rbc.ru
«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
Ветеран криптобизнеса — компания Grayscale — опубликовала квартальный отчет о состоянии рынка криптовалют, в котором среди прочего пересмотрела список из 20 перспективных проектов.
Раз в квартал команда Grayscale Research анализирует сотни цифровых активов для оценки ребалансировки фондов компании и по итогам составляет список 20 лучших активов среди различных секторов крипторынка.
С точки зрения доходности за весь 2024 год, биткоин превзошел все классы активов. По мнению Grayscale, это могло быть связано с успешным запуском биржевых фондов (ETF) на биткоин в начале года в США, а также с благоприятного экономического фона. Но несмотря на главенство биткоина, по оценкам аналитиков, фундаментальные показатели некоторых криптовалют относят их в разряд перспективных на ближайшие несколько месяцев.
BTC/USD
Компания Grayscale является эмитентом двух американских биржевых ETF на базе биткоина и Ethereum, а также управляет 19 частными криптовалютными трастовыми фондами. Общая сумма в управлении на конец сентября превышает $20 млрд.
Что нужно знать про Grayscale. Почему ее суд с SEC важен для крипторынка
Первые такие фонды Grayscale запустила еще в 2013 году, и только в 2024 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) позволила компании преобразовать фонды на основе биткоина и Ethereum в полноценные спотовые биржевые фонды (ETF).
В топ-20 перспективных проектов по мнению Grayscale вошли криптовалюты из категорий инфраструктурных проектов, токенизации реальных активов (RWA), искусственного интеллекта (ИИ), платформы смарт-контрактов.
Что относят к группе RWA на крипторынке. Как зарабатывают на токенизации
Этот топ-20 представляет собой набор активов, которые, по оценкам компании, обладают высоким потенциалом в ближайший квартал. Подход аналитиков учитывает целый ряд факторов, включая рост и распространение сетей, предстоящие катализаторы, устойчивость фундаментальных показателей, стоимость токенов, инфляцию их предложения и потенциальные риски.
Grayscale исключила из списка проекты Render, Mantle, ThorChain, Pendle, Illuvium и Raydium: «Grayscale Research продолжает видеть ценность в каждом из этих проектов, и они остаются важными элементами криптоэкосистемы. Однако мы считаем, что пересмотренный список Топ-20 может предложить лучшую доходность с поправкой на риск в следующем квартале». А в число новых проектов в списке вошли Sui, Bittensor, Optimism, Helium, Celo и UMA.
Новые проекты
Sui — блокчейн первого уровня из категории платформ для смарт-контрактов. Компания-разработчик проекта — Mysten Labs. Ее основатели ранее занимались созданием блокчейн-проекта Diem для Meta (признана в России экстремистской организацией и запрещена). Sui вошел в число самых быстрорастущих в сентябре 2024 года.
В какие криптовалютные сети переходил капитал в сентябре. Топ-4 проекта
Bittensor — площадка занимается построением глобального открытого рынка данных для обучения ИИ-моделей. Пользователи Bittensor получают вознаграждение в TAO, нативных токенах проекта, за участие в обработке ИИ-данных.
Optimism — проект второго уровня (L2) для масштабирования блокчейна Ethereum. В Grayscale назвали платформу «примером высокопроизводительного инфраструктурного проекта».
Helium — децентрализованная беспроводная сеть для мобильных устройств, работающая на базе блокчейна Solana. Проект является лидером в категории децентрализованной физической инфраструктуры (DePin). По сообщению Grayscale, сеть Helium расширилась до более чем 1 млн точек доступа в 2024 году.
Celo — проект разрабатывает инфраструктуру платежных решений для пользователей мобильных устройств, предоставляя услуги денежных переводов, по сбережению, кредитованию и трансграничных платежей. В данный момент проект переводит свою инфраструктуру на Ethereum — платформа будет работать на основе кодовой базы Optimism.
UMA — протокол, предоставляющий услугу по сбору и поставке данных для сервисов и криптопроектов. Платформа относится к категории инфраструктуры, называемой блокчейн-оракулами. Роль проекта в четвертом квартале выражена тем, что он обеспечивает «справедливую» работу крупнейшего рынка прогнозирования на крипторынке Polymarket. По сообщению Grayscale, UMA является частью «прорыва» этого года из-за предстоящих выборов в США.
Что такое оракулы в криптовалютах. За какими проектами стоит следить
Отдельную роль обзоре на четвертый квартал Grayscale отвели криптовалюте Ethereum. Несмотря на слабую доходности в этом году относительно биткоина и конкурентов, включающих платформы смарт-контрактов Solana, TON, Tron и Near, у второй по капитализации криптовалюты есть потенциал для роста.
«Поскольку он является лидером категории, трудно представить себе период устойчивого роста в сегменте платформ смарт-контрактов, который не принесет пользы Ethereum, отчасти из-за его существующих сетевых эффектов», — отметили Grayscale.
Кроме этого, блокчейн Ethereum выигрывает у остальных проектов по ряду преимуществ, к которым относятся высокая надежность сети и экономическая безопасность. В дополнение к этому, Ethereum отличают более высокие показатели децентрализации и более четкий нормативный статус в США.