Niederländische AFM warnt die Öffentlichkeit vor Pump-and-Dump-Aktivitäten vor der MiCA-Einführung

• Die AFM warnte die Öffentlichkeit vor der zunehmenden Verbreitung von Pump-and-Dump-Betrugen, insbesondere auf dem Kryptowährungsmarkt.
• Die niederländische Regulierungsbehörde gab bekannt, dass die neuen Verbotsregeln am 30. Dezember dieses Jahres in Kraft treten werden.

Pump-and-Dump-Betruge sind seit der frühen Neuzeit ein fester Bestandteil des Wirtschaftsgeschehens. Sie reichen wahrscheinlich bis zum Beginn des Industriezeitalters zurück. Bis heute ist diese Art der Marktmanipulation und -konditionierung ein Plan, mit dem Entwickler und Investoren von Kryptowährungen schnell reich werden können.

Obwohl es nahezu unmöglich ist, diese Aktivitäten zu stoppen, wird erwartet, dass die bevorstehende Regulierung von Märkten für Krypto-Assets (MiCA) eine große Anzahl von ihnen erheblich eindämmen oder stoppen wird. In diesem Zusammenhang hat die niederländische Finanzmarktaufsicht (AFM) einige Leitlinien für Investoren veröffentlicht. Damit wollen sie vermeiden, dass diese hinterlistigen Marketingstrategien zum Opfer fallen.

MiCA-Verbot von Pump-and-Dump-Aktivitäten

Nach Angaben der AFM werden die neuen MiCA-Regeln, die am 30. Dezember 2024 in Kraft treten, Marktmanipulationen durch Pump-and-Dump verbieten. Die Regulierungsbehörde versprach, das Verbot streng zu überwachen und durchzusetzen.

„Die Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR) soll die Reife des Krypto-Sektors erhöhen und den Anlegerschutz verbessern“, so die AFM. „Allerdings wird MiCAR nicht alle Risiken im Krypto-Sektor beseitigen.“

Die Finanzaufsichtsbehörde gab an, drei Fälle dieser Aktivitäten umfassend untersucht zu haben. Anhand der im Rahmen der Untersuchung gewonnenen Erkenntnisse konnten spezifische Muster im Zusammenhang mit Aktivitäten in den sozialen Medien und Preisschwankungen im Zusammenhang mit dem Problem identifiziert werden.

Das Erkennen von Pump-and-Dump-Aktivitäten

Die AFM äußerte sich besorgt über die weit verbreitete Form der Marktmanipulation im Krypto-Sektor. Das Vorstandsmitglied der Regulierungsbehörde, Hanzo van Beusekom, versprach, dass sie die Verhinderung und Aufdeckung dieser Art von Marktmissbrauch zu ihrer obersten Priorität machen werden.
Beusekom erklärte, dass sie die Vorteile kryptobasierter Innovationen nur dann voll ausschöpfen könnten, wenn sie das anhaltende Vertrauen zwischen den Hauptakteuren des Sektors sicherstellen. Daher forderte er sowohl Organisatoren als auch Verbraucher auf, diese Aktivitäten zu vermeiden und wachsamer zu sein.
Basierend auf den umfangreichen Untersuchungen der AFM wenden die Täter die folgenden Strategien bei Pump-and-Dumps an:

1. Der Organisator wählt eine bestimmte Kryptowährung und/oder Plattform für den Exploit aus.
2. Der Betrüger kauft dann große Mengen des Krypto-Assets zu einem sehr niedrigen Preis, in der Regel bevor die Öffentlichkeit darauf aufmerksam wird.
3. Die Person beginnt, das Token in den sozialen Medien anzupreisen, wo bezahlte Influencer oder unwissende Teilnehmer dazu neigen, sie zu teilen.
4. Die beliebten Begriffe, die in Beiträgen im Zusammenhang mit diesen Schemata verwendet werden, sind „to the moon“, „pumping“ und „FOMO“.
5. All dies beeinflusst die Krypto-Community in Bezug auf das Potenzial der Kryptowährung, deutlich zu steigen, wobei die Renditen in einigen Fällen sogar bis zu 800 % erreichen können.
6. Sobald der Preis seinen Höhepunkt erreicht hat, beginnen die Organisatoren, Gewinne zu erzielen, indem sie ihre Bestände aggressiv verkaufen oder verramschen.
7. Das exzessive Verramschen erzeugt schließlich einen massiven Verkaufsdruck, der die Preise zum Absturz bringen und viele Investoren mit praktisch wertlosen Token und erheblichen Verlusten zurücklassen könnte.