coindesk.com
Bitcoin $BTC$79.096,83 subió más del 4 % en las últimas 24 horas para superar el nivel de $80,000 por primera vez desde mayo, extendiendo su avance de siete días a aproximadamente un 25 %. El más amplio CoinDesk 20 (CD20) el índice agregó un 2.7% en el día.
El rally criptográfico comenzó la semana pasada después de que el Tesoro de EE. UU. anunciara que al menos duplicaría el tamaño de las recompras de bonos a largo plazo, y se aceleró a medida que la compra al contado de criptomonedas y la profundización de la liquidez indicaron un “despliegue significativo de capital,” según Glassnode.
Sin embargo, los analistas de Bitfinex señalaron un tono cauteloso, señalando que aproximadamente 3 mil millones de dólares en posiciones cortas de criptomonedas fueron liquidadas en dos días mientras las transacciones en la red de bitcoin permanecían cerca de los mínimos de ocho años.
El oro, por su parte, continuó subiendo. Ahora se encuentra en un máximo de tres meses de 4,650 dólares por onza, mientras que el crudo Brent perdió más del 2 % en las últimas 24 horas, ya que los mercados parecen desestimar la ampliación de la represión de EE. UU. contra Irán a través de su “Día D económico.”
Posicionamiento en Derivados
- El rally criptográfico se ha detenido desde la sesión de negociación asiática. Aun así, la posición en futuros sigue siendo firmemente alcista, con posiciones largas que representan más del 51 % del flujo total de tomadores. Los tomadores son traders que eliminan liquidez del libro de órdenes ejecutando órdenes al mejor precio disponible.
- Los operadores de Bitcoin tienen poco apetito por el apalancamiento. El interés abierto total en futuros de $BTC se mantiene en el rango bajo de 700,000 $BTC después de caer bruscamente durante el repunte de la semana pasada, cuando una gran cantidad de posiciones cortas — o bajistas — fueron eliminadas por un squeeze. Esa contención podría ser constructiva: el apalancamiento elevado a menudo aumenta la vulnerabilidad del mercado a una volatilidad aguda y bidireccional.
- Mercados de futuros de Ether y XRP están mostrando un patrón similar. El interés abierto de Solana ($SOL), mientras tanto, ha aumentado un 4% en las últimas 24 horas, aunque con 66,14 millones de $SOL, se mantiene ampliamente dentro de su rango reciente de negociación. Los flujos de capital podrían acelerarse si $SOL logra establecer una posición por encima de los $100. El precio del token ha fluctuado entre $70 y $100 desde febrero.
- El CVD muestra un acortamiento agresivo: Los vendedores han intentado reafirmar su dominio en las últimas 24 horas. Esto es evidente a partir del delta acumulado del volumen ajustado por OI en 24 horas (CVD), que es negativo para la mayoría de las principales monedas, incluyendo $BTC, ETH y ADA. Esto muestra que más traders están vendiendo ether en corto mediante órdenes de mercado en lugar de órdenes límite pasivas.
- Pico de volatilidad se detiene: Los vendedores de volatilidad (opciones) parecen estar regresando, limitando las ganancias en el índice de volatilidad implícita a 30 días de bitcoin, BVIV. El índice ha caído al 45 % desde el 49 % del viernes. El índice de volatilidad de Ether muestra un patrón similar.
- Flujo alcista en opciones: En el mercado de opciones, algunos operadores pagaron millones para apostar por un aumento rápido del precio de bitcoin por encima de $82,000. Las clasificaciones de volumen de 24 horas de bitcoin y ether también muestran una preferencia por las opciones de compra o exposición al alza. Sin embargo, las desviaciones a siete días para bitcoin y ether permanecen negativas, lo que destaca una demanda persistente de protección a la baja, según Laevitas.