coindesk.com
Eine Finanzierungsrunde in Höhe von 20 Millionen US-Dollar unter der Leitung von Mike Novogratz’ Galaxy Digital (GLXY) unterstützt einen Vorstoß, die Blockchain im Hintergrund zu nutzen, um die 6 Billionen Dollar asset-backed Finance Markt, in dem viele Geschäfte weiterhin auf manuelle Arbeitsabläufe angewiesen sind.
Die Finanzierungsrunde, an der Parafi Capital und Crane Ventures beteiligt waren, ging an Fence, ein Start-up, das Software zur Abwicklung der operativen Ebene von strukturierten Kreditgeschäften entwickelt.
Diese Ebene – von der Verfolgung von Kreditpools über die Überprüfung von Sicherheiten bis hin zur Geldbewegung – ist häufig über mehrere Unternehmen fragmentiert und läuft immer noch mit Tabellenkalkulationen, PDFs und E-Mails. Die Struktur kann Transaktionen verlangsamen und Investoren nur eingeschränkte Transparenz über die Vermögenswerte bieten, die ihre Investitionen absichern.
Fence will diese Prozesse durch ein einziges System ersetzen, das Daten in Echtzeit aktualisiert, sagte Juan Montero, Mitgründer und CEO von Fence, in einem Interview mit CoinDesk. Kreditgeber können die Darlehensleistung und die Cashflows kontinuierlich überwachen, anstatt sich auf periodische Berichte zu verlassen, erklärte er.
Das Unternehmen erklärt, dass dieser Ansatz die Kosten für große Vermögensverwalter senken kann. In Vereinbarungen mit BBVA, einem der Spanien größte Banken Bei der Verwaltung von Vermögenswerten in Höhe von 800 Milliarden US-Dollar berichtete Fence von niedrigeren Finanzierungskosten für Kreditnehmer und reduzierten operativen Aufwänden, während es gleichzeitig große Volumina an Krediten fortlaufend überwachte.
Blockchain im Hintergrund
Fence nutzt die Blockchain weniger als Front-End-Produkt denn als Back-End-Infrastruktur. Das Unternehmen wirbt nicht bei Banken und Vermögensverwaltern mit Token oder Krypto-Wallets. Stattdessen verwendet es Smart Contracts im Hintergrund, um Bargeld, Sicherheiten und die Regeln, die diese Geschäfte regeln, zu verwalten.
In einer typischen Einrichtung müssen Kreditgeber möglicherweise mehrere Tage warten, bis Kreditauswertungen überprüft, Berichte gesendet und Zahlungen abgewickelt sind, sagte Montero. Fence zieht diese Informationen über APIs, führt Prüfungen in der Software durch und verwendet Smart Contracts, um Gelder freizugeben, sobald die Vertragsbedingungen erfüllt sind, sagte er.
Das Unternehmen kann zudem Kreditgeberpositionen in Finanzierungsvehikeln und in einigen Fällen die zugrunde liegenden Darlehen oder Rechnungen tokenisieren. Dies ermöglicht es Investoren, Positionen zu übertragen, gegen diese zu beleihen oder Zahlungen automatisch zu erhalten, falls sich das Eigentum ändert. Dennoch betonte Montero, dass die Tokenisierung nur dort eingesetzt wird, wo sie einen Mehrwert schafft.
„Wir wollen nicht als Blockchain-Unternehmen wahrgenommen werden. Wir bauen die Infrastruktur für die Kapitalmärkte auf“, sagte Montero. „Andere digitalisieren die Papierarbeit. Fence hat die Rohrleitungen neu gebaut.“
Das Unternehmen gibt an, dass es nun etwa 1,5 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten über seine Plattform verwaltet und mit Unternehmen wie BlackRock und Fortress zusammenarbeitet. Neue Geschäfte können innerhalb von Wochen abgewickelt werden, verglichen mit Monaten bei herkömmlichen Prozessen.
Die Finanzierung wird dem Unternehmen helfen, in den USA zu expandieren und sein Produkt weiterzuentwickeln, sagte Montero. Er setzt darauf, dass schnellere Daten und weniger manuelle Schritte die Funktionsweise der Kreditmärkte im Hintergrund grundlegend verändern können.