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Bitcoin (BTC) erlebte vor dem Wochenende eine weitere Phase der Preisturbulenzen, nachdem es kurzzeitig unter 59.000 US-Dollar gefallen war. Der bevorstehende Optionsablauf für 18.000 BTC könnte die Marktszenarien in den letzten Stunden vor Ablauf der Frist beeinflussen.
Am 11. Oktober laufen die Optionen für 18.000 BTC aus, was den Markt für Turbulenzen vor dem Wochenende sorgt. Das Put-Call-Verhältnis liegt bei 0,91 und bietet einen ausgewogeneren Ausblick. Abhängig von der Börse können Optionen in einigen Preisklassen unausgewogen sein. Deribit bleibt der größte Markt für Optionen und bestimmt die Erwartungen für BTC.
Bei BTC-Optionen liegt das maximale Schmerzniveau bei 62.000 US-Dollar, dem Niveau, das in der vergangenen Woche aufgegeben wurde. Der Ablauf der Optionen könnte eine Wende signalisieren, da BTC eine weitere Rallye versucht. Nach einem schwachen Start in das letzte Quartal des Jahres bleibt der Optionsmarkt im Vergleich zu 2023 schleppend.
Das Niveau von 60.000 US-Dollar zog auch das größte Interesse an Optionen auf sich, wobei die Puts die Calls übertrafen. Deribit verfügt auch über die Ausübungspreisoption von 100.000 US-Dollar, die derzeit nicht im Spiel ist, aber die Erwartung neuer Höchststände weckt.
Kurzfristig bestand die Erwartung, dass die Volatilität und der Marktverfall nach Ablauf der Optionen aufhören würden. Auch das Open Interest für BTC sank nach der letzten Liquidationsrunde auf den niedrigsten wöchentlichen Stand und verlängerte damit den verhaltenen Beginn des vierten Quartals. Das aktuelle Handelsverhalten führte dazu, dass der Angst- und Gier-Index auf 37 Punkte im Bereich „Angst“ sank. Auch die jüngsten Aktivitäten am Spotmarkt dämpften den Markt und führten sogar zu Panikverkäufen bei Walen mit langfristiger Laufzeit.
Der Optionsmarkt bleibt neben den weitreichenden gehebelten Positionen ein Faktor für die Preisentwicklung. Der aktuelle Optionsverfall mit einem Nominalwert von 1,1 Milliarden US-Dollar liegt im normalen Bereich. Auch BTC stagnierte stärker, wobei der Volatilitätsindex auf 1,67 % sank.
Ethereum (ETH)-Optionen haben ein maximales Schmerzniveau bei 2.400 $ , genau dort, wo der Spot-ETH-Preis liegt. Die Ethereum Optionen haben an allen Börsen einen Nominalwert von 510 Millionen US-Dollar und stellen im Vergleich zu BTC einen geringeren Druckfaktor dar.
Der kürzliche Ablauf der Optionen und die Streichung gehebelter Positionen werden als letzte Station angesehen, bevor BTC erneut eine höhere Preisspanne anstrebt. Allerdings ist das Open Interest in dieser Woche immer noch relativ niedrig und weit von den üblichen Niveaus am Ende eines jeden Monats entfernt.
Außerhalb von BTC und ETH liegt der XRP von Ripple nahe seinem maximalen Schmerzpreis von 0,53 US-Dollar. Der Handel mit Binance Coin ( BNB ) liegt ebenfalls nahe dem maximalen Schmerzniveau von 560 US-Dollar, wobei sich der Preis immer noch nicht bewegt. An den Ablauftagen der Optionen kann es zu Marktaktivitäten kommen, die dazu führen, dass der Preis von den maximalen Schmerzniveaus abweicht.
BTC bleibt unruhig und könnte bald Quartalstiefststände erreichen
BTC könnte in den nächsten Wochen unruhig bleiben. Der führende Coin befindet sich nun in der Endphase vor den US-Wahlen, die einer der größten Auslöser für eine Jahresendrallye sein könnten. Das aktuelle Preisniveau weckt die Erwartung, dass die Tiefststände dieses Quartals nahe sein könnten.
Dem jüngsten Rückgang auf 59.800 US-Dollar ging eine schnelle Erholung voraus, bei der BTC auf 60.813,78 US-Dollar stieg. BTC bleibt der aktivste Gewinner, während ETH und andere Blue-Chip-Assets in einer engen Spanne blieben.
BTC steht an einem Scheideweg, da sowohl für Long- als auch für Short-Positionen neue Liquidität angesammelt wurde. In der aktuellen Preisspanne umfassen die Szenarien einen Rückgang auf die 59.000-Dollar-Marke oder einen Angriff auf Short-Positionen unter 62.000 US-Dollar. Auch der BTC-Spothandel blieb in den ersten Wochen des vierten Quartals relativ langsam, wobei das Volumen innerhalb von 24 Stunden auf 30 Milliarden US-Dollar sank.
Die Stimmung gegenüber BTC bleibt ängstlich, wenn sie vom Einzelhandel kommt, und vorsichtig optimistisch, wenn es um Smart Money geht. BTC erreichte kürzlich ein Drei-Wochen-Tief und konnte beweisen, dass es innerhalb weniger Stunden über 60.000 US-Dollar steigen kann. BTC-Wale wurden nach wochenlanger Akkumulation zu aktiven Verkäufern und verloren in den letzten Stunden 30.000 BTC, was 1,83 Milliarden US-Dollar entspricht.
Auch ETH und BTC zeigten mit negativen Erwartungen in den letzten Tagen den schnellsten Stimmungsumschwung. Eine pessimistische Massenstimmung führt häufig zu Rallyes, insbesondere wenn Wale und Smart Money zurückkehren. Auch Spotkäufer könnten wieder auftauchen, insbesondere nachdem Market Maker Stablecoins an Börsen hinterlegt haben und Binance das Angebot an FDUSD erhöht.