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Die Marktstimmung im Bitcoin- $BTC$69.911,87 Bereich hat sich ins Bullische gedreht, und Händler setzen auf eine Rallye über 80.000 $, wobei sie sich auf eine Rallye über 80.000 $ positionieren.
Das ist die Botschaft der dezentralen Börse, die On-Chain-Handel mit Krypto-Futures und -Optionen anbietet.
"Die aktuelle Optionspreisgestaltung zeigt eine ungefähre Wahrscheinlichkeit von 35 %, dass $BTC bis Ende Juni die Marke von 80.000 US-Dollar überschreiten wird", sagte Nick Forster, Gründer der On-Chain-Optionsplattform Derive.xyz, CoinDesk in einer E-Mail. "In Kombination mit der Erholung im Skew deutet diese Aktivität darauf hin, dass viele Händler erwarten, dass Bitcoin zwischen Juni und September das Niveau von 80.000 US-Dollar erreichen wird."
Optionen sind Derivatekontrakte, die es ermöglichen, auf steigende oder fallende $BTC-Preise zu setzen, jedoch mit einem integrierten Sicherheitsmechanismus, der sicherstellt, dass Sie im Falle eines Fehlschlags nur eine geringe Vorausgebühr verlieren und nicht Ihr gesamtes Konto. Es ist vergleichbar mit dem Kauf eines Lottoscheins.
Eine Call-Option ermöglicht es Ihnen, auf Kursanstiege zu setzen, während eine Put-Option es Ihnen erlaubt, auf Kursrückgänge zu setzen. Letztere wird daher als schützende Absicherung betrachtet.
Händler verfolgen typischerweise die Options-Schräge – die auffällige Preislücke zwischen Calls und Puts – um zu erkennen, wohin sich der Markt neigt. Teurere Calls im Vergleich zu Puts deuten auf eine bullische Neigung hin, während eine Prämie bei Puts das Gegenteil signalisiert.
BTCs Schiefe erholt sich
Die 7-Tage- und 30-Tage-Skews von Bitcoin haben sich von den Paniktiefs bei -25 % Anfang Februar, als $BTC auf etwa 25.000 USD abstürzte, auf -6 % zurückgekämpft.
Die Verschiebung signalisiert, dass Händler ihre Schutzputs zurückfahren – weniger Absicherung gegen Abstürze, dafür mehr ruhige Nerven.
"Trotz früherer Befürchtungen eines katastrophalen Einbruchs der Kryptomärkte deuten die Derivatmärkte darauf hin, dass diese Sorgen möglicherweise übertrieben waren. Der $BTC-Skew – ein wichtiger Indikator für die Stimmung auf den Optionsmärkten – hat sich von etwa -25 % (normalisiert durch die implizite Volatilität am Geld) heute deutlich auf rund +10 % erholt, was auf eine signifikante Verschiebung weg von aggressivem Absichern gegen Abwärtsrisiken hinweist", sagte Forster.
Die Skews basierend auf der führenden zentralisierten Optionsbörse Deribit zeichnen ein ähnliches Bild.
Laut Forster hat das Schreiben von Put-Optionen (Put-Shorting) in den letzten Tagen an verschiedenen Handelsplätzen deutlich zugenommen, was darauf hindeutet, dass Händler bereit sind, Abwärtsrisiken gegen eine Prämie einzugehen. Dies steht im Einklang mit der Erwartung stabilisierender oder steigender Preise.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung wurde Bitcoin bei rund 70.000 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von fast 5 % im Monatsverlauf entspricht, so die Daten von CoinDesk.