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Drei wichtige US-Wirtschaftsevents stehen diese Woche im Fokus der Krypto-Trader. Von Fed-Protokollen über Arbeitsmarktdaten bis zur PCE-Inflation – alles könnte den Bitcoin-Kurs beeinflussen.
Trader erwarten volatile Märkte, da makroökonomische Daten weiterhin eine Schlüsselrolle spielen. Was passiert, wenn die Erwartungen nicht erfüllt werden?
Wird der Bitcoin-Kurs steigen oder einbrechen?
Alle Augen werden am Dienstag, den 26. November, auf die US-Notenbank (Fed) gerichtet sein, wenn das Protokoll der FOMC-Sitzung (Federal Open Market Committee) vom 6. November veröffentlicht wird. Trader und Investoren werden darauf achten, ob das FOMC-Protokoll mehr Aufschluss darüber gibt, wie die Entscheidungsträger die Wirtschaft vor der November-Sitzung eingeschätzt haben.
Das Protokoll könnte auch Diskussionen über mögliche wirtschaftliche Auswirkungen nach den US-Wahlen enthalten. Das Protokoll folgt auf die Entscheidung der Entscheidungsträger, die Zinssätze um 25 Basispunkte (bps) zu senken, nach einer ersten Senkung um 50 bps im September. Die Anleger suchen nach Anzeichen dafür, dass sich das Tempo der Zinssenkungen von nun an verlangsamen könnte.
In der Zwischenzeit zeigen die Daten, dass sich die US-Wirtschaft gut hält. Dennoch gibt es Befürchtungen, dass die vom designierten Präsidenten Donald Trump vorgeschlagene Politik inflationär wirken könnte, was die Notwendigkeit niedrigerer Zinssätze verringern könnte.
“Experten sagen, dass Donald Trumps Wahlsieg die Zinspolitik in den USA verändern könnte, da seine versprochenen Politiken ein höheres Inflationsrisiko bergen… Traditionell führt eine Erhöhung der Zölle zu einer höheren Inflation in den USA”, berichtete The Canadian Press, unter Berufung auf Sheila Block, eine Ökonomin beim Canadian Centre for Policy Alternatives.
Eine Möglichkeit, wie das FOMC-Protokoll Bitcoin und Kryptowährungen beeinflussen könnte, ist die Beeinflussung der allgemeinen Marktstimmung. Jeder dovishe oder hawkishe Ton im Protokoll kann die Markterwartungen beeinflussen und zu Änderungen im Anlegerverhalten führen.
Erstanträge auf Leistungen bei Arbeitslosigkeit
Ein weiteres wichtiges US-Wirtschaftsereignis in dieser Woche ist die Veröffentlichung der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung am Mittwoch, den 27. November. Die Schwäche des Arbeitsmarktes war im Sommer und Herbst ein Problem, mit steigenden Arbeitslosenanträgen, einer erhöhten Arbeitslosenquote und langsameren monatlichen Beschäftigungszuwächsen. Diese Daten beeinflussten die Entscheidung der Federal Reserve, die Zinssätze im September um ein halbes Prozent zu senken.
Seitdem sind die Arbeitsmarktdaten jedoch besser als erwartet ausgefallen, und die Arbeitslosenquote ist von einem Höchststand von 4,3 Prozent auf 4,1 Prozent gesunken. Die vorherigen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung lagen bei 213.000 für die Woche bis zum 16. November, unter der Schätzung von 220.000, was ein gutes Zeichen war.
“Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA fielen letzte Woche um 6.000 auf 213.000, den niedrigsten Stand seit April. Der Arbeitsmarkt ist stark”, bemerkte der Herausgeber des Lead-Lag Reports.
Die Zahl der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe ist seit ihrem Jahreshöchststand im Oktober letzten Jahres kontinuierlich gesunken. Während die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung zurückgehen, zeigt der Anstieg bei den fortgesetzten Anträgen, dass die Arbeitgeber versuchen, ihre Mitarbeiter zu halten. Diejenigen, die ihren Arbeitsplatz verlieren, haben jedoch Schwierigkeiten, eine neue Stelle zu finden.
„Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung bleiben sehr niedrig, aber die fortlaufenden Anträge erreichten ein Dreijahreshoch. Dies verstärkt, dass Arbeitgeber nicht aktiv Mitarbeiter entlassen, aber sie stellen auch nicht ein“, kommentierte der Sevens Report.
Im Moment scheint es auf der Arbeitsseite des dualen Mandats der Federal Reserve in Ordnung zu sein. Wenn der Trend anhält, würde das darauf hindeuten, dass sich die wirtschaftlichen Schwierigkeiten umkehren und der Arbeitsmarkt an Stärke gewinnt. Dies könnte zu einem Anstieg der Konsumausgaben und Investitionen in traditionelle Vermögenswerte wie Bitcoin und Krypto führen.
US PCE-Inflation
Krypto-Marktteilnehmer werden auch die US-PCE-Inflationsdaten (Personal Consumption Expenditures) für Oktober am Mittwoch beobachten, da dies der bevorzugte Indikator der Fed ist. Der PCE-Index für November am Mittwoch ist ebenfalls interessant. Die Daten zeigen, ob die Inflation im November weiter gesunken ist.
„Erwartungen: Monatlicher PCE-Anstieg um 0,2 Prozent, jährlicher PCE bei 2,3 Prozent, monatlicher Anstieg des Kern-PCE um 0,3 Prozent, jährlicher Anstieg des Kern-PCE um 2,8 Prozent“, zeigen Daten auf MarketWatch.
Steigende PCE-Zahlen wecken häufig Befürchtungen über ein höheres Inflationsniveau in der Wirtschaft. Wenn die PCE-Inflation die Erwartungen übertrifft, könnte dies den US-Dollar schwächen, da Investoren potenzielle geldpolitische Maßnahmen wie Zinserhöhungen erwarten. Ein schwächerer Dollar begünstigt Bitcoin und andere Kryptowährungen, die häufig eine inverse Korrelation zum US-Dollar aufweisen.
In solchen Szenarien könnten Anleger auf alternative Vermögenswerte wie Bitcoin zurückgreifen, um sich gegen Inflation abzusichern. Kryptowährungen werden oft als Wertaufbewahrungsmittel angesehen, ähnlich wie Gold in Zeiten inflationären Drucks.
Die Federal Reserve ist optimistisch, dass die Inflation ihr Ziel von 2 Prozent erreichen wird. Die Entscheidungsträger haben die Zinssätze auf einem historisch hohen Niveau gehalten, um die Inflationsschübe der letzten zwei Jahre zu bekämpfen. Vor diesem Hintergrund beobachten Händler und Investoren die Preisdaten genau, um positive Anzeichen zu erkennen, die die Fed zu einer Zinssenkung veranlassen könnten.