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Bitcoin ging in den September in einer Konsolidierungsphase, nachdem es in den letzten zwei Wochen etwa 23 % zugelegt hatte.
Die Kryptowährung notierte kurzzeitig über $81,000, fiel dann aber wieder unter $77,000 zurück; Analysten sagen, die übergeordnete Marktstruktur bleibe vergleichsweise gesund.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert Bitcoin bei $76,990 und liegt damit 1,4 % unter dem Stand von vor 24 Stunden.
Spot-Handelsvolumen von Bitcoin sinkt um 35 %
K33 berichtete am Dienstag, dass das durchschnittliche tägliche Spot-Handelsvolumen von Bitcoin in der vergangenen Woche um 35 % auf $3,1 Milliarden gesunken sei.
Der Rückgang folgte auf eine ungewöhnlich aktive Phase während der zweiwöchigen Rallye von Bitcoin. Trotz des wöchentlichen Rückgangs bleibt die Handelsaktivität deutlich stärker als vor dem Ausbruch.
„Trotz des starken Rückgangs seit vergangener Woche liegen die Volumina weiterhin 48 % über dem Durchschnitt vom 1. Juli bis 15. August, da der neue Handelsspielraum von $BTC die Spotmarktaktivität belebt und sowohl Käufer als auch Verkäufer zurück in den Markt bringt“, schrieb K33.
Die Zahlen deuten darauf hin, dass die höhere Preisspanne von Bitcoin die Beteiligung erneuert hat, obwohl die Aktivität vom Höhepunkt der Rallye nachlässt.
Auch die kurzfristige Volatilität von Bitcoin ist mit der Konsolidierung des Preises zurückgegangen. Die Sieben-Tage-Volatilität fiel auf 1,6 % und damit unter den jährlichen Median von 1,8 %.
Der niedrigere Wert zeigt, dass die täglichen Kursbewegungen von Bitcoin nach dem jüngsten Anstieg weniger heftig geworden sind.
Geringere Volatilität könnte dem Markt erlauben, vor der nächsten Richtungsbewegung stärkere Unterstützungszonen auszubilden. Sie kann jedoch auch Zögern bei Händlern widerspiegeln, während Bitcoin auf einen wichtigen Widerstand zusteuert.
Die Beziehung von Bitcoin zu traditionellen Finanzanlagen hat sich deutlich verändert. Die 90-Tage-Korrelation mit Gold stieg auf ein Allzeithoch von 0,52. Gleichzeitig fiel die Korrelation mit dem Nasdaq auf den niedrigsten Stand des Jahres.
K33 erklärte, diese veränderte Beziehung stärke das Argument, dass Bitcoin als Absicherung gegen Währungsentwertung und veränderte globale Liquiditätsbedingungen dienen könne.
Die abnehmende Verbindung zu Technologiewerten deutet ebenfalls darauf hin, dass Bitcoin zunehmend auf eine andere Gruppe von Markttreibern reagiert.
Die Nachfrage über Exchange-Traded Products auf Bitcoin blieb im August stark. Globale Bitcoin-ETPs nahmen im Monat 52.152 $BTC auf und verzeichneten damit den höchsten monatlichen Zufluss seit November 2024.
Der Anstieg folgte auf eine längere Phase von Verkaufsdruck, die im Mai und Juni rekordverdächtige monatliche Abflüsse einschloss.
Die ETF-Zuflüsse sind der deutlichste Treiber der 30-Tage-Renditen von Bitcoin seit dem Start der US-Spot-Bitcoin-ETFs. Die beiden Kennzahlen wiesen eine Korrelation von 0,87 auf.
Laut dem Unternehmen hat Bitcoin zudem nie einen 30-Tage-Gewinn von mehr als 10 % erzielt, ohne im gleichen Zeitraum Nettozuflüsse in ETFs zu verzeichnen.
Bitcoin steht vor einem wichtigen Widerstand bei $82,000
Der 4-Stunden-Chart $BTC/USD konsolidiert seit einigen Tagen. Analysten identifizierten $82,000 als das wichtigste unmittelbare Widerstandsniveau für Bitcoin.
Ein entschiedener Ausbruch über diese Barriere könnte die Erholung verlängern und zusätzliche Nachfrage von Investoren anziehen, die beim Zugang zur Kryptowährung noch unterexponiert sind.
Die bullische Erwartung hängt davon ab, dass diese Investoren weiter kaufen, während Bitcoin den Widerstand anläuft.
Die erste bedeutende Unterstützungszone von Bitcoin liegt nahe $75,000, gefolgt von einer wichtigeren Untergrenze bei $72,000.
Ein kontrollierter Rücksetzer in die Mitte des $70,000-Bereichs könnte dem Markt zugutekommen, indem er übermäßige Hebelwirkungen beseitigt, bevor ein weiterer Anstieg erfolgt.
Für Anleger, die für die nächste Phase von Bitcoin positioniert bleiben wollen, kann ein Vergleich der Krypto-Apps, die wir empfehlen helfen, Plattformen zu identifizieren, die geeigneten Zugang, Sicherheitsfunktionen und Handelswerkzeuge bieten.
Anhaltende ETF-Abflüsse oder ein Wochenschluss unter $72,000 würden die aktuelle Erholungsstruktur schwächen.
Die nächste größere Bewegung von Bitcoin dürfte davon abhängen, ob institutionelle Zuflüsse positiv bleiben und Käufer genug Momentum erzeugen können, um den Widerstand bei $82,000 zu überwinden.