block-chain24.com
Приложение Pons, которое позволяет пользователям создавать и торговать токенами на новом блокчейне Robinhood, за последние 24 часа сгенерировало комиссионных сборов на сумму почти $6 млн, что вывело его в число лидеров среди протоколов криптовалюты по объему комиссий на фоне резкого роста активности мемкоинов в сети.
По данным DefiLlama, за последние 24 часа пользователи заплатили около $5,95 млн комиссионных через Pons. Это поставило Pons на четвертое место по объему комиссионных сборов за 24 часа среди протоколов, отслеживаемых этим поставщиком данных, уступив только Tether, Uniswap и Circle, и опередив Pump с $4,64 млн.
Данные показывают, что Robinhood Chain получила около $4 млн, а гигант в сфере торговли бессрочными вложениями Hyperliquid - около $2 млн.
Рисунок 1. Компания Pons зарабатывает на комиссионных больше, чем сеть магазинов, на которой она работает. Источник: Shaurya Malwa.
Этот всплеск активности подчеркивает неожиданный источник активности для Robinhood Chain. Сеть была запущена в июле с токенизированными акциями в качестве флагманского продукта, но теперь мемкоины и другие созданные пользователями токены генерируют одни из самых высоких показателей использования и комиссионных сборов.
2 сентября через Pons было запущено почти 25 000 новых токенов, что почти на 19% больше, чем во вторник, а объем торгов за 24 часа достиг $544 млн. По данным, с июля платформа выпустила около 646 000 токенов с более чем 167 000 уникальных адресов создателей.
Фабрика токенов
Pons - это, по сути, фабрика по созданию нового токена, который становится доступным для торговли в течение нескольких минут. Пользователь выбирает название и символ, создает токен через приложение за комиссию за запуск около $1, и открывается рынок для его покупки и продажи на Robinhood Chain.
Затем Pons получает прибыль от каждой сделки, часть которой поступает протоколу и создателям токенов, то есть экономика зависит не только от количества запущенных токенов, но и от объема торгов, которые они генерируют впоследствии.
В технической документации проекта говорится, что в настоящее время большая часть средств, удерживаемых протоколом, используется для покупки собственного токена $PONS на рынке и его уничтожения. Этот механизм создает постоянный спрос на покупку $PONS, одновременно сокращая предложение, что, вероятно, способствовало 300-процентному росту стоимости токена за последнюю неделю.
Данные блокчейна показывают, что около 293 млн $PONS, или 29% от первоначального предложения, уже были изъяты из обращения.
Таким образом, люди покупают с помощью этого механизма в основном мультфильмы и популярные мемкоины в виде токенов.
Согласно данным CoinGecko, крупнейшим токеном, изначально созданным для Robinhood Chain, является Cash Cat, стоимость которого составляет около $254 млн, за ним следуют Goose Token стоимостью почти $78 млн и Chump Coin стоимостью около $30 млн.
Однако общая стоимость всей категории токенов составляет примерно $577 млн. Это означает, что значительная часть стоимости экосистемы была сосредоточена всего в нескольких активах, несмотря на сотни тысяч запусков.
Как ажиотаж приносит пользу Robinhood
Robinhood запустил свою сеть в июле, и одним из флагманских продуктов стали токенизированные акции. Однако сейчас значительную долю активности на начальном этапе обеспечили мемкоины и другие активы, созданные пользователями.
По итогам 2 квартала в ходе телефонной конференции генеральный директор Влад Тенев заявил, что токены акций были одними из продуктов, которые его «больше всего заинтересовали». Но он также признал, что сторонние разработчики уже используют сеть неожиданными способами.
«Мы также наблюдаем большую активность разработчиков», - сказал Тенев.
Разработчики создают продукты на основе сети «способами, о которых мы даже не думали».
Теперь Pons выглядит как самый яркий пример того, как сторонняя платформа для запуска мемкоинов стала одним из крупнейших источников комиссий в криптовалюте.
Среда стала самым крупным днем для сети с большим отрывом. За последние 24 часа Robinhood Chain собрала около $4 млн комиссий, в результате чего общая сумма с момента запуска сети в июле составила почти $20 млн.
Иными словами, примерно 20% общей суммы комиссионных сборов сети за все время ее существования поступила за одни сутки.
Согласно данным аналитической панели, с момента запуска сеть сохранила около $18 млн, что эквивалентно почти 90 центам с каждого доллара полученных комиссионных сборов.
Рисунок 2. Пятая часть комиссионных сборов Robinhood Chain пришлась на один день. Источник: Shaurya Malwa.
Однако эту цифру не следует автоматически рассматривать как корпоративную выручку Robinhood Markets.
Robinhood сообщила инвесторам, что активность в сети приносит компании деньги, хотя и значительно меньше, чем могут показаться по заявленным показателям комиссий сети.
«Что касается монетизации, то за каждую транзакцию мы получаем несколько базисных пунктов, - сказал финансовый директор Шив Верма во время телефонной конференции Robinhood по итогам 2 квартала. - Не за объем, а за транзакцию». Он добавил, что Robinhood делит примерно половину этой суммы с Arbitrum.
Pons независима от Robinhood, но каждый запуск и сделка проходят через инфраструктуру, которой управляет Robinhood, которая, в свою очередь, взимает комиссии до тех пор, пока продолжается ажиотаж вокруг мемкоинов. Поэтому для Robinhood более важным показателем может быть не долларовая стоимость торгуемых мемкоинов, а количество генерируемых ими транзакций.
В среду акции Robinhood закрылись на отметке $106,99, поднявшись на 3,4%, а в четверг подскочили на 15%, опередив большинство криптовалютных акций на фоне приближения биткоина к отметке $80 000. На этой неделе Morgan Stanley повысил рейтинг акций, сославшись на рост всей линейки продуктов компании, а не на какие-либо конкретные показатели сети.