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Ethereum-ETFs: Staking-Erträge vor dem Durchbruch?

source-logo  decentralist.de 05 Dezember 2024 14:03, UTC

Ethereum steht trotz eines schwächeren Jahres im Rampenlicht. Analysten von Bernstein sehen großes Potenzial für Wachstum, insbesondere durch die mögliche Genehmigung von Staking-Erträgen für Ethereum-ETFs unter einer krypto-freundlichen SEC unter Trump. Diese und andere Faktoren könnten die Nachfrage nach der zweitgrößten Kryptowährung ankurbeln.

Marktentwicklung: Der Krypto-Gesamtmarkt überschritt kürzlich 3,5 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von 45 % seit Donald Trumps Wahlsieg. Ethereum legte im selben Zeitraum um 46 % zu.

Herausforderungen: Ethereum bleibt hinter Bitcoin und Solana zurück, sowohl bei der Wertentwicklung als auch bei der Nutzung als Wertaufbewahrungsmittel. Konkurrenz durch schnellere Blockchains wie Solana und fragmentierte User-Experience auf Layer 2 stellen Herausforderungen dar.

Attraktives Risiko-Ertrags-Verhältnis: Bernstein-Analysten betonen, dass Ethereum trotz seiner Schwächen derzeit eine attraktive Investitionsmöglichkeit bietet.

Potenzial für Staking-Erträge:

  • Unter einer möglichen Trump-Regierung könnte eine krypto-freundliche SEC Staking-Erträge für Ethereum-ETFs genehmigen.
  • Aktuelle Staking-Renditen von 3 % könnten bei steigender Blockchain-Aktivität auf 4-5 % steigen.
  • Dies bietet Anlegern attraktive Renditen und verbessert die Wirtschaftlichkeit von ETFs.

Zuflüsse in Ethereum-ETFs:

  • Seit der US-Wahl verzeichneten Ethereum-ETFs 1,1 Milliarden US-Dollar Nettomittelzuflüsse.
  • Mit 332,9 Millionen US-Dollar übertrafen Ethereum-ETFs kürzlich Bitcoin-ETFs bei den Zuflüssen.

Günstige Angebots-Nachfrage-Dynamik:

  • Ethereums Proof-of-Stake und Burn-Mechanismus stabilisieren das Angebot bei rund 120 Millionen ETH.
  • 28 % der ETH sind in Staking-Verträgen gebunden, 10 % in Lending- oder Layer-2-Brücken.
  • 60 % der ETH wurden im letzten Jahr nicht bewegt, was auf eine stabile Investorenbasis hinweist.

Wachstum der Blockchain-Aktivität:

  • Ethereum hat 63 % des Total Value Locked (TVL) in allen Blockchains.
  • Trotz Solanas Vorsprung bei Retail-Nutzern bleibt Ethereum die bevorzugte Plattform für institutionelle Anwendungsfälle wie Tokenisierung von Vermögenswerten und Stablecoins.

Erfolg von Layer 2:

  • Tägliche Layer-2-Transaktionen überschreiten 15 Millionen und übertreffen die 1 Million auf der Basis-Schicht deutlich.
  • Ethereum bietet die Sicherheit und Ether bleibt die Hauptwährung für Gebühren.
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