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Los préstamos de Bored Apes y Doodles están en auge.
Según los datos extraídos de Dune, el volumen acumulado de préstamos contra los NFTs acaba de alcanzar los 1.000 millones de dólares.
Esto mide el valor en dólares de la actividad de préstamo en varios proyectos notables, incluidos los proveedores de liquidez de NFT líderes del mercado, NFTfi y BendDAO, pero también recién llegados como Paraspace.
Al 6 de abril, NFTfi había facilitado más de 390 millones de dólares, BendDAO cuenta con casi 298 millones y Paraspace ya ha alcanzado los 236 millones. El número de usuarios acumulados también ha superado con creces los 40.000.
Tomar prestado contra tu Bitcoin es una cosa, pero ¿cómo ha encontrado tanta tracción un mercado destinado a tomar prestados jpegs?
"Los propietarios de NFT buscan cada vez más formas de desbloquear el valor de sus activos sin venderlos, y las plataformas de préstamos como JPEG'd ofrecen una solución a esta necesidad", dijo a Decrypt Derrick Nguyen, líder de marketing y comunidad de JPEG'd. "Además, la disminución de la volatilidad ha sido otro resultado de la maduración del mercado NFT, que ha hecho que utilizar los NFTs como garantía sea cada vez más viable y atractivo."
Nguyen también citó el seguro de liquidación de la plataforma, que permite a los usuarios recomprar sus NFT repo'd a la DAO de JPEG'd en lugar de revenderlos instantáneamente en el mercado secundario.
El proveedor de liquidez de NFT rival, NFTfi, tiene su propio mecanismo de liquidación que aprovecha su diseño de punto a punto.
"La única forma de que los prestatarios pierdan su garantía es que no devuelvan el préstamo a su vencimiento", dijo a Decrypt Andrej Skraba, CMO de NFTfi. "Los préstamos P2P permiten acuerdos de préstamo más personalizados entre el prestatario y el prestamista. Esto incluye condiciones como los tipos de interés, las garantías y la duración del préstamo, que pueden negociarse (y renegociarse) caso por caso."
El cofundador de BendDAO, Crylipto, calificó la propuesta empresarial de "sencilla".
"Sólo utilizamos los servicios de préstamos y créditos para mejorar la liquidez de los activos NFT", dijeron. "Cuando posees un NFT, no necesitas venderlo, en su lugar, puedes utilizar tu NFT como garantía para pedir prestado Ethereum para la demanda de liquidez".
¿Cómo funcionan los préstamos NFT?
Los distintos proveedores de liquidez NFT tienen pequeñas diferencias en sus respectivas ofertas, pero la premisa básica es la misma en todos los casos: Exprimir liquidez de jpegs sin liquidez.
JPEG'd, por ejemplo, permite a los usuarios hacer precisamente esto, con algunos extras.
Por ejemplo, los usuarios que guarden un NFT en la bóveda de la plataforma pueden tomar prestado hasta el 60% del valor de los NFTs en versiones sintéticas de Ethereum (pETH) o dólares (PUSd). Estos tokens sintéticos se pueden canjear por stablecoins de marca mayor en Curve, o seguir ganando rendimiento ahí también.
BendDAO permite a los usuarios pagar anticipos por los NFTs Blue Chip específicos con un mínimo del 40% por adelantado, y el resto se cubre con un préstamo flash de Aave. En muchos sentidos, se asemeja a la financiarización del mercado inmobiliario, en el que los esperanzados propietarios de NFT toman una hipoteca digital para conseguir su propio Bored Apes.
Del mismo modo, Paraspace se basa en el modelo, pero añade funciones adicionales, como permitir a los usuarios hacer staking de sus tokens APE en la plataforma.
"Con ese crédito colateral y la ampliación de capital, los usuarios pueden acceder a una liquidez aún mayor, y estamos viendo que muchos de ellos aprovechan nuestra función Comprar Ahora Pagar Después de la plataforma para comprar más los NFTs", dijo a Decrypt un representante de Paraspace.
Más allá del estatus de unicornio
Los volúmenes acumulados y los usuarios están muy bien, pero un análisis más detallado de los datos muestra que aún es bastante pronto para los préstamos con los NFTs.
Según los datos de Dune, el número de usuarios diarios en todas las plataformas sólo ha superado las 400 personas en dos ocasiones. Los volúmenes de préstamos diarios también son bastante bajos, y las cifras rara vez superan el millón de dólares por plataforma.
En cuanto a cómo seguirá creciendo este espacio, Nguyen de JPEG'd dijo que el "mercado debe capitalizar el potencial de los NFTs como derechos de propiedad digitalizados y reconocer que prácticamente cualquier cosa puede convertirse en un NFT".
Otros, como Skraba, de NFTfi, sugieren que más allá de crear la infraestructura necesaria para seguir desbloqueando los NFTs ilíquidos, el sector también debería centrarse en "aumentar la concienciación" en torno a este tipo de herramientas.
"En la actualidad, muchos propietarios de activos digitales desconocen la existencia de los mercados de crédito o no están familiarizados con los distintos tipos de protocolos de préstamo disponibles", afirma el CMO. "Como sector, aún nos queda mucho por hacer en cuanto a educar al mercado y aumentar la concienciación. Esta mayor comprensión allanará el camino para nuevas verticales de NFT y oportunidades de integración."