2bitcoins.ru
В первых числах июля стартует план реабилитации криптобиржи-банкрота Mt. Gox, которая стала жертвой масштабных взломов хакеров десять лет назад. Теперь под руководством попечителя Нобуаки Кобаяши инвесторы получат свои компенсации в BTC и BCH. И поскольку выплаты будут проводиться в крипте, часть инвесторов начнёт продавать полученные монеты. Как считают аналитики банковского гиганта JPMorgan, рост давления на рынок со стороны медведей в следующем месяце станет самым вероятным сценарием. Однако уже в августе ситуация для индустрии цифровых активов станет значительно лучше.
Ранее эксперты уже делились мнением о перспективах действий инвесторов, которые получат монеты. Их анализ был ожидаемым, ведь поступление на свободный рынок подобного объёма криптовалют в состоянии обвалить его.
Впрочем, представители IG Markets дали понять, что не рассчитывают на просадку Биткоина и рынка монет в целом, поскольку бывшие клиенты Mt.Gox вряд ли будут избавляться от компенсаций. Всё же они могут захотеть дождаться продолжения актуального буллрана и продать монеты по более высокому курсу, к тому же долгосрочное хранение крипты будет более выгодным с точки зрения налогообложения.
Требование выплатить возмещение ущерба от бывшего клиента криптобиржи Mt.Gox
Исключением станет криптовалюта Bitcoin Cash, которая образовалась путём форка сети Биткоина и была начислена всем держателям BTC. Как считают аналитики, из-за этого у инвесторов не будет поводов хранить полученные BCH, что вполне может привести к падению данного актива.
Выплаты платформы Gemini Earn
Предполагается, что общая сумма выплат кредиторам Mt.Gox достигнет 9 миллиардов долларов – это эквивалент 142 тысяч BTC по сегодняшнему курсу. В целом процесс продлится с июля по октябрь этого года.
Чтобы спрогнозировать влияние Mt. Gox на рынки, аналитики привели пример в виде компенсаций пользователям программы Earn от торговой платформы Gemini. Вот соответствующая реплика по данному поводу, которую приводит The Block.
В будущем аналогичный риск падения рынка возникнет в июле, когда кредиторы Mt. Gox получат крипту.
Реклама платформы Gemini Earn
За последний месяц бывшие клиенты Earn получили 100 процентов средств на сумму около 2.18 миллиарда долларов в форме криптовалют. 97 процентов средств от неё были начислены кредиторами ещё 29 мая, а оставшиеся 3 процента выплатили 20 июня.
Важно отметить, что цена Биткоина находится в стабильном нисходящем тренде как раз с конца мая – в JPMorgan считают, что выплаты пользователям Earn сыграли свою роль в падении всего рынка.
Однако справедливости ради стоит вспомнить, что данный период также сопровождается оттоком капитала из новых Биткоин-ETF в США. А поскольку они являются спотовыми, то продажи акций соответствующих биржевых фондов заканчиваются продажей BTC в их основе, что также создаёт давление со стороны продавцов.
Основатели криптобиржи Gemini братья-близнецы Кэмерон и Тайлер Уинклвосс
Напомним, торговая платформа Gemini запустила свою программу Earn в 2021 году, предлагая пользователям одалживать криптовалюты ныне обанкротившейся Genesis Global Capital для получения до 7.4 процента годовой доходности.
Genesis обанкротилась в январе 2023 года, причём роль в данном процессе также сыграли предыдущие коллапсы Three Arrows Capital (3AC) и FTX.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Уже в мае этого года Genesis и Gemini уладили детали программы компенсации средств для пользователей. В конечном итоге им удалось компенсировать убытки в полном объёме и в форме цифровых активов. И хотя большую часть средств кредиторы получили в один момент, объём выплат по Earn так или иначе примерно в четыре раза меньше предполагаемого плана реабилитации Mt. Gox.
Как выплаты биткоинов от Mt. Gox повлияют на рынок криптовалют?
У кредиторов Earn не было нужды надолго держать полученную крипту по одной простой причине, считают представители JPMorgan.
Справедливо предположить, что некоторые из кредиторов Gemini, которые в основном являются розничными клиентами, зафиксировали прибыль хотя бы частично в последние недели, поскольку цена Биткоина выросла более чем в три раза с тех пор, как полученные монеты были заблокированы на платформе 16 ноября 2022 года.
Это предположение подтверждается минимальным снижением показателя позиции JPMorgan по фьючерсам на Биткоин на CME. То есть в последние недели криптовалюты распродавали в основном розничные участники рынка, а не институциональные инвесторы.
Кредиторы Mt. Gox должны получить 142 тысяч BTC с июля по октябрь на сумму около 9 миллиардов долларов по сегодняшней цене главной криптовалюты. Это не идёт ни в какое сравнение с «доходностью» кредиторов Earn.
По данным портала StatMuse, на момент коллапса Mt. Gox в феврале 2014 года Биткоин торговался в пределах 500–700 долларов, а значит продажа этих монет их владельцами гарантировано приведёт к получению прибыли.
Курс Биткоина BTC в феврале 2014 года
У ранних покупателей криптовалюты уже на то время были иксы после первоначальных инвестиций. Однако даже если предположить, что некоторые из них купили BTC по 600 долларов, то к сегодняшнему дню стоимость их инвестиций выросла в сто раз. Этого более чем достаточно, чтобы зафиксировать прибыль.
И хотя крайний срок плана реабилитации установлен в октябре, аналитики JPMorgan считают, что большая часть выплат будет произведена в июле. Они продолжают.
Если предположить, что большая часть выплат кредиторам Mt. Gox произойдёт в июле, это создаст ситуацию, при которой рынок окажется под дополнительным давлением в июле, но начнёт постепенно восстанавливаться с августа.
Изменения курса Биткоина BTC в масштабе 4-часового графика
Кредиторы обанкротившейся биржи FTX также получат свои выплаты в ближайшие несколько месяцев. Однако такие транзакции будут осуществляться наличными, в отличие от выплат в натуральной форме кредиторам Gemini и Mt. Gox.
Сравнение выплат кредиторам криптобиржи FTX с платформами Mt. Gox и Gemini
Денежные выплаты FTX оцениваются примерно в 14-16 миллиардов долларов и ожидаются вскоре после окончательного утверждения плана ликвидации компании 7 октября. По мнению аналитиков, выплаты FTX могут поддержать рынок, нивелируя негативный эффект от плана реабилитации Mt. Gox.
В то время как выплаты в натуральной форме создают риск ликвидаций, поскольку некоторые кредиторы решают зафиксировать прибыль, выплаты в денежной форме создают положительный импульс притока средств, поскольку кредиторы могут решить реинвестировать свои средства в крипту.
Рост индустрии криптовалют
Проблема заключается в том, что между выплатами Mt. Gox и FTX наблюдается разрыв около трёх месяцев, если всё пойдёт по изначально намеченным планам. По сути рынок предоставит другим инвесторам данное окно в качестве выгодной возможности приобрести как можно больше перспективных токенов по сниженной цене.
Хотя запуск Эфириум-ETF в июле способен привлечь внимание инвесторов к альткоинам и нивелировать возможное влияние распределённых BTC.
Распределение биткоинов бывшим клиентам криптобиржи Mt.Gox — важное событие, которое в состоянии сказаться на целом рынке монет. Впрочем, с ним в любом случае нужно закончить, ведь опасения масштабных выплат BTC уже несколько лет плохо влияют на индустрию. Всё же после проведения данной процедуры у ниши цифровых активов будет куда меньше поводов для падения на фоне новостей.