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- Trustless BTCVaults zielen darauf ab, Bitcoin als On-Chain-Sicherheit ohne Wrapper oder Verwahrer zu verwenden.
- Babylons Anteil erreichte zuvor über 2 Milliarden Dollar an Gesamtwert, wenn er gesperrt war.
- Eine Integration mit Aave V4 soll bis April 2026 native Bitcoin-Sicherheit in DeFi bringen.
Babylon arbeitet daran, die Rolle von Bitcoin in der On-Chain-Finanzierung zu erweitern, nachdem die Risikokapitalfirma a16z Crypto neue Unterstützung erhalten hat.
Die Investition unterstützt Babylons Übergang von einer Einzweck-Staking-Plattform hin zu einer breiteren Finanzinfrastruktur, die direkt auf Bitcoin basiert.
Anstatt sich nur auf die Rendite zu konzentrieren, positioniert das Projekt BTC als nutzbare Sicherheit über Kreditvergabe und andere dezentrale Anwendungen hinweg, ohne auf verpackte Token oder Custodial Bridges angewiesen zu sein.
Der Wandel spiegelt einen wachsenden Vorstoß an den Kryptomärkten wider, die Kapitaleffizienz aus dem großen, aber weitgehend inaktiven Angebot von Bitcoin zu erschließen, während die Sicherheit am Bitcoin-Netzwerk selbst verankert bleibt.
A16Z-Krypto-Investition
Am 7. Dezember gab a16z Crypto eine Investition von 15 Millionen Dollar in Babylon bekannt, die durch den Kauf der eigenen BABY-Token getätigt wurde.
Babylon wurde ursprünglich als Bitcoin-Staking-Protokoll entwickelt, das es BTC-Inhabern ermöglicht, Rendite zu erzielen, ohne Vermögenswerte aus dem Bitcoin-Netzwerk zu übertragen.
Das Unternehmen sagte, die Investition spiegele Vertrauen in Babylons Ansatz wider, die Funktionalität von Bitcoin über das Staking hinaus zu erweitern und gleichzeitig die zentralen Sicherheitsannahmen von Bitcoin zu bewahren.
a16z positionierte das Projekt als potenziell neutrale Alternative zu wrapped BTC-Modellen, die derzeit die dezentrale Finanzwelt dominieren, aber die Abhängigkeit von Emittenten, Verwahrern oder Multi-Signatur-Strukturen mit sich bringen.
Trustless BTCVaults erklärt
Babylon expandiert nun in die Kreditinfrastruktur durch das, was es Trustless BTCVaults nennt.
Diese Tresore sind so konzipiert, dass Bitcoin als verifizierbare On-Chain-Sicherheit ohne Bridges, Wrappers oder Verwahrer fungiert.
Die Architektur basiert auf kryptografischen Werkzeugen wie Zeugenverschlüsselung und verzerrten Schaltkreisen, um eine bedingte Ausführung zu ermöglichen, die direkt an Bitcoin-Transaktionen gebunden ist.
Das Ziel ist es, Bitcoin mit dezentralen Anwendungen interagieren zu lassen, während es dennoch nativ im eigenen Netzwerk bleibt.
Laut a16z könnte dieses Design Gegenparteien- und Abwicklungsrisiken verringern, die entstehen, wenn BTC auf anderen Blockchains über synthetische Token vertreten ist.
Babylons Ansatz richtet sich an den großen Pool an Bitcoin-Kapital, der derzeit ungenutzt liegt und auf über 1,4 Billionen Dollar geschätzt wird, indem er es für Kreditvergabe, Kredite und andere kapitaleffiziente Anwendungsfälle nutzbar macht.
Gründer und technische Wurzeln
Babylon wurde von David Tse und Fisher Yu gegründet.
Tse ist Professor an der Stanford University und bekannt für seine akademische Arbeit in Informationstheorie und Blockchain-Forschung.
a16z hob Tse’s langjährige Rolle bei der Betreuung von Krypto-Gründern und -Forschern hervor, als Teil der Begründung für die Unterstützung des Projekts.
Das Unternehmen stellte die Investition als Unterstützung für technisch getriebene Infrastrukturen dar, die die Integration von Bitcoin in dezentrale Finanzen verändern könnte, anstatt schrittweise Verbesserungen bestehender Staking-Modelle.
Vom Staking zur DeFi-Integration
Babylons Staking-Protokoll hat zuvor eine erhebliche Nachfrage gezogen.
Frühere Staking-Caps verzeichneten einen Gesamtwert von mehr als 2 Milliarden US-Dollar, wobei institutionelle Verwahrer wie BitGo und Börsenpartner wie Kraken beteiligt waren.
In jüngerer Zeit hat sich die Entwicklung hin zu BTCVaults und native Bitcoin-Kreditvergabe verlagert.
Anfang Dezember 2025 kündigten Babylon und Aave an, dass native Bitcoin als Sicherheit für Aave V4 verwendet wird.
Die vorgeschlagene Integration beinhaltet Aaves erstes von Bitcoin unterstütztes “Spoke”, das das Verleihen und Ausleihen gegen BTC ermöglicht, ohne es in ERC-20-Token umzuwandeln.
Der Start wird etwa im April 2026 erwartet.
Wenn es erfolgreich ist, könnte es neue dezentralisierte Finanzmärkte eröffnen, die direkt auf der Bitcoin-Basis basieren, mit potenziellen Erweiterungen in perpetual Futures, Stablecoins und andere Finanzprimitive.