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Das Federal Reserve Board hat seine Durchsetzungsmaßnahmen gegen die Silvergate Bank und ihre Muttergesellschaft Silvergate Capital Corporation offiziell beendet. Diese Entscheidung fällt, nachdem Silvergate seinen Liquidations- und Abwicklungsplan abgeschlossen hat.
Die seit Mai 2023 geltende Durchsetzungsmaßnahme sollte sicherstellen, dass Silvergate auf eine Weise geschlossen wird, die die Einleger schützt. Silvergate hat seitdem alle Einlagen zurückgezahlt und ist nicht mehr als Bank tätig.
Silvergate war für Kryptowährungsunternehmen wichtig geworden und bot Dienste an, um Geldtransfers zwischen Kryptounternehmen und anderen Institutionen zu erleichtern.
Der Untergang von Silvergate
Die Probleme für Silvergate begannen mit dem Abwärtstrend, der Ende 2021 begann. Der Kryptomarkt erreichte im November 2021 seinen Höchststand von rund 3 Billionen US-Dollar, verlor aber bis Dezember 2022 über zwei Drittel seines Wertes.
Dieser massive Rückgang übte großen Druck auf Unternehmen aus, die mit Kryptowährungen zu tun haben, darunter auch Silvergate. Nach dem Zusammenbruch von FTX im November 2022 kam es noch viel schlimmer.
Der Zusammenbruch führte zu einem massiven Abzug von Einlagen von Silvergate. Im vierten Quartal 2022 verzeichnete Silvergate einen Rückgang seiner Einlagen um mehr als die Hälfte.
Um dies zu bewältigen, musste die Bank langfristige Anleihen mit Verlust verkaufen. Im Januar 2023 meldete Silvergate einen Verlust von 1 Milliarde US-Dollar für das vierte Quartal 2022.
Als sich die Situation von Silvergate verschlechterte, wurde das Unternehmen einer verstärkten Prüfung durch Aufsichtsbehörden und Gesetzgeber ausgesetzt. Die Bank hat ihre jährliche 10-K-Einreichung bei der SEC am 1. März 2023 verschoben und warnte davor, dass sie möglicherweise nicht in der Lage sein wird, ihren Betrieb fortzuführen.
Diese Ankündigung veranlasste große Kunden wie Coinbase, Crypto.com und Paxos, ihre Einzahlungen zurückzuziehen. Zum Zeitpunkt des Berichts zum dritten Quartal 2022 stammten mehr als 90 % der gesamten Einlagen von Silvergate von Krypto-Kunden.
Ein weiteres Problem war die Diskrepanz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Silvergate hatte einen großen Teil seiner Einlagen in langfristige Wertpapiere investiert, insbesondere in US-Staatsanleihen.
Als Krypto-Unternehmen begannen, ihre Einlagen massenhaft abzuheben, musste die Bank diese Vermögenswerte mit Verlust verkaufen, um den Liquiditätsbedarf zu decken.
Auch die aggressiven Zinserhöhungen der Federal Reserve im Jahr 2022 spielten eine Rolle. Diese Erhöhungen verringerten den Wert der langfristigen Anleihebestände von Silvergate und erhöhten die Finanzierungskosten.