block-chain24.com
Как сообщается, опытный трейдер провернул рискованную сделку на платформе прогнозов Polymarket, заработав 233 000 долларов и перехитрив автоматизированных ботов во время спокойной торговли в выходные дни. Это привлекло широкое внимание, и некоторые назвали это откровенной манипуляцией, требующей дисциплинарных мер.
Афера произошла поздно вечером в субботу, когда объемы торгов в криптовалютной экосистеме обычно низкие, а небольшие ордера на покупку или продажу часто оказывают непропорционально большое влияние на рыночные цены.
Издание CoinDesk обратилось к компании Polymarket за комментарием по этому вопросу.
Схема действий
Вот как это произошло, согласно информации, предоставленной анонимным трейдером Polymarket PredictTrader на X - сообщение, широко распространившееся в отраслевых кругах.
Трейдер под псевдонимом @a4385 начал агрессивно скупать акции «UP» по любой цене в контракте Polymarket, который проверял, вырастет или упадет цена криптовалюты XRP, ориентированной на платежи, в период с 12:45 до 13:00 17 января по восточному времени.
В течении пяти минут агрессивные покупки подняли цену акций UP до 70 центов, даже несмотря на то, что спотовая цена XRP на основных биржах снизилась на 0,3% за тот же период.
Расходящиеся тенденции привели к тому, что боты Polymarket, запрограммированные на создание ордеров на покупку или продажу и обеспечение ликвидности и арбитража, а также использование ценовых неэффективностей на двух рынках, автоматически продавали больше акций UP по мере роста их цен, даже когда падала цена XRP.
Это позволило трейдеру захватить целых 77 000 акций UP по средней цене 48 центов.
Дальнейшее развитие событий напоминает сюжет фильма «Волк с Уолл-стрит». За две минуты до закрытия рынка Binance Wallet, предположительно связанный с трейдером, совершил крупную покупку XRP на сумму 1 000 000 долларов, что подняло цену примерно на 0,5%.
Этот своевременный скачок цены XRP обеспечил выигрыш по контракту Polymarket, и акции UP стали доступны для выкупа по цене 1 доллар за штуку, что принесло значительную прибыль при средней стоимости приобретения в 48 центов.
Затем трейдер продал купленные XRP на Binance, резко снизив спотовую цену. Согласно данным PolymarketHistory, вся операция обошлась трейдеру примерно в 6200 долларов, а боты потеряли годовую прибыль за одну ночь.
Трейдер на этом не остановился и повторил тактику на нескольких рынках с низкой активностью в выходные дни, систематически истощая ликвидность ботов. В то время как одни боты адаптировались и отключились, другим повезло меньше.
Необходимость в умных ботах
Этот эпизод подчеркивает уязвимость автоматизированных ботов Polymarket, которые рассматривают каждое изменение цены (тик) как одинаковое. Они не учитывают такие важные факторы, как объем, режимы ликвидности, тактика противников и изменения в стимулах перед расчетами.
Это требует разработки контекстно-ориентированных (умных) ботов, которые адаптируются на лету и понимают, против кого они торгуют, в какое время суток и когда не следует участвовать.
Крис Тремулис, глобальный руководитель отдела соответствия требованиям в сфере сырьевых товаров в Goldman Sachs, выразил обеспокоенность на X, заявив, что сохранение целостности рынка является ключом к институциональному внедрению платформ для ставок.
«Приоритизация целостности рынка будет иметь ключевое значение для лидеров рынков прогнозов, чтобы добиться значимого институционального внедрения (если они этого хотят), - сказал Тремулис. - Более строгое соблюдение правил, более оперативные расследования со стороны сотрудников биржевого надзора, публикация результатов дисциплинарных взысканий и передача дел в Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC) принесут значительные результаты. Сейчас еще рано делать выводы».