Wie tief kann Ethereum noch fallen, nachdem es $2,500 verloren und $345M ausgelöscht hat?

Ethereum fiel am Freitag unter $2,500 und gab fast 3% nach, da institutionelle Abflüsse, steigende Bestände an Börsen und breitere wirtschaftliche Belastungen die Nachfrage drückten.

Der dritte tägliche Rückgang in Folge erfolgte parallel zu erhöhten Ölpreisen und zu steigenden US-Staatsanleihenrenditen. $ETH fiel außerdem unter seinen 50-Tage-EMA, was die kurzfristige technische Struktur schwächte.

Renditen von US-Staatsanleihen und Fed-Ausblick belasten Ethereum

$ETH fiel am Donnerstag kurzzeitig auf das Niveau von $2,424, erholte sich dann leicht und handelt nun um etwa $2,490.

Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen deutlich an, bevor sie am Donnerstag etwas nachgaben. Die 10-jährige Treasury-Rendite erreichte ein 24-Jahres-Hoch von 5,35%, während die 30-jährige Rendite über 5,70% stieg.

Höhere Renditen erhöhen die Attraktivität zinstragender Anlagen und können die Risikobereitschaft für Anlagen wie Kryptowährungen verringern.

Die Renditen gaben anschließend auf 5,23% bzw. 5,60% nach, nachdem Präsident Donald Trump erklärt hatte, die USA würden Iran vor den Zwischenwahlen am 3. November nicht angreifen.

Unterdessen zeigten die Sitzungsprotokolle der Fed vom September, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, dass die Entscheidungsträger einen weiteren Zinsschritt vor Jahresende erwarteten, ohne dessen Zeitpunkt zu spezifizieren.

Außerdem verzeichneten US-Spot-Ethereum-ETFs $160.7 million und $72.54 million an Nettoabflüssen am Mittwoch und Donnerstag.

Die Fonds erlebten damit acht aufeinanderfolgende Sitzungen mit Nettoabflüssen in Höhe von insgesamt etwa $624 million, wobei in dieser Woche bislang kein positiver Tageszufluss verzeichnet wurde.

Die anhaltenden Abflüsse deuten auf eine schwächere Nachfrage über regulierte Anlageprodukte hin, zu einem Zeitpunkt, an dem $ETH bereits an anderer Stelle des Marktes Verkaufsdruck ausgesetzt ist.

Die bei Börsen gehaltenen Ethereum-Bestände sind laut CryptoQuant seit Montag um rund 132.000 $ETH und in den letzten zwei Wochen um etwa 233.000 $ETH gestiegen.

Steigende Bestände auf Börsen können darauf hindeuten, dass mehr Coins zum Verkauf verfügbar sind, auch wenn Einzahlungen nicht beweisen, dass diese Vermögenswerte bereits verkauft wurden.

Daten zu Wallet-Salden deuten außerdem auf eine Verteilung über mehrere Inhabergruppen hin.

Adressen mit 10.000 bis 100.000 $ETH reduzierten ihre kombinierten Bestände in zwei Wochen um etwa 151.000 $ETH.

Die Kohorten mit 1.000–10.000 $ETH und 100–1.000 $ETH verringerten ihre Bestände gemeinsam um rund 276.000 $ETH.

Diese Kategorien beschreiben Wallet-Größen und identifizieren nicht zwangsläufig einzelne Retail- oder institutionelle Investoren.

Ethereum verzeichnete laut CoinGlass in den vergangenen 24 Stunden $344.85 million an Futures-Liquidationen und führte damit den Kryptomarkt an.

Long-Positionen machten $283.5 million aus, während Short-Liquidationen $61.32 million betrugen.

Die Konzentration der Verluste bei Long-Positionen zeigt, dass Trader, die auf höhere Preise gesetzt hatten, den größten Teil der Belastung trugen, als der $ETH-Rückgang beschleunigte.

$ETH-Kursausblick: Bullen versuchen, die Unterstützung bei $2,355 zu verteidigen

Ethereum liegt unter seinen 20- und 50-Tage-EMAs bei $2,631 bzw. $2,502, was kurzfristig ein neutral-bärisches Bild ergibt.

Die nächste wichtige Unterstützungszone liegt zwischen dem horizontalen Niveau bei $2,355 und dem 100-Tage-EMA bei $2,338. Ein Tagesschluss unter diesem Cluster könnte $2,204 in den Blick bringen, gefolgt von $1,972.

Das Momentum bleibt schwach. Der 14-Tage Relative-Stärke-Index liegt nahe 40, während der stochastische Oszillator um 18 überverkaufte Bedingungen signalisiert.

Diese Indikatoren könnten den Rückgang verlangsamen, garantieren aber keine Erholung.

Eine Erholung würde zunächst auf den 50-Tage-EMA bei rund $2,502 treffen, gefolgt vom horizontalen Widerstand bei $2,548.

Darüber bildet der Bereich $2,631–$2,636 eine breitere Widerstandszone, mit $2,781 als nächster größerer Hürde.