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Bitcoin liegt derzeit unter $75,000, nachdem es in der vergangenen Woche um mehr als 5 % gefallen ist. Institutionelle Verkäufe, massive Liquidationen und makroökonomische Unsicherheit setzen die Kryptowährung weiterhin unter Druck.
Laut CoinGecko-Daten wurde Bitcoin zuletzt nahe $73,300 gehandelt, nachdem es am Donnerstag kurzzeitig auf ein Monatstief von $72,785 gefallen war.
Die Kryptowährung liegt damit etwa 42 % unter ihrem Allzeithoch, während sich die Kursbewegung in eine Konsolidierungszone um $73,000 bis $75,000 eingeengt hat.
Die jüngste Schwäche fiel mit einer scharfen Umkehr der Nachfrage nach Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds zusammen.
Laut ETF-Flow-Daten verließen in einer einzigen Handelssitzung mehr als 733 Millionen USD (ca. 639,4 Millionen €) Spot-Bitcoin-ETFs, wobei der iShares Bitcoin Trust von BlackRock mehr als 500 Millionen USD (ca. 436,2 Millionen €) dieser Abflüsse ausmachte.
Da Spot-ETFs zu einer wichtigen Liquiditätsquelle für Bitcoin geworden sind, entfernte der Abzug institutionellen Kapitals eine zentrale Kaufstütze, die in den Vormonaten zur Stabilisierung der Kurse beigetragen hatte.
Der Verkaufsdruck griff schnell auf die Derivatemärkte über. Daten von CoinGlass zeigten, dass während des jüngsten Rückgangs innerhalb weniger Stunden mehr als 744 Millionen USD (ca. 649 Millionen €) an Krypto-Positionen liquidiert wurden, davon ungefähr 715 Millionen USD (ca. 623,7 Millionen €) aus Long-Positionen.
Die erzwungene Schließung gehebelter Trades verstärkte den Abwärtsdruck, da Marktteilnehmer, die auf eine Erholung gesetzt hatten, vom Markt gedrängt wurden.
On-Chain-Daten zeigten zudem anhaltende Verkäufe durch ältere Halter.
Wie zuvor von Invezz berichtet, wechselten in den letzten Monaten rund 4,45 Millionen $BTC den Besitzer, wodurch sich in der Nähe des aktuellen Preisniveaus eine große Angebotskonzentration bildete.
In der Regel nutzten Investoren, die Bitcoin zu höheren Preisen akkumuliert hatten, Rallyes weiterhin als Gelegenheit zur Reduzierung ihrer Positionen, wodurch sich bei jedem Anstieg Widerstand bildete.
Außerhalb des Kryptomarkts haben geopolitische Entwicklungen die Unsicherheit ebenfalls erhöht.
Berichte über erneute US-Militäraktionen in der Nähe der Straße von Hormus haben die Befürchtungen über mögliche Störungen der weltweiten Energieversorgung wiederbelebt.
Finanzmärkte reagierten mit einer Hinwendung zu defensiven Anlagen, und steigende Ölpreise schürten erneut die Sorge, dass die Inflation hoch bleiben könnte.
Aktuelle Verbraucher- und Erzeugerpreisdaten haben die Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve bereits verkompliziert.
Marktteilnehmer erwarten nun größtenteils, dass die Zinsen länger höher bleiben, was die Nachfrage nach Risikoanlagen wie Kryptowährungen, etwa Bitcoin, dämpft.
Bitcoin-Preisanalyse
Aus technischer Sicht ist die Position von Bitcoin in der Nähe von $73,000 zunehmend wichtig geworden.
Noch vor wenigen Tagen gelang es Bitcoin, einen Wochenschluss über $73,000 zu sichern, ein Niveau, das mehrere Analysten als kritische Unterstützung identifiziert hatten.
In einem am 31. Mai auf X veröffentlichten Kommentar schrieb der Marktanalyst Rekt Capital, ein Wochenschluss oberhalb dieses Niveaus würde Bitcoin näher an die Bestätigung eines sich seit Ende Februar entwickelnden Doppelboden-Ausbruchs bringen.
Die aktuelle Kursentwicklung deutet darauf hin, dass die Unterstützung nun erneut getestet wird.
Das Tageschart zeigt Bitcoin unter seinen 20-, 50-, 100- und 200-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA), die in etwa zwischen $75,800 und $81,000 liegen.
$BTC/USD 1-Tages-Preischart. Quelle: TradingView.
Solange der Preis unter diesen Niveaus bleibt, sieht sich der Markt einer Reihe von Widerstandsbereichen gegenüber, die Aufwärtsversuche begrenzen könnten.
Auch die Momentum-Indikatoren haben sich abgeschwächt. Der tägliche MACD hat nach unten gekreuzt und ist in den negativen Bereich abgerutscht, was zeigt, dass die im Mai beobachtete Erholung an Kraft verloren hat.
Die von einigen Analysten identifizierte längerfristige Range bleibt jedoch intakt.
Am 31. Mai sagte der Krypto-Analyst Daan Crypto Trades, Bitcoin befinde sich in der Nähe seiner Unterstützungszone des Bullenmarkts und bemerkte, dass der wöchentliche 200er-Gleitende Durchschnitt und der exponentielle gleitende Durchschnitt weiterhin auf den Preis zuliefen.
$BTC/USD 1-Wochen-Preischart. Quelle: Daan Crypto Trades auf X.
Basierend auf diesen höheren Zeitrahmenniveaus sagte er, Bitcoin könne über einen längeren Zeitraum zwischen $60,000 und $80,000 handeln.
Vorerst scheint Bitcoin zwischen der wichtigen Unterstützung bei rund $73,000 und einem Widerstand im mittleren $70,000-Bereich gefangen zu sein.
Eine anhaltende Bewegung über das Cluster der gleitenden Durchschnitte könnte die Stimmung verbessern und den Weg in Richtung $80,000 wieder öffnen, während ein entscheidender Bruch unter die jüngsten Tiefs den Fokus auf Unterstützungsniveaus im oberen $60,000-Bereich richten würde.