрьскую и мартовскую даты экспирации. Более того, крупные фонды продолжают пролонгировать свои длинные позиции по сентябрьским опционам колл.
Торговая стратегия: фиксированный купон с конвертацией
QCP Capital предлагает инвесторам рассмотреть стратегию с фиксированным купоном и возможностью конвертации (Fixed Coupon Convertible, FCC). Эта стратегия позволяет получать еженедельный купон в размере 23% годовых, пока $BTC продолжает восстанавливаться в течение летних месяцев.
Основные параметры стратегии:
- Еженедельная ставка купона: 23% годовых, если $BTC/USD фиксируется выше уровня купона
- Уровень купона: выше $45 000
- Дата погашения: 1 ноября 2024 года
- Цена исполнения: $45 000
- Уровень защиты: $40 000
Данная стратегия предлагает защиту от снижения: инвестор покупает $BTC на 21% ниже текущей цены ($45 000) только если цена на момент погашения опускается ниже $40 000.
Ретроспектива и текущие тенденции
Стоит отметить, что нынешняя ситуация на рынке существенно отличается от недавних потрясений. Если ранее индекс волатильности VIX превышал 65%, демонстрируя высокую нестабильность, то сейчас рынок показывает признаки стабилизации. Тем не менее, эксперты советуют внимательно следить за корреляцией между различными классами активов, особенно за динамикой Nasdaq, Nikkei и парой USD/JPY.
Текущая стратегия QCP Capital отражает более оптимистичный взгляд на долгосрочные перспективы биткоина по сравнению с предыдущими оценками. Если раньше аналитики рекомендовали формировать позиции с горизонтом 3-6 месяцев, то теперь предлагают стратегию с датой погашения через год. Это может свидетельствовать о растущей уверенности в устойчивости криптовалютного рынка.