Bitcoin fällt unter Support nach heißem VPI – droht Absturz auf $78.000?

Bitcoin geriet in den letzten 24 Stunden erneut unter Verkaufsdruck, nachdem heißere als erwartete US-Inflationsdaten die Finanzmärkte verunsichert und die Erwartungen an weitere Straffungen der Federal Reserve erhöht hatten.

Die Kryptowährung fiel kurz nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (VPI) um mehr als 1 %, da Händler ihre Zinsaussichten neu beurteilten.

Die Gesamtinflation stieg auf 3,7 % im Jahresvergleich von 3,4 %, während die Verbraucherpreise monatlich um 0,6 % zulegten. Ein Anstieg der Benzinpreise um 9,1 % erklärte einen Großteil des monatlichen Zuwachses.

Die Kerninflation, die volatile Lebensmittel- und Energiekosten ausklammert, lag bei 2,6 % im Jahresvergleich. Die Zahlen verstärkten die Befürchtungen, dass die Inflation erhöht bleiben könnte und die Flexibilität der Federal Reserve, die Geldpolitik zu lockern, einschränkt.

Für Bitcoin fügte die unmittelbare Marktreaktion zum ohnehin fragilen technischen Ausblick zusätzlichen makroökonomischen Druck hinzu.

Fed-Erwartungen verschieben sich, während Treasury-Renditen und Dollar zulegen

Die Inflationsveröffentlichung löste eine deutliche Anpassung der Zinserwartungen aus.

CME FedWatch data zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 25 Basispunkte beim Federal Open Market Committee am 28. Oktober über 50 % gestiegen ist, nach etwa 20 % Anfang der Woche.

Diese Wahrscheinlichkeiten spiegeln das zum Zeitpunkt des Berichts eingepreiste Marktbild wider und können sich mit neuen wirtschaftlichen Daten ändern.

Die Erwartungen an Zinssenkungen vor Jahresende schwächten sich ebenfalls. Die nächste geldpolitische Entscheidung ist damit eher ausgeglichen zwischen einem Verharren der Zinsen und einer weiteren Erhöhung.

Unterdessen zogen die US-Renditen für zehnjährige Treasuries an und der US-Dollar-Index stärkte sich. Höhere Renditen können zinstragende Anlagen attraktiver machen, während ein stärkerer Dollar die Nachfrage nach Risikoanlagen, einschließlich Kryptowährungen, belasten kann.

Zusammen ergaben diese Entwicklungen ein schwierigeres Umfeld für Bitcoin-Käufer, die eine Erholung etablieren wollen.

Das Bear-Flag-Muster bei Bitcoin signalisiert weiteres Abwärtspotenzial

Abgesehen vom makroökonomischen Druck zeigte das vierstündige $BTC/USDT-Perpetual-Chart ein mögliches bärisches Fortsetzungsmuster.

Die Formation folgte auf einen Rückgang von etwa $86.000 auf $81.000. Bitcoin konsolidierte anschließend in einem engen, aufwärts geneigten Kanal und bildete damit ein sogenanntes Bear Flag.

$BTC ist unter die untere Begrenzung des Kanals um $82.371 gefallen. Bitcoin notiert zudem unter dem 20‑Perioden-EMA bei $83.196 und dem 50‑Perioden-EMA bei $83.384.

Diese gleitenden Durchschnitte bildeten eine obere Widerstandszone, die Käufer überwinden müssten, um die kurzfristige Dynamik zu verbessern.

Wiederholte Abweisungen in diesem Bereich würden die bärische Struktur intakt lassen und die Aufmerksamkeit auf niedrigere Unterstützungsniveaus lenken.

Die Bären drängten unter die bei der vierstündigen 200‑Perioden-EMA um $82.046 gebildete Unterstützung. Ein Schlusskurs auf Tagesbasis unter dieser Unterstützung hat die psychologisch wichtige Marke von $80.000 einem möglichen Test ausgesetzt.

Momentum-Indikatoren boten Käufern nur begrenzte Beruhigung. Der 14‑Perioden Relative Strength Index stand bei 43 und zeigt nach unten, was auf schwache Dynamik ohne ein überverkauftes Signal hinweist.

Angewandt auf die mit der Bear-Flag gemessene Kursprojektion könnte Bitcoin den Rückgang fortsetzen, mit einem Abwärtsziel nahe $78.218.

Käufer müssten zunächst den Widerstandsbereich um $83.196–$83.384 zurückerobern, um die unmittelbare bärische Dynamik in Frage zu stellen.

Eine Bewegung über ungefähr $83.400, gefolgt von einem Durchbruch durch $84.000, würde das Bear-Flag-Setup schwächen.

Ein täglicher Schlusskurs über $84.000 würde stärkere Anzeichen einer Erholung liefern und die Aufmerksamkeit auf das frühere lokale Hoch nahe $86.000 lenken.

Bis diese Niveaus zurückerobert sind, bleibt Bitcoin weiteren Abwärtsrisiken ausgesetzt, falls Inflationssorgen weiterhin auf die breiteren Märkte drücken.