Bitcoin-Kurs stürzt ab, als Risikoaversion die Kryptomärkte trifft

Der Bitcoin-Kurs ist in den letzten 24 Stunden um 7,68 % gefallen und liegt jetzt bei etwa 77.400 $, nachdem er von einem Tageshoch von 84.466 $ auf ein Tief von 75.815 $ gerutscht ist. Der Wert ist in dieser Woche auch um 13,53 % gesunken, was $BTC zu einer der schwächsten Kryptowährungen mit hoher Marktkapitalisierung macht.

Das Handelsvolumen des letzten Tages liegt bei 67 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 6,36 % entspricht und auf eine geringe Beteiligung während des Ausverkaufs hindeutet. Der Rückgang ist auf eine Kombination aus makroökonomischem Risikoabbau, institutionellen ETF-Abflüssen und einem bestätigten technischen Einbruch zurückzuführen.

Risikoaverse makroökonomische Rahmenbedingungen und ETF-Abflüsse belasten $BTC

Der Bitcoin-Kurs steht unter anhaltendem Druck, da die globalen Märkte die sich verschlechternden makroökonomischen Rahmenbedingungen verdauen. Am 31. Januar kam es zu einer teilweisen Schließung der US-Regierung, nachdem der Kongress die Finanzierung des Heimatschutzministeriums abgelehnt hatte. Gleichzeitig nominierte Präsident Donald Trump Kevin Warsh, der weithin als Inflationsfalken gilt, als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve.

Diese Kombination hat Investoren dazu gebracht, sich defensiv zu verhalten. Politische Unsicherheit und die Aussicht auf länger anhaltend höhere Zinsen führen dazu, dass Leute weniger Lust auf volatile Anlagen wie Bitcoin haben. Der Rückgang des Risikos beschränkt sich nicht nur auf Kryptowährungen; Gold und Silber haben im gleichen Zeitraum etwa 10 % bzw. 25 % verloren.

Das Verhalten institutioneller Anleger hat den Abwärtstrend noch verstärkt. US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 29. Januar Nettoabflüsse in Höhe von 817,87 Millionen US-Dollar, den größten Tagesabfluss seit mehr als zwei Monaten. Die kumulierten ETF-Abflüsse im Januar werden auf 1,1 Milliarden US-Dollar geschätzt, davon 509,70 Millionen US-Dollar am 30. Januar. ETFs sind nach wie vor ein wichtiges Tor für institutionelle Anleger, und anhaltende Rücknahmen führen direkt zu Verkaufsdruck.

Derivatedaten zeigen, dass sich der Stress auf dem Markt aufbaut. In den letzten 24 Stunden wurden Krypto-Positionen im Wert von fast 2,52 Milliarden US-Dollar liquidiert, davon 2,40 Milliarden US-Dollar aus Long-Positionen. Das Open Interest in Bitcoin-Futures ist von einem Jahreshoch von über 66 Milliarden US-Dollar auf 60 Milliarden US-Dollar gesunken, was darauf hindeutet, dass Händler eher ihre Hebelwirkung reduzieren, als sich auf eine sofortige Erholung einzustellen.

Bitcoin-Kurs durchbricht Keilstruktur, während die Dynamik weiterhin rückläufig ist

Der Bitcoin-Kurs ist aus einem breiten steigenden Keilmuster auf dem Wochenchart ausgebrochen und hat die Unterstützungsmarke von 82.503 Dollar deutlich unterschritten. Diese Bewegung bestätigte eine breitere bärische Flaggenformation und löste eine Flut von Stop-Loss-Orders aus.

Der Kurs liegt jetzt unter dem exponentiellen gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt und dem Supertrend-Indikator. $BTC ist auch unter das 38,2 %-Fibonacci-Retracement bei 83.000 $ gefallen, was den Verlust der mittelfristigen Trendunterstützung verstärkt.

Die Momentum-Indikatoren bleiben schwach. Der tägliche relative Stärkeindex liegt bei 24, was Bitcoin in den überverkauften Bereich bringt, aber es gibt keine Anzeichen für eine Stabilisierung. Die MACD-Werte bleiben negativ, und die meisten kurz-, mittel- und langfristigen gleitenden Durchschnitte zeigen Verkaufssignale an.

Aus struktureller Sicht scheinen sich die Verkäufer auf die nächste wichtige Unterstützung bei 70.250 $ zu konzentrieren, wie CryptoMonday kürzlich prognostiziert hat, was mit dem 50 %-Fibonacci-Retracement und einer früheren Konsolidierungszone übereinstimmt. Auf der Oberseite müsste $BTC 97.865 $ und dann die psychologische Marke von 100.000 $ zurückerobern, um den vorherrschenden Abwärtstrend in Frage zu stellen.

Im Moment wird Bitcoin weiterhin stark gehandelt, wobei die makroökonomische Unsicherheit und die institutionelle Verteilung den Abwärtsdruck aufrechterhalten.