ru.bitcoinsistemi.com
Криптовалютная компания Ripple опубликовала новую дорожную карту по торговле цифровыми активами для банков и институциональных инвесторов.
В аналитическом документе под названием «План развития корпоративной торговли цифровыми активами» представлена комплексная концепция, призванная обеспечить банкам, хедж-фондам и крупным финансовым учреждениям доступ к криптовалютным рынкам более безопасным, эффективным и масштабируемым способом.
В отчете Ripple говорится, что существующая структура рынка создает значительные операционные трудности и риски контрагентов для институциональных инвесторов. В настоящее время крупные институции вынуждены открывать отдельные счета на разных биржах, переводить средства между платформами, управлять различными кредитными лимитами и принимать на себя отдельные риски контрагентов по каждой транзакции. В отчете отмечается, что проблемы или банкротства на одной платформе (например, крупные биржевые крахи прошлого) могут привести к замораживанию средств.
Предлагаемое компанией Ripple решение — это новая модель под названием «Цифровой прайм-брокер» (DPB). В этой структуре единый основной прайм-брокер будет консолидировать ликвидность, выступать в качестве кредитного посредника и производить расчеты по позициям в конце дня. Цель — снизить требования к капиталу, уменьшить риск контрагента и повысить операционную эффективность.
В отчете говорится, что рынки цифровых активов по-прежнему в значительной степени функционируют через вертикально интегрированные биржи, где эти платформы объединяют исполнение сделок, хранение и кредитование под единым управлением. В нем также отмечается, что такие практики, как повторное использование залогового обеспечения клиентов, в некоторых случаях увеличивают стресс, связанный с ликвидностью. Подчеркивается, что такая структура приводит к сложным потокам средств и повышенному системному риску, особенно в периоды волатильности.
Компания Ripple также предлагает использовать $XRP Ledger (XRPL) в инфраструктуре своей предлагаемой модели DPB. Цель состоит в том, чтобы с помощью внутрисетевых кредитных лимитов и более быстрых механизмов расчетов обеспечить раннее взаимозачет, большую прозрачность и снижение системного риска. Утверждается, что такой подход может создать структуру, аналогичную зрелой структуре прайм-брокериджа, используемой на традиционных валютных рынках.
*Это не инвестиционная рекомендация.