Der breitere Markt geriet unter Druck, da eskalierende Spannungen im Nahen Osten die Ölpreise nach oben treiben und die Inflationssorgen wiederaufleben lassen.
Da die US-Zwischenwahlen weniger als zwei Wochen bevorstehen, bewerten Anleger auch die möglichen Folgen für die Zinsen und die Finanzbedingungen neu.
ETF-Abflüsse unterbrechen Kaufserie
US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Donnerstag Nettoabflüsse von über $635 Millionen und beendeten damit eine dreitägige Serie positiver Zuflüsse.
Die Umkehr erfolgte, nachdem sich die institutionelle Nachfrage bereits zu erholen begonnen hatte.
Die an US-Börsen gelisteten Spot-Bitcoin-ETFs haben in dieser Woche bislang rund $1,1 Milliarden an Nettozuflüssen angezogen und damit einen Teil der $909,6 Millionen an Abflüssen der beiden vorangegangenen Wochen ausgeglichen.
Die Zahlen deuten darauf hin, dass die Abhebungen am Donnerstag eine breitere Erholung der ETF-Nachfrage unterbrachen, statt die Nettozuflüsse der Woche vollständig auszulöschen.
Anhaltende Käufe über diese Fonds waren eine wichtige Nachfragequelle für Bitcoin.
Eine anhaltende Umkehr der Zuflüsse könnte es der Kryptowährung erschweren, wieder an Aufwärtsdynamik zu gewinnen, insbesondere wenn die breiteren Finanzmärkte unter Druck bleiben.
Bitcoin ist bereits um etwa ein Drittel gegenüber seinem Allzeithoch von über $126,000 vor einem Jahr gefallen.
Die Erholung seit August hatte Hoffnungen geweckt, dass die Kurse noch in diesem Jahr auf $100,000 zurückkehren könnten, doch die jüngste Volatilität hat diese Erwartungen gedämpft.
Ausverkauf im Technologiesektor dämpft Risikoappetit
Der Bitcoin-Rückgang am Donnerstag fiel mit einem starken Einbruch der US-Aktien zusammen, insbesondere bei Technologie- und Halbleiterwerten.
Der Nasdaq Composite fiel um 2,6%, während der S&P 500 um 1,2% nachgab.
Der Philadelphia Semiconductor Index, der US-gelistete Chipproduzenten abbildet, fiel um 6,7%.
Nvidia-Aktien fielen um 4,4%, während Meta Platforms um 7% nachgab, obwohl das Unternehmen umsatzmäßig stärker als erwartet abgeschnitten hatte.
Anleger zeigten sich weiterhin besorgt über Metas steigende Ausgaben für KI und die Pläne, neue Aktien zur Finanzierung der Expansion auszugeben.
SpaceX-Aktien fielen um 9%, während Tesla um 3% nachgab, trotz positiver Entwicklung der Ergebnisse im dritten Quartal.
Die Marktreaktion deutet auf eine verstärkte Prüfung der Kosten für den Aufbau von KI-Infrastruktur hin.
Die starke Nachfrage nach KI-Technologie hat die Bewertungen im Technologiesektor gestützt, doch Anleger richten ihren Fokus zunehmend auf die Kapitalanforderungen und die Finanzierung, die für die Aufrechterhaltung dieser Expansion erforderlich sind.
Der Rückschlag bei Technologieaktien hat auch Druck auf Kryptowährungen ausgeübt, die Verkäufe erleben können, wenn Anleger ihre Exponierung gegenüber risikosensitiven Anlagen verringern.
Ölpreise und Spannungen mit dem Iran erhöhen die Unsicherheit
Geopolitische Entwicklungen haben eine zusätzliche Belastung geschaffen.
Brent-Rohöl stieg um 3,7% auf $112 pro Barrel, da Befürchtungen über eine weitere Eskalation des Konflikts zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran Ängste vor Störungen in den Lieferketten schürten.
Höhere Ölpreise können die Inflation anheizen und damit die Perspektiven für die Zinsen potenziell verkomplizieren.
Ein anhaltenderes Inflationsproblem könnte den Spielraum für geldpolitische Lockerungen einschränken und Vermögenswerte belasten, die von lockereren Finanzbedingungen profitieren.
Die bevorstehenden US-Zwischenwahlen fügen eine weitere Unsicherheitsebene hinzu, während Anleger die wirtschaftlichen und politischen Folgen des Konflikts bewerten.
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