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Mubadala Capital hat einen seiner Private Markets Investmentfonds onchain gebracht und macht damit den Asset-Management-Zweig des staatlichen Vermögensfonds von Abu Dhabi zu einem der neuesten großen Finanzunternehmen, die die Tokenisierung übernehmen.
Der alternative Vermögensverwalter, der etwa 430 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten betreut, teilte am Donnerstag mit, dass er eine tokenisierte Version einer seiner Private-Markets-Strategien für qualifizierte Investoren unter Verwendung der Infrastruktur von lanciert habe.KAIO, ein auf Tokenisierung spezialisierter Anbieter mit Sitz in den VAE.
Der Fonds ist auf Coinbase's Base-Netzwerk, Solana und Sui verfügbar und hat laut den Unternehmen bereits etwa 75 Millionen US-Dollar an Onchain-Vermögenswerten angezogen.
Coinbase (COIN) geht ebenfalls eine Position im Fonds auf eigener Bilanz ein, ein frühes Beispiel für ein börsennotiertes Kryptounternehmen, das in ein tokenisiertes Private-Markets-Produkt investiert. Die Unternehmen machten keine Angaben zur Höhe der Investition.
Die Maßnahme fügt Mubadala Capital, das über 430 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet, zu einer wachsenden Liste großer Investmentfirmen hinzu, die Gelder auf Blockchain-Basis bringen. BlackRock, Franklin Templeton, Apollo, Fidelity, Janus Henderson und zuletzt Invesco haben alle tokenisierte Fondsangebote eingeführt oder ausgeweitet, die sich hauptsächlich auf US-Staatsanleihen, Geldmarktfonds und private Kredite konzentrieren.
Die Tokenisierung hat sich zu einem der am schnellsten wachsenden Bereiche digitaler Vermögenswerte entwickelt, da traditionelle Finanzunternehmen ihre Fondsinfrastruktur modernisieren möchten. Citi prognostizierte kürzlich, dass tokenisierte Wertpapiere bis 2030 auf rund 5,5 Billionen US-Dollar anwachsen könnten, während die Boston Consulting Group und Ripple schätzen, dass tokenisierte Vermögenswerte über alle Anlageklassen hinweg bis 2033 ein Volumen von 18,9 Billionen US-Dollar erreichen könnten.
Die Erstellung blockchain-basierter Token für bestehende Fonds könnte dazu beitragen, den Zugang zu einer neuen Investorenbasis zu erweitern und die Tür dafür zu öffnen, dass Fondsanteile als Sicherheiten genutzt oder in andere Onchain-Finanzanwendungen eingebunden werden.
Für diesen speziellen Fall stellt KAIO die Infrastruktur bereit, die den tokenisierten Fonds von Mubadala Capital ausgibt und verwaltet. Das Unternehmen gab an, dass Mubadala sich Firmen wie Hamilton Lane, Brevan Howard und Laser Digital anschließt, die seine Plattform nutzen, um Anlageprodukte Onchain zu vertreiben, und aktuell $144 Millionen an tokenisierten Fonds auf seiner Plattform führt.
„Diese Strategie basiert auf differenziertem Zugang – zu Deal-Flow, zu Co-Investitionen, zu einem globalen Netzwerk, das die meisten Investoren nicht eigenständig erreichen können“, sagte Max Franzetti, Leiter von Mubadala Capital Solutions, in einer Erklärung. „Die Einbindung in die Blockchain erweitert diesen Zugang auf eine neue Klasse qualifizierter Investoren, ohne dabei die institutionelle Disziplin zu beeinträchtigen, die unsere Investitionsweise definiert.“