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An den US-Börsen notierte Spot-Bitcoin- und Ether-Exchange-Traded Funds (ETFs) verzeichneten am Donnerstag erhebliche Rücknahmen, wobei nahezu 1 Milliarde US-Dollar in einer einzigen Sitzung abgezogen wurden, da die Kryptowährungspreise stark fielen und die Risikobereitschaft schwand.
Laut Daten von SoSoValue zogen Anleger am 29. Januar 817,9 Millionen US-Dollar aus US-Spot-Bitcoin-ETFs ab, was den größten täglichen Abfluss seit dem 20. November darstellt. Auch Ether-ETFs verzeichneten anhaltende Verkäufe und verloren an diesem Tag 155,6 Millionen US-Dollar.
Die Abflüsse fielen mit einem starken Rückgang der Kryptopreise zusammen. Bitcoin fiel unter 85.000 US-Dollar und rutschte später während der US-Handelszeiten in Richtung 81.000 US-Dollar, bevor er am Freitagmorgen in Asien nahe an die Marke von 83.000 US-Dollar herankam. Ether fiel an diesem Tag um mehr als 7 %.
BlackRocks IBIT musste die Hauptlast der Bitcoin-ETF-Rücknahmen tragen und verzeichnete einen Abfluss von 317,8 Millionen US-Dollar. Fidelitys FBTC verlor 168 Millionen US-Dollar, während Grayscales GBTC einen Abgang von 119,4 Millionen US-Dollar verzeichnete. Kleinere Produkte blieben ebenfalls nicht verschont, wobei Bitwise, Ark 21Shares und VanEck alle bedeutende Abflüsse verzeichneten.
Ether-ETFs folgten einem ähnlichen Muster. BlackRocks ETHA verzeichnete einen Verlust von 54,9 Millionen US-Dollar, Fidelitys FETH erlebte einen Abfluss von 59,2 Millionen US-Dollar und Grayscales $ETH-Produkte setzten den Vermögensabfluss fort. Die gesamten Vermögenswerte der Ether-ETFs sanken auf 16,75 Milliarden US-Dollar, nachdem sie Anfang dieses Monats noch über 18 Milliarden US-Dollar betrugen.
Der gleichzeitige Verkauf bei Bitcoin- und Ether-ETFs deutet darauf hin, dass institutionelle Investoren ihre Gesamt-Kryptoexponierung reduzierten, anstatt zwischen den Vermögenswerten zu rotieren. Dies stellt eine Veränderung im Vergleich zu Anfang Januar dar, als Zuflüsse in Ether-Fonds oft Schwächen bei Bitcoin-Produkten ausglichen.
Der Verkaufsdruck ereignete sich vor dem Hintergrund einer steigenden Volatilität bei Risikoanlagen und erneuter Unsicherheit hinsichtlich der US-Wirtschaftspolitik, wobei Analysten erachten Der Fed-Kandidat Kevin Warsh zeigt sich pessimistisch gegenüber Bitcoin.
Steigende implizite Volatilität, Schwäche an den Aktienmärkten und Spekulationen über die zukünftige Führung der Federal Reserve belasteten die Stimmung.
Gleichzeitig, gehebelte Positionierung in den Kryptomärkten wurde aggressiv zurückgefahren, was den Druck auf die Spotpreise verstärkte.
Vorerst scheinen die ETF-Zuflüsse der Preisentwicklung zu folgen, anstatt ihr vorauszugehen. Solange Bitcoin und Ether unter Druck bleiben, erwarten Analysten, dass die ETF-Nachfrage fragil bleibt, da Investoren abwarten, bis die Volatilität nachlässt, bevor sie wieder einsteigen.
"Bitcoin stürzte aufgrund einer Risikoabwägungswelle auf 81.000 USD ab: Die restriktive Fed hält die Zinsen und senkt sie in naher Zukunft nicht, erhebliche Abflüsse bei Spot-BTC-ETFs (kürzlich über 1 Mrd. USD), geopolitische Spannungen (Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und Europa, Naher Osten) sowie ein kurzer Rückgang bei Gold/Silber", erklärte Andri Fauzan Adziima, Research Lead bei Bitrue, in einer Telegram-Nachricht.
"Dies löste massive gehebelte Liquidationen aus, nachdem die wichtige Unterstützungsmarke (~85.000 $ 100-Wochen-SMA) gebrochen wurde, was einen sich selbst verstärkenden Verkaufsdruck bei dünner Liquidität erzeugte. Es handelt sich um eine Hebelschüttelung angesichts makroökonomischer Belastungen und nicht um den Beginn eines Bärenmarktes, mit Erholungspotenzial, sofern die Unterstützungen gehalten werden," fügte Adziima hinzu.