Descubre las 7 mejores plataformas DeFi de staking en 2025

El staking y la minería son las piedras angulares del ecosistema de las criptomonedas y desempeñan un papel fundamental en la seguridad de la red y la participación de los inversores. Al hacer staking, las personas contribuyen a la solidez de las cadenas de bloques y tienen oportunidades de obtener ingresos pasivos. El staking tiene varias ventajas:

Impulsar la seguridad económica de las criptomonedas

En esencia, el staking consiste en bloquear una cierta cantidad de criptomonedas para apoyar las operaciones de una cadena de bloques. Este proceso forma parte integral de las cadenas de bloque de prueba de participación (PoS), en las que se seleccionan validadores para confirmar transacciones en función de la cantidad de criptomonedas que ponen en staking. Este mecanismo asegura la red y alinea los intereses de los operadores con la salud y estabilidad de la cadena de bloques.

Obtención de ingresos pasivos

Además de mejorar la seguridad de la red, poner en staking ofrece un incentivo financiero convincente: la oportunidad de obtener ingresos pasivos. Al poner en staking sus activos, los inversores reciben recompensas, a menudo en forma de criptomonedas adicionales. Esta generación de ingresos resulta atractiva tanto para los inversores principiantes como para los más experimentados que buscan maximizar los beneficios sin participar activamente en el trading.

Impulsar nuevos proyectos mediante el restaking

Una innovación reciente en el panorama del staking es el "restaking", que permite utilizar en varios protocolos los activos puestos en staking. Este enfoque permite a los nuevos proyectos aprovechar la seguridad y el capital de redes ya establecidas, impulsando eficazmente su desarrollo. Por ejemplo, plataformas como EigenLayer facilitan el restaking permitiendo a los usuarios poner en staking sus ETH o tokens de staking líquido y ampliar la seguridad a otras aplicaciones de la red, obteniendo mayores beneficios.

Aunque el restaking presenta oportunidades para mejorar las rentabilidades y el apoyo de la red, también introduce complejidades y riesgos que los inversores deben considerar cuidadosamente.

A medida que nos adentramos en 2025, el staking en las finanzas descentralizadas sigue evolucionando, ofreciendo muchas opciones a los inversores. Este artículo pretende guiar a los lectores a través de las principales plataformas de staking en la DeFi.

¿Qué es el staking en la DeFi?

El staking en la DeFi consiste en bloquear criptomonedas en un contrato inteligente para apoyar las operaciones de una de cadena de bloques, en particular las que utilizan un mecanismo de consenso de prueba de participación (PoS). En las redes PoS, los validadores son seleccionados para confirmar transacciones y crear nuevos bloques en función de la cantidad de criptomonedas que ponen en staking. El staking tradicional suele requerir crear un nodo completo y cumplir los requisitos mínimos de staking de la cadena de bloques, lo que permite a los operadores validar transacciones y participar en el consenso para obtener recompensas.

Conceptos clave en el staking DeFi

• Contratos inteligentes y contratos de staking: Los contratos inteligentes son acuerdos autoejecutables programados en la cadena de bloques, que garantizan que los procesos de staking sean automatizados, transparentes y seguros. Cuando pones en staking tus tokens, te conviertes en esencia en un validador (o delegador) de la red, ayudando a mantener su seguridad y estabilidad. A cambio de tu contribución, recibes recompensas en forma de nuevos tokens o una parte de las comisiones por transacción.

• Recompensas de staking: Las recompensas de staking suelen incluir tokens recién acuñados y una parte de las comisiones por transacción, que incentivan a los participantes a contribuir a la seguridad y las operaciones de la red.

• Penalización: Para mantener la integridad de la red, las redes PoS aplican la penalización, un mecanismo que reduce los fondos puestos en staking de un validador si realiza actividades maliciosas o no cumple con sus obligaciones. Este mecanismo desincentiva la mala conducta.

Staking DeFi vs. staking Centralizado

Al comparar el staking descentralizado con los mecanismos de staking centralizado, surgen varios factores clave:

• Propiedad: El staking DeFi permite a los usuarios conservar la propiedad real de sus activos, ya que mantienen el control sobre sus claves privadas. En cambio, el staking centralizado requiere que los usuarios confíen sus activos a un tercero, renunciando de este modo al control directo.

• Transparencia: Las plataformas DeFi funcionan con contratos inteligentes de código abierto, ofreciendo procesos de staking y distribuciones de recompensas transparentes. Las plataformas centralizadas pueden carecer de esta transparencia, dificultando que los usuarios verifiquen cómo se calculan y distribuyen las recompensas.

• Seguridad y control: El staking DeFi proporciona a los usuarios un mayor control sobre sus activos, reduciendo la dependencia de intermediarios y mitigando el riesgo de contraparte. El staking centralizado implica confiar los activos a una plataforma, lo que puede plantear riesgos de seguridad si se ve comprometida.

• Mecanismo: En el staking DeFi, los usuarios delegan su participación en una red de validadores públicos, participando directamente en el mecanismo de consenso de la red. Las plataformas centralizadas de staking reúnen los fondos de los usuarios y los ponen en staking utilizando los validadores seleccionados por la plataforma, a menudo sin revelar los detalles del proceso.

• Curva de aprendizaje: El staking DeFi puede ser complejo, ya que requiere que los usuarios naveguen por varias plataformas y gestionen claves privadas, lo que puede resultar desalentador para los principiantes. Las plataformas centralizadas ofrecen una experiencia más fácil de usar, similar a la de Web2, simplificando el proceso de staking a expensas de la descentralización.

Conclusión

Elegir entre plataformas de staking DeFi y centralizadas depende de las preferencias individuales, sobre todo en lo que respecta al control, la transparencia y la facilidad de uso. En la siguiente sección, exploraremos las plataformas de staking DeFi emergentes, preparadas para tener un impacto en 2025, proporcionando información para ayudarte a tomar decisiones informadas en este cambiante panorama.

Our Top Picks

He aquí una visión general de los protocolos para el staking en la DeFi que vamos a comentar, destacando sus características principales, tokens asociados y tasas anuales efectivas (TAE) o rentabilidades anuales efectivas (TAE) actuales:

Nota: La TAE (Tasa Anual Equivalente) representa el interés anual devengado sin tener en cuenta la capitalización, mientras que la RAE (Rentabilidad Anual Equivalente) incluye los efectos de la capitalización. Los tipos están sujetos a cambios en función de las condiciones del mercado y los detalles del protocolo.

Lido Finance

Lido Finance es un protocolo DeFi líder especializado en servicios de staking líquido. Permite a los usuarios poner en staking sus activos digitales a través de múltiples cadenas de bloques manteniendo la liquidez, abordando eficazmente las limitaciones tradicionales del staking, como el bloqueo de activos y las altas barreras de entrada. Al emitir tokens de staking líquido (LST) como stETH para Ethereum, Lido permite a los usuarios obtener recompensas de staking y utilizar simultáneamente sus activos dentro del ecosistema DeFi.

Características principales de Lido Finance

• Staking líquido: El servicio principal de Lido permite a los usuarios poner en staking activos sin bloquearlos. Proporciona tokens en staking (por ejemplo, stETH) que pueden transferirse, intercambiarse o utilizarse libremente en otros protocolos DeFi.

• Gobernanza descentralizada: Gestionada por la organización autónoma descentralizada (DAO) de Lido, Lido garantiza que las decisiones relativas a los parámetros del protocolo, la selección de operadores de nodos y las estructuras de comisiones sean tomadas colectivamente por los titulares de tokens LDO.

• Medidas de seguridad: Lido emplea a operadores de nodos experimentados y realiza auditorías periódicas para mantener la integridad y seguridad del proceso de staking y minimizar los riesgos, como las penalizaciones por staking.

• Integración DeFi: Los tokens de staking líquido de Lido son ampliamente aceptados en varias plataformas DeFi, lo que permite a los usuarios participar en actividades como préstamos y agricultura de rendimiento sin dejar de obtener recompensas de staking.

Criptomonedas admitidas en staking

Lido permite hacer staking con varias criptomonedas de diferentes redes, entre ellas:

• Ethereum (ETH): Si pones en staking ETH y recibe stETH.

• Polygon (MATIC): Si pones en staking MATIC recibes stMATIC.

• Solana (SOL): Si pones en staking SOL recibes stSOL.

• Polkadot (DOT): Si pones en staking DOT recibes stDOT.

• Kusama (KSM): Si pones en staking KSM recibes stKSM.

El token LDO y su utilidad

LDO, el token nativo de Lido, cumple varias funciones clave dentro del ecosistema:

• Gobernanza: Los titulares de LDO participan en la DAO de Lido, votando en decisiones críticas como las actualizaciones del protocolo, las estructuras de comisiones y la selección de operadores de nodos.

• Incentivos: Los tokens LDO pueden utilizarse para incentivar a los proveedores de liquidez y a los usuarios que contribuyen al crecimiento y la estabilidad del protocolo Lido.

Resumen e hitos recientes

Lido Finance se ha consolidado como actor dominante en el ecosistema DeFi. En diciembre de 2024, su valor total bloqueado (TVL) se acercaba a un máximo histórico de 40.000 millones de dólares.

La creciente dominancia de Lido como plataforma líder de LST | Gráfico vía DefiLlama

Este crecimiento refleja una mayor confianza en las soluciones de staking líquido de Lido y su integración en el ecosistema DeFi. Además, el reciente lanzamiento de un modelo de staking comunitario ha mejorado la descentralización al permitir la participación pública de operadores de nodos, reforzando aún más la seguridad y resistencia de la red.

La principal estrategia de staking de Lido consiste en proporcionar a los usuarios tokens de staking líquido que pueden utilizarse en varias plataformas DeFi. Esta estrategia ofrece flexibilidad y la posibilidad de obtener rentabilidades compuestas. A medida que el sector de la DeFi sigue evolucionando, Lido se ha mantenido a la vanguardia, ofreciendo soluciones innovadoras que satisfacen las diversas necesidades de los inversores en criptomonedas.

Para conocer más a fondo Lido, consulta el análisis de Lido de Coin Bureau.

Pendle Finance

Pendle Finance es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) que permite a los usuarios tokenizar y operar con las rentabilidades futuras de los activos que proporcionan rentabilidad. Al separar los componentes principales y de rentabilidad de un activo, Pendle permite estrategias avanzadas de gestión de la rentabilidad, como fijar las rentabilidades, especular con los movimientos futuros de estas rentabilidades y desbloquear la liquidez de los activos en staking. Este enfoque innovador traslada conceptos financieros tradicionales, como los derivados de tipos de interés, al sector de la DeFi, ofreciendo a los usuarios un mayor control y flexibilidad sobre sus inversiones.

Características principales de Pendle Finance

• Tokens de rentabilidad: Pendle permite a los usuarios envolver tokens que proporcionan rentabilidad en tokens de Rendimiento Estandarizado (SY), que luego se dividen en Tokens de Capital (PT) y Tokens de Rentabilidad (YT). Esta separación permite el trading independiente de estas componentes, facilitando estrategias como la fijación de rentabilidades fijas o la especulación sobre las fluctuaciones de las rentabilidades. Consulta nuestra Guía sobre el uso de Pendle Finance para conocer los aspectos básicos de la tokenización de rentabilidades.

• Creador de Mercado Automatizado de Pendle (AMM): Diseñado específicamente para los activos que decaen con el tiempo, como los YT, el AMM de Pendle ofrece precios optimizados y un deslizamiento mínimo. Admite liquidez concentrada y una estructura dinámica de comisiones, mejorando la eficiencia de capital y reduciendo las pérdidas no permanentes para los proveedores de liquidez.

• Gobernanza de vePENDLE: Pendle emplea un modelo de tokens con voto en custodia en el que los usuarios pueden bloquear tokens PENDLE para recibir vePENDLE. Este mecanismo otorga derechos de gobernanza, permitiendo a los titulares participar en las decisiones del protocolo, orientar los incentivos a pools de liquidez específicos y obtener una parte de los ingresos del protocolo.

Activos admitidos para el staking

Pendle admite una gran variedad de activos con rentabilidad en múltiples cadenas de bloques, entre los que se incluyen:

• Ethereum (ETH): Pendle permite la tokenización y el trading de activos como stETH (Lido's Liquid Staking Token).

• Monedas estables: Tokens como USDC y DAI de protocolos de préstamos como Aave o Compound pueden utilizarse dentro del ecosistema de Pendle.

• Otros tokens de rentabilidad: Los activos generados por diversos protocolos DeFi también pueden integrarse en la plataforma de Pendle.

El token PENDLE y su utilidad

El token PENDLE es el token nativo de utilidad y gobernanza dentro del ecosistema Pendle. Sus funciones principales son

• Gobernanza: Los titulares de PENDLE pueden bloquear sus tokens para recibir vePENDLE, lo que les otorga derechos de voto para participar en las decisiones de gobernanza del protocolo, como proponer y votar actualizaciones, estructuras de comisiones y otros parámetros clave.

• Incentivos: Los tokens PENDLE incentivan a los proveedores de liquidez y a los usuarios, contribuyendo al crecimiento y la estabilidad de la plataforma. Además, los titulares de vePENDLE pueden orientar los incentivos a determinados pools de liquidez, aumentando sus recompensas.

• Participación en los ingresos: los titulares de vePENDLE tienen derecho a una parte de los ingresos del protocolo, alineando los intereses de la comunidad con el éxito de la plataforma.

Resumen e hitos recientes

Pendle Finance se ha establecido como una fuerza pionera en el sector DeFi al introducir la tokenización de la rentabilidad y un AMM dedicado a los YT. En diciembre de 2024, el valor total bloqueado (TVL) de Pendle superó los 5.000 millones de dólares (datos de DefiLlama), lo que refleja la creciente adopción y confianza en sus innovadoras soluciones.

La estrategia insignia de la plataforma permite a los usuarios bloquear rentabilidades fijas o especular sobre futuros movimientos de las rentabilidades mediante el trading de los YT. Esta flexibilidad permite a los inversores adaptar su exposición a la rentabilidad según las condiciones del mercado y sus preferencias personales de riesgo.

Pendle muestra la rentabilidad variable del token USDe | Imagen vía Pendle DApp

La integración de Pendle con múltiples protocolos DeFi y su expansión a través de diversas cadenas de bloques, incluidas Ethereum y Arbitrum, consolidaron aún más su posición como herramienta versátil y valiosa para la gestión de la rentabilidad en el ecosistema de las finanzas descentralizadas.

Consulta el análisis de Pendle Finance en Coin Bureau.

EigenLayer

EigenLayer es un innovador protocolo basado en Ethereum que introduce el concepto de «restaking», permitiendo a los usuarios reasignar su Ethereum (ETH) en staking o sus tokens de staking líquido (LST) para mejorar la seguridad y funcionalidad de servicios adicionales construidos en la red Ethereum. Al permitir la reutilización de los activos en staking, EigenLayer facilita un modelo de seguridad compartida, promoviendo el desarrollo de appchains y rollups sin necesidad de conjuntos de validadores independientes.

EigenLayeres un protocolo de restaking | Imagen vía EigenLayer

Características principales de EigenLayer

• Mecanismo de restaking: EigenLayer permite a los titulares de ETH y LST optar por validar nuevos módulos de software, conocidos como Servicios Validados Activamente (AVSs), mediante el restaking de sus activos. Este proceso extiende la seguridad de Ethereum a una gama más amplia de aplicaciones, incluidas las capas de disponibilidad de datos, las redes de oráculos y los protocolos de consenso.

• Soporte de tokens sin permisos: EigenLayer ha introducido la compatibilidad con tokens sin permisos, lo que permite añadir cualquier token ERC-20 como activo restaurable. Esta expansión permite que una amplia gama de tokens contribuya a la seguridad de las redes descentralizadas, fomentando las asociaciones entre ecosistemas y mejorando la utilidad de varios tokens.

• EigenDA (Capa de disponibilidad de datos): EigenLayer ofrece EigenDA, una solución de disponibilidad de datos de bajo coste para rollups y otras soluciones de capa 2. Al garantizar que los datos son fácilmente accesibles y seguros, EigenDA mejora la escalabilidad y la eficiencia de las aplicaciones basadas en Ethereum.

• Gobernanza y flexibilidad: La arquitectura de EigenLayer permite a los AVSs personalizar sus parámetros de seguridad, incluyendo la selección de tokens específicos para el restaking y la definición de condiciones de penalización. Esta flexibilidad permite a los servidores adaptar las medidas de seguridad a sus requisitos particulares, promoviendo un ecosistema más resistente y adaptable.

Activos admitidos para el restaking

EigenLayer admite una gran variedad de activos para restaking, entre los que se incluyen:

• Ethereum (ETH): Los usuarios pueden hacer restaking con su ETH nativo en staking para participar en la obtención de servicios adicionales.

• Tokens de staking líquido (LST): Se puede hacer restaking de tokens como stETH, rETH y otros a través de EigenLayer, lo que permite a los titulares obtener recompensas adicionales.

• Tokens ERC-20: Gracias a la compatibilidad con tokens sin permisos, ahora se puede añadir cualquier token ERC-20 como activo apto para el restaking, ampliando el alcance de la participación y la seguridad dentro del ecosistema.

El token EIGEN y su utilidad

EigenLayer ha presentado el token EIGEN, que se describe como un token de trabajo intersubjetivo universal. Está diseñado para ayudar a los protocolos que utilizan los AVSs de EigenLayer en casos extremos de problemas de seguridad y similares sin interrumpir la ejecución de la cadena de bloques. EIGEN y el ETH en restaking mejoran las garantías de seguridad a través de EigenLayer.

Resumen e hitos recientes

EigenLayer ha ganado adeptos rápidamente en el sector DeFi, y su valor total bloqueado (TVL) alcanzará aproximadamente los 20.100 millones de dólares en diciembre de 2024 (a través de DefiLlama). Este crecimiento subraya el atractivo del protocolo al permitir a los usuarios maximizar la utilidad de sus activos en staking mediante el restaking.

A medida que EigenLayer sigue evolucionando, se mantiene a la vanguardia de la mejora de la seguridad y la escalabilidad de Ethereum a través de su pionero protocolo de restaking, ofreciendo a los usuarios y desarrolladores nuevas oportunidades para participar en la red Ethereum y desarrollarla.

Consulta el análisis de EigenLayer en Coin Bureau.

Ether.fi

Ether.fi es un protocolo de staking líquido, descentralizado y sin custodia, diseñado para capacitar a los titulares de Ethereum (ETH) permitiéndoles poner en staking sus activos al tiempo que conservan el control sobre sus claves privadas. Al emitir tokens de staking líquido (LST) conocidos como eETH, Ether.fi permite a los usuarios obtener recompensas de staking y participar en el ecosistema DeFi más amplio sin las restricciones tradicionales asociadas al staking. Este enfoque mejora la seguridad, la descentralización y la autonomía del usuario de la red Ethereum.

Ether.fi es un protocolo LST líder en Ethereum | Imagen vía Ether.fi

Características principales de Ether.fi

• Staking sin custodia: A diferencia de muchos servicios de staking, Ether.fi garantiza que los usuarios mantengan el control sobre sus claves privadas durante todo el proceso de staking, reduciendo significativamente los riesgos de custodia.

• Staking líquido con eETH: Cuando los usuarios ponen en staking ETH, reciben eETH, un token líquido que representa sus activos puestos en staking. Este token puede utilizarse en varias plataformas DeFi para prestar, pedir prestado y hacer agricultura de rendimiento, a la vez que se acumulan recompensas de staking.

• Integración con EigenLayer: Ether.fi colabora con EigenLayer para ofrecer capacidades de restaking, lo que permite a los usuarios obtener recompensas adicionales asegurando varias aplicaciones descentralizadas (dApps) simultáneamente. Esta integración aumenta el potencial de rendimiento y contribuye a la seguridad general del ecosistema Ethereum.

• Operación Solo Staker: Ether.fi promueve la descentralización permitiendo a los particulares operar sus propios nodos validadores a través de la iniciativa Operación Solo Staker. Este programa reduce las barreras de entrada y fomenta una red de validadores más distribuida, lo que refuerza la resistencia de Ethereum.

El token ETHFI y su utilidad

El token nativo de Ether.fi, ETHFI, cumple múltiples funciones dentro de la plataforma:

• Gobernanza: Los titulares de ETHFI tienen derecho a participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en las decisiones relacionadas con la gestión de la Tesorería, la utilidad de los tokens y el desarrollo del ecosistema.

• Participación en los ingresos: Una parte de los ingresos mensuales del protocolo se destina a la recompra de tokens ETHFI, lo que puede aumentar su valor y beneficiar a los titulares de los tokens.

• Incentivos de staking: Los usuarios pueden poner en staking sus tokens ETHFI para obtener recompensas adicionales, incentivando aún más la participación y la alineación con el crecimiento de la plataforma.

Resumen e hitos recientes

Ether.fi ha surgido rápidamente como un actor importante en el sector DeFi, con un valor total bloqueado (TVL) superior a 9.540 millones de dólares en diciembre de 2024 (vía DefiLlama), lo que lo sitúa como uno de los principales protocolos de restaking en el ecosistema Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) basado en Ethereum, que ofrece un dólar sintético en forma de criptomoneda conocido como USDe. A diferencia de las monedas estables tradicionales que dependen de reservas fíat, USDe mantiene su paridad mediante estrategias de cobertura delta y utilizando criptomonedas como garantía, principalmente Ethereum (ETH). Este diseño proporciona una solución resistente a la censura y escalable para la representación del dólar digital, con el objetivo de mejorar la estabilidad y la accesibilidad dentro del ecosistema DeFi.

Ethena es un protocolo DeFi construido sobre Ethereum. Imagen vía Ethena

Características principales de Ethena Finance

• Dólar sintético (USDe): El USDe es un dólar sintético totalmente respaldado, garantizado por criptoactivos y gestionado mediante cobertura delta. Este enfoque garantiza la estabilidad sin depender de los sistemas financieros tradicionales, ofreciendo una alternativa resistente en el sector DeFi.

• Bono de Internet (sUSDe): Al poner en staking USDe, los usuarios reciben sUSDe, un activo que acumula los ingresos generados por el protocolo a lo largo del tiempo. Este mecanismo permite a los usuarios obtener ingresos pasivos al tiempo que mantienen la exposición a un activo estable.

• Mecanismo de cobertura delta: Ethena emplea la cobertura delta, utilizando posiciones cortas en los mercados de derivados para compensar las fluctuaciones de precios de los activos de garantía. Esta estrategia mantiene la paridad de USDe con el dólar, garantizando la estabilidad a pesar de la volatilidad del mercado.

• Sin custodia y descentralizado: Ethena opera sin depender de la infraestructura financiera tradicional, proporcionando a los usuarios un control total sobre sus activos y favoreciendo un ecosistema financiero descentralizado.

Activos admitidos para staking

Ethena admite principalmente Ethereum (ETH) como garantía para acuñar USDe. Los usuarios pueden depositar ETH en el protocolo para generar USDe, que luego se pueden poner en staking para recibir sUSDe, permitiendo la participación en los mecanismos de generación de rendimiento del protocolo.

El token ENA y su utilidad

El token de gobernanza nativo de Ethena, ENA, desempeña varias funciones clave dentro del ecosistema:

• Gobernanza: Los titulares de ENA pueden participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en las decisiones relacionadas con las actualizaciones del sistema, los ajustes de los parámetros y la dirección estratégica general.

• Recompensas de staking: Al poner ENA en staking, los usuarios pueden recibir sENA, que genera recompensas adicionales y ofrece mayores multiplicadores de recompensa dentro de las estructuras de incentivos del protocolo.

Resumen e hitos recientes

Ethena Finance ha ganado terreno rápidamente en el sector de la DeFi. En diciembre de 2024, su valor total bloqueado (TVL) superaba los 5.900 millones de dólares (a través de DefiLlama). Este crecimiento refleja la creciente confianza en la solución de dólares sintéticos de Ethena y su innovador enfoque de financiación descentralizada.

Una característica emblemática de Ethena es su Bono de Internet (sUSDe), que permite a los usuarios obtener rentabilidad poniendo en staking USDe. Este mecanismo combina la rentabilidad de Ethereum en staking líquido y el arbitraje de financiación de derivados, proporcionando un activo estable y beneficioso para los participantes en la DeFi.

El enfoque único de Ethena para crear un dólar sintético, libre de las dependencias financieras tradicionales, la posiciona como un actor importante en el ecosistema DeFi en evolución, ofreciendo a los usuarios herramientas innovadoras para la estabilidad y la generación de rendimientos.

Consulta el análisis de Ethena Finance en Coin Bureau.

Jito

Jito es un protocolo de staking líquido que opera en la cadena de bloques Solana, especializado en estrategias de Valor Máximo Extraíble (MEV). Al permitir a los usuarios poner en staking sus tokens Solana (SOL) a cambio de JitoSOL -un token de staking líquido-, Jito permite a los participantes obtener recompensas de staking aumentadas por los ingresos MEV. Este enfoque no sólo maximiza los beneficios, sino que también contribuye a la seguridad y eficacia de la red Solana.

Jito es pionero en el staking líquido en Solana | Imagen vía Jito

Estas son las características principales de Jito:

• Recompensas de staking impulsadas por el MEV: Jito integra estrategias MEV para mejorar las recompensas del staking. Al capturar y redistribuir los beneficios del MEV, los titulares de JitoSOL se benefician de mayores rentabilidades que los métodos de staking tradicionales.

• Staking líquido con JitoSOL: Al poner en staking SOL, los usuarios reciben tokens JitoSOL que representan sus activos en staking. Estos tokens mantienen la liquidez, lo que permite a los usuarios participar en diversas actividades DeFi sin dejar de obtener rentabilidad por su staking.

• Plataforma sin custodia: Jito funciona como una plataforma sin custodia, lo que garantiza que los usuarios mantengan el control sobre sus activos. Este diseño mejora la seguridad y se alinea con el espíritu descentralizado de la tecnología de cadena de bloques.

• Mayor rendimiento de la red: Jito contribuye a mejorar el rendimiento de la red y a reducir el spam en la cadena de bloques de Solana haciendo staking exclusivamente en validadores que ejecutan software optimizado.

Activos admitidos para staking

Jito apoya principalmente el staking de tokens Solana (SOL). Los usuarios pueden poner en staking cualquier cantidad de SOL y recibir JitoSOL a cambio, lo que les permite ganar recompensas a la vez que mantienen la liquidez.

El token JTO y su utilidad

Jito ha introducido su token nativo, JTO, que cumple múltiples funciones dentro del ecosistema:

• Gobernanza: Los titulares de JTO pueden participar en la gobernanza del protocolo, influyendo en las decisiones relacionadas con las actualizaciones del sistema, los ajustes de los parámetros y la dirección estratégica general.

• Recompensas de staking: Al poner en staking JTO, los usuarios pueden recibir recompensas adicionales, incentivando aún más la participación y la alineación con el crecimiento de la plataforma.

Resumen e hitos recientes

Jito ha experimentado un crecimiento significativo dentro del ecosistema Solana. Según su página web, se han puesto en staking más de 14.5 millones de tokens SOL a través de Jito en diciembre de 2024, con la participación de aproximadamente 204 validadores de Solana. La plataforma ofrece una rentabilidad porcentual anual (TAE) en staking superior al 8%, lo que refleja su ventaja competitiva en el mercado de staking líquido.

Una característica emblemática de Jito es su integración de estrategias MEV para aumentar las recompensas de staking. Al capturar y redistribuir los beneficios MEV, Jito mejora los rendimientos para sus usuarios, al tiempo que contribuye a la salud y eficacia generales de la red Solana.

El compromiso de Jito con el desarrollo de código abierto se hace evidente a través del lanzamiento de Jito-Solana, el primer cliente validador de terceros potenciado por MEV para Solana. Esta iniciativa subraya la dedicación de Jito a la transparencia y la colaboración de la comunidad para mejorar el rendimiento de la cadena de bloques.

Babylon

Babylon es un protocolo pionero que introduce el staking de Bitcoin en el ecosistema de las finanzas descentralizadas (DeFi). Al permitir a los titulares de Bitcoin (BTC) poner en staking sus activos directamente, Babylon permite a los usuarios obtener rentabilidades a la vez que contribuyen a la seguridad de las cadenas de bloques de prueba de participación (PoS). Este enfoque innovador elimina la necesidad de puentear, envolver o transferir BTC a custodios de terceros, manteniendo la seguridad inherente y la descentralización de Bitcoin.

Babylon introduce la narrativa del staking para Bitcoin | Imagen vía Babylon

Características principales de Babilonia

• Staking de autocustodia: El protocolo de Babylon permite a los titulares de BTC poner en staking sus activos sin ceder el control a terceros. Los usuarios bloquean su Bitcoin de forma autocustodiada, garantizando la plena propiedad y seguridad durante todo el proceso de staking.

• Integración con cadenas PoS: Al poner en staking BTC, los usuarios pueden participar en la seguridad de varias cadenas de bloques PoS, incluidas las cadenas de aplicaciones y las aplicaciones descentralizadas (dApps).

Esta integración mejora la seguridad de estas redes y a cambio recompensa a los stakers.

• Desvinculación rápida: Babylon emplea protocolos avanzados de sellado de tiempo de Bitcoin para permitir la rápida liberación de los BTC en staking. Esta característica garantiza que los usuarios puedan retirar sus activos rápidamente sin depender del consenso social, manteniendo la liquidez y la flexibilidad.

• Restaking escalable: El diseño modular del protocolo admite el restaking escalable, permitiendo que una único staking de BTC asegure varias cadenas PoS simultáneamente. Esta capacidad maximiza el potencial de rendimiento y contribuye a la seguridad general del ecosistema DeFi.

Activos admitidos para hacer staking

Babylon se centra exclusivamente en Bitcoin (BTC) para hacer staking. Al aprovechar la importante capitalización de mercado de BTC, el protocolo mejora la seguridad de las redes PoS sin necesidad de transferir o convertir activos en otras clases.

Resumen e hitos recientes

Babylon ha logrado importantes hitos, como el lanzamiento con éxito de su red principal y el inicio de múltiples límites de staking. En particular, el valor total bloqueado (TVL) del protocolo superó los 5.700 millones de dólares en diciembre de 2024 (a través de DefiLlama), lo que refleja una fuerte adopción y confianza dentro de la comunidad.

Una característica emblemática de Babylon es su mecanismo de staking Bitcoin autocustodiado, que permite a los usuarios obtener rendimientos sin comprometer la seguridad de los activos. Este enfoque representa un avance significativo en la integración de Bitcoin en el panorama DeFi, proporcionando a los titulares de BTC nuevas oportunidades de participar y beneficiarse del crecimiento de las finanzas descentralizadas.

En resumen, el innovador protocolo de Babylon desbloquea el potencial de Bitcoin dentro del ecosistema DeFi, permitiendo un staking seguro y autocustodiado que mejora la seguridad de las cadenas de bloques PoS, al tiempo que ofrece unos rendimientos atractivos a los titulares de BTC.

Ventajas y riesgos del staking DeFi

Éstos son los beneficios del staking DeFi:

• Potencial para obtener grandes beneficios mediante la agricultura de rendimiento: El staking DeFi a menudo proporciona lucrativas recompensas, especialmente cuando se combina con estrategias de agricultura de rendimiento.

• Mayor control sobre los fondos: Los usuarios conservan la plena propiedad de sus fondos a través de monederos descentralizados, eliminando la dependencia de terceros custodios.

• Participación en la gobernanza: Poner en staking tokens de gobernanza permite a los usuarios votar sobre las decisiones del protocolo e influir en el desarrollo futuro de la plataforma.

• Contribución a la seguridad y las operaciones de la red: Gracias al staking, los usuarios ayudan a asegurar las redes de cadenas de bloques y a mantener las operaciones descentralizadas.

• Opciones de liquidez con el staking líquido: Los tokens de staking líquido permiten a los usuarios acceder al capital en staking sin dejar de ganar recompensas.

• Flexibilidad en las estrategias de rendimiento: El staking DeFi ofrece oportunidades para estrategias creativas como la capitalización de rendimientos mediante el restaking o el aprovechamiento de los tokens de staking en otras actividades DeFi.

• Acceso a ecosistemas emergentes: El staking apoya la innovación contribuyendo con la puesta en marcha de nuevos protocolos y ecosistemas.

Riesgos del Staking DeFi:

• Vulnerabilidades de los contratos inteligentes: Los exploits o fallos maliciosos en los contratos inteligentes pueden provocar la pérdida de los activos en staking.

• Pérdida no permanente en las piscinas de liquidez: Los cambios en los precios de los tokens pueden reducir el valor de los activos de las piscinas de liquidez, afectando a la rentabilidad global.

• Fluctuaciones en los precios de los tokens: La naturaleza volátil de las criptomonedas puede afectar al valor de las recompensas de staking.

• Penalizaciones: En algunas redes, el comportamiento inadecuado de los validadores puede dar lugar a penalizaciones que reduzcan la cantidad de activos en staking.

• Riesgos específicos del protocolo: Las plataformas emergentes pueden carecer de auditorías o experiencia suficientes, lo que aumenta el riesgo de fallos operativos.

• Falta de liquidez: Los activos en staking pueden estar bloqueados durante un tiempo determinado, lo que limita el acceso inmediato a los fondos.

Estrategias para mitigar los riesgos del Staking DeFi

• Diversifica el staking entre varias plataformas: Diversifica tus activos en staking entre distintos protocolos para reducir el riesgo de fallo de una sola plataforma.

• Investiga las auditorías de la plataforma y el historial de seguridad: Elige plataformas con un historial de seguridad probado y auditorías periódicas de terceros para garantizar la seguridad de tus fondos.

• Mantente al día sobre los tokenomics y los cambios de protocolo: Vigila los cambios en el suministro de tokens, los mecanismos de recompensa y las decisiones de gobernanza que puedan afectar a tu estrategia de staking.

• Aprovecha las opciones de staking líquido: Utiliza protocolos que ofrezcan tokens de staking líquidos para mantener la liquidez y la flexibilidad mientras ganas recompensas.

• Establece límites de riesgo: Para gestionar la exposición, define el porcentaje máximo de tu cartera asignado al staking y cúmplelo.

Cómo empezar a hacer staking en la DeFi: Guía paso a paso

El staking DeFi te permite ganar recompensas apoyando las redes de cadenas de bloques, y aunque los pasos concretos pueden variar en función del protocolo, a continuación te ofrecemos una guía generalizada:

Paso 1: Elegir un protocolo de staking

• Investiga diferentes plataformas de staking para identificar una que se ajuste a tus objetivos, como el staking líquido (por ejemplo, Lido Finance o Jito) o la tokenización de rendimientos (por ejemplo, Pendle Finance).

• Considera factores como los activos respaldados, las medidas de seguridad y las recompensas potenciales.

Paso 2: Configurar un monedero

• Elige un monedero sin custodia compatible con el protocolo que pretendes utilizar, como MetaMask para plataformas basadas en Ethereum o Phantom para Solana.

• Protege tu monedero haciendo una copia de seguridad de tu frase de recuperación y activando la autenticación de dos factores.

• Consulta la selección de Coin Bureau de las Mejores Carteras DeFi para obtener ayuda.

Paso 3: Adquiere tokens

• A través de un exchanges de criptomonedas, puedes comprar los tokens necesarios para poner en staking (por ejemplo, ETH para Lido, SOL para Jito).

• Transfiere los tokens a tu monedero.

• Utiliza nuestra selección de las mejores criptomonedas para staking para ayudarte a encontrar la moneda ideal.

Paso 4: Conéctate al Protocolo de Staking

• Visita la página web oficial del protocolo (por ejemplo, lido.fi, jito.network).

• Conecta tu monedero a la plataforma autorizando la conexión cuando se te solicite.

Paso 5: Pon en staking tus activos

• Selecciona el token que quieres poner en staking y especifica la cantidad.

• Confirma la operación de staking, asegurándote de que tienes fondos suficientes para cubrir las comisiones por transacción.

• En los protocolos de staking líquido, recibirás un token derivado (por ejemplo, stETH o JitoSOL), que podrás utilizar dentro del ecosistema DeFi.

Paso 6: Supervisa y gestiona tu staking

• Haz un seguimiento regular de tus recompensas de staking y del rendimiento de tu cartera a través de paneles de control o de la interfaz del protocolo.

• Considera la posibilidad de aprovechar funciones como la tokenización del rendimiento para estrategias adicionales de protocolos como Pendle.

Consejos para maximizar las ganancias en el Staking DeFi

1. Diversifica tu cartera de staking: Diversfica tus inversiones entre varios protocolos (por ejemplo, Lido para ETH, Jito para SOL) para minimizar los riesgos y optimizar las recompensas.

2. Reinvierte las ganancias: Utiliza las recompensas obtenidas para aumentar los beneficios mediante el restaking o participando en oportunidades de agricultura de rendimiento.

3. Mantente informado: Sigue las actualizaciones sobre la gobernanza del protocolo, los tokenomics y las mejoras de la red que puedan afectar a las recompensas de staking o a la seguridad.

4. Optimiza las comisiones de gas: Programa tus transacciones durante la baja actividad de la red para reducir los costes de transacción.

5. Explora estrategias avanzadas: Considera protocolos como Pendle Finance para bloquear ganancias fijas o especular con ganancias futuras utilizando activos tokenizados.

6. Utiliza tokens de staking líquido en DeFi: Para acumular rendimientos adicionales a las recompensas de staking, utiliza tokens derivados (por ejemplo, stETH, JitoSOL) para prestar, pedir prestado o agricultura de rendimiento.

Estos pasos y consejos te ayudarán a iniciar tu recorrido en el staking DeFi de forma eficaz y a desbloquear el potencial de generación de ingresos pasivos en el ecosistema de las finanzas descentralizadas. Tenemos una Guía dedicada al staking de criptomonedas en la DeFi para los lectores que busquen información más detallada.

Reflexiones finales

El staking DeFi se ha convertido en una piedra angular del ecosistema de las criptomonedas, ofreciendo oportunidades para ganar recompensas al tiempo que se contribuye a la seguridad y descentralización de la red. Esta guía explora algunas de las principales plataformas para 2025, como Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito y Babylon. Cada protocolo proporciona servicios básicos de staking, pero se distingue por sus características únicas, como el staking líquido, la tokenización de la rentabilidad, el restaking o el staking en Bitcoin.

La clave para obtener beneficios reales es comprender y aprovechar eficazmente estas características destacadas. Ya sea maximizando las recompensas mediante el staking impulsado por MEV con Jito, participando en el restaking en EigenLayer o explorando estrategias innovadoras con Pendle, el éxito en el staking de DeFi requiere decisiones informadas y planificación estratégica.

A medida que el mercado de las criptomonedas entra en otra fase alcista, el año 2025 es muy prometedor para las finanzas descentralizadas. Con una innovación continua y una adopción creciente, el staking DeFi está preparado para ofrecer oportunidades lucrativas a quienes estén preparados para explorar su dinámico panorama.