coindesk.com
JPMorgan (JPM) bereitet die Einführung eines tokenisierten Geldmarktfonds vor, ein weiteres deutliches Zeichen dafür, dass große Finanzinstitute und Vermögensverwalter an der Wall Street ihre Bemühungen beschleunigen, traditionelle Assets auf Blockchain-Technologie zu übertragen.
E Dienstag Einreichung mit der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC skizzierte Pläne für einen blockchain-basierten Geldmarktfonds, der ausschließlich in kurzfristige US-Staatsanleihen, Bargeld und Übernacht-Repo-Vereinbarungen, die durch Staatswertpapiere abgesichert sind, investiert.
Der Fonds mit dem Namen JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX) wird blockchain-basierte Token-Bestände führen, die mit den Eigentumsaufzeichnungen der Investoren verknüpft sind, wodurch zugelassene Nutzer Kauf-, Rücknahme- und Übertragungsanfragen über Ethereum einreichen können, heißt es in der Anmeldung. Die zugrundeliegende Blockchain-Infrastruktur wird von Kinexys Digital Assets, der Blockchain-Einheit von JPMorgan, früher bekannt als Onyx, betrieben.
Der Fonds ist so strukturiert, dass er die Anforderungen an Reservevermögenswerte gemäß dem GENIUS-Gesetz erfüllt, einer Gesetzgebung, die darauf abzielt, Stablecoin-Emittenten in den USA zu regulieren. Dies könnte das Produkt als renditebringendes Reserveinstrument für Stablecoin-Unternehmen positionieren, die eine konforme Exposure gegenüber Schatzwechseln suchen.
Der Schritt erfolgt nur wenige Tage, nachdem BlackRock (BLK), der weltweit größte Vermögensverwalter, Unterlagen für ein neues tokenisiertes Treasury-Reservevehikel und blockchainbasierte Anteile an einem bestehenden Geldmarktfonds im Wert von 7 Milliarden US-Dollar eingereicht hat.
Tokenisierung — der Prozess der Erstellung blockchain-basierter Darstellungen traditioneller Finanzanlagen — ist zu einem der heißesten Trends in den Bereichen Finanzen und Kryptowährungsmärkte geworden. Befürworter argumentieren, dass die Technologie die Abwicklungszeiten verkürzen, die Transparenz verbessern und den rund um die Uhr stattfindenden Handel sowie die Verwendung von Sicherheiten ermöglichen kann.
Der Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte ist im vergangenen Jahr um mehr als 200 % gewachsen und überschreitet gemäß den Daten von rwa.xyz nun 32 Milliarden US-Dollar. Treasury-Produkte haben sich als eines der am schnellsten wachsenden Segmente etabliert, da Institutionen nach Möglichkeiten suchen, Renditen auf Onchain-Geld zu erzielen.
JPMorgan gehört zu den aktivsten traditionellen Banken, die Blockchain-Infrastrukturen im traditionellen Finanzwesen integrieren. Im Dezember hat die Bank gestartet ein tokenisierter Geldmarktfonds namens MONY auf Ethereum, der institutionellen Investoren blockchain-basierte Zugänge zu kurzfristigen Geldmarktprodukten bietet. Über Kinexys hat die Bank zudem tokenisierte Sicherheiten- und Abwicklungstransaktionen für institutionelle Kunden abgewickelt.