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Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama äußerte sich am frühen Freitagmorgen zuversichtlich zur langfristigen Aufwärtsentwicklung von als Wertspeicher wahrgenommenen, begrenzt verfügbaren Vermögenswerten wie Bitcoin $BTC$64.374,70 und Gold, jedoch nicht ohne mögliche kurzfristige Schwierigkeiten.
Katayama sagte Die Regierung steuert aktiv den Government Pension Investment Fund (GPIF) im Wert von 2 Billionen US-Dollar, den weltweit größten Pensionsfonds, um dessen Investitionen in inländische Finanzanlagen, einschließlich Staatsanleihen, erheblich zu erhöhen. Ihre Äußerungen erfolgen vor dem Hintergrund zunehmender Besorgnis über Japans öffentliche Verschuldung über 200 % des BIP Das Verhältnis hat seine Anleiherenditen auf ein Drei-Jahrzehnte-Hoch angehoben und setzt den Yen unter Druck.
Der Plan steht im Einklang mit dem übergeordneten Ziel der Regierung Um die finanziellen Vermögenswerte privater Haushalte von Bargeld und Einlagen weg und hin zu Aktien, Investmentfonds und Anleihen umzuschichten.
Dies passt genau zu der Vorhersage des Finanzhistorikers Russell Napier, dass verschuldete Länder zum Nationalkapitalismus (oder staatsgelenkten Kapitalismus) greifen werden. Das heißt, die Regierung zwingt inländische Sparinstitute dazu, ihre Anleihen und andere lokale Vermögenswerte zu kaufen, um die Renditen zu begrenzen und unter der Inflationsrate zu halten. Im Wesentlichen gleichen die Renditen aus festverzinslichen Wertpapieren die Inflation nicht aus.
Diese verborgene Form der Besteuerung, die erstmals nach dem Zweiten Weltkrieg von Nationen angewendet wurde, ermöglicht es den Behörden, Defizite günstig zu finanzieren, die reale Schuldenlast durch moderate Inflation allmählich abzubauen und die relativ schädlichen Alternativen eines vollständigen Zahlungsausfalls oder strenger Sparmaßnahmen zu vermeiden. (Andere verschuldete Länder wie die USA, Großbritannien und europäische Staaten könnten bald ebenfalls diesen Weg einschlagen.)
Ein solches Umfeld schafft einen starken Anreiz, Vermögenswerte mit begrenztem Angebot zu suchen, die die Kaufkraft erhalten können, wie Bitcoin und Gold. $BTC hat seine Stärke bereits unter Beweis gestellt: Wohnimmobilienpreise gemessen in Bitcoin wirken im Vergleich zu US-Dollar wesentlich günstiger.
Aber es gibt ein kurzfristiges Risiko, das beachtet werden sollte. Das GPIF hält 931 Milliarden US-Dollar an ausländischen Vermögenswerten, darunter 232,1 Milliarden US-Dollar in US-Staatsanleihen. Eine leichte Umlenkung von Kapital in lokale Vermögenswerte könnte an der Wall Street Unruhe erzeugen und möglicherweise Risikoaversion sowie Verkäufe in allen Marktsegmenten, einschließlich Kryptowährungen, hervorrufen.
Für den Moment ist Bitcoin jedoch robust und wird über 64.000 USD gehandelt, mit einem wichtiger Momentumindikator Signalisiert eine erneute bullishe Trendwende am Markt. Zwischen 65.000 $ und 80.000 $ liegen noch mehrere wichtige Niveaus, die die Preise überwinden müssen, bevor ein ausgeprägter Aufwärtstrend bestätigt werden kann. Bleiben Sie wachsam!