Strategy kauft Bitcoin im Wert von 21,5 Mio. $ und kauft STRC-Vorzugsaktien im Wert von 192,4 Mio. $ zurück

• Strategy hat in der vergangenen Woche 250 Bitcoin für 21,5 Millionen Dollar gekauft und damit seinen Gesamtbestand an digitalen Währungen auf 848.250 $BTC erhöht.
• Außerdem hat das Unternehmen 1,93 Millionen STRC-Vorzugsaktien für 192,4 Mio. $ zurückgekauft.
• Die geringe Nettoverschuldung des Unternehmens deutet auf eine starke Bilanz hin, die auch starken Kursrückgängen bei Bitcoin standhalten könnte.

Strategy (MSTR) setzt seine Bitcoin ($BTC)-Kaufserie mit einem weiteren Kauf im Millionenbereich zum vierten Mal in Folge fort. Zudem kauft das Unternehmen weiterhin Aktien der „Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock“ (STRC) zurück, um seine Bilanz zu optimieren.

Strategys aktualisierte Bitcoin-Bestände

Am Montag knüpfte Strategy an den kryptischen Sonntagsbeitrag von Vorstandsvorsitzendem Michael Saylor an und gab bekannt, dass es in der vergangenen Woche 250 $BTC für rund 21,5 Millionen Dollar erworben habe. Der durchschnittliche Anschaffungspreis lag bei 86.194 US-Dollar pro $BTC, da sich der Kurs der führenden Kryptowährung auf Coinbase leicht zwischen 80.000 und 86.000 US-Dollar bewegte.

Durch diesen Schritt steigt der Bestand an digitalen Währungen (DAT) von Strategy auf 848.250 $BTC, was 4,22 % des Bitcoin-Gesamtangebots von 20,09 Millionen entspricht. Bislang hat das Unternehmen bereits rund 64 Milliarden Dollar in Bitcoin investiert, bei einem durchschnittlichen Kaufpreis von 75.444 Dollar pro $BTC.

Strategy gab an, 21 Millionen Dollar aus dem kürzlich erfolgten Verkauf von 125.183 MSTR-Stammaktien der Klasse A beschafft zu haben. Die restlichen 0,5 Millionen Dollar wurden aus den Barbeständen in US-Dollar finanziert.

STRC-Rückkauf wird fortgesetzt

Nebenbei hat Strategy außerdem 1,93 Millionen STRC-Aktien für 192,4 Millionen US-Dollar zurückgekauft. Damit verfügt das Unternehmen im Rahmen seines Rückkaufprogramms für digitale Kreditwertpapiere noch über verfügbare Aktien im Wert von 354,8 Millionen US-Dollar für die Vorzugsaktien. Unterdessen hält die auf Bitcoin spezialisierte Institution im Rahmen ihres MSTR-Aktienrückkaufprogramms noch MSTR-Aktien im Wert von 1 US-Dollar.

Zum Zeitpunkt der letzten Veröffentlichung wies Strategy ausstehende Wandelanleihen in Höhe von 6,714 Milliarden US-Dollar sowie annualisierte Verpflichtungen für Dividenden auf Vorzugsaktien und Zinsen auf ausstehende Verbindlichkeiten in Höhe von 1,557 Milliarden US-Dollar aus. Mit einer US-Dollar-Reserve von 4,878 Milliarden US-Dollar kann das Unternehmen die jährlichen Zins- und Dividendenverpflichtungen gegenüber den Aktionären für 3,5 Jahre decken.

Zudem hält Strategy 640 Millionen US-Dollar in bar vor, die als „Dry Powder“ ausschließlich für Bitcoin-Käufe bereitstehen.

Die Nettoverschuldung von Strategy

Bei diesem Stand weist das Unternehmen eine Nettoverschuldung von 1,71 % auf, was bedeutet, dass seine Nettofinanzschulden nur bei etwa 2.164 US-Dollar pro $BTC liegen. Dies entspricht einer extrem konservativen, unterverschuldeten Kapitalstruktur im Verhältnis zu den Vermögenswerten in der Bilanz.

Die Zahl verdeutlicht das geringe Insolvenzrisiko von Strategy, die hohe Liquiditätsreserve und den Spielraum für weitere Kapitalbeschaffungen selbst bei extremen Markteinbrüchen.