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Vanguard, eine der weltweit führenden Vermögensverwaltungsgesellschaften, hat sich eine erhebliche Beteiligung an MicroStrategy (MSTR) gesichert und bietet Anlegern damit ein indirektes Engagement in Bitcoin (BTC).
Vanguard hat sich zwar dagegen entschieden, börsengehandelte Bitcoin-Fonds (ETFs) auf seiner Plattform aufzulegen, positioniert sich aber durch den Einstieg in MicroStrategy-Aktien als wichtiger Akteur im Kryptobereich.
Im September 2023 hielt die Vanguard Group beeindruckende 1.126 Millionen Aktien von MicroStrategy, was einem Anteil von 8,24% entspricht, wie aus den Daten von Yahoo Finance hervorgeht.
Mit dieser beträchtlichen Investition ist Vanguard der zweitgrößte institutionelle Aktionär des Business Intelligence-Unternehmens.
Was diese Investition jedoch besonders interessant macht, ist die Tatsache, dass MicroStrategy seine Bilanz strategisch diversifiziert hat, indem es in den letzten Jahren unglaubliche 189.150 BTC im Wert von etwa 5,9 Milliarden Dollar angehäuft hat.
Daher haben einige Analysten MicroStrategy als “im Wesentlichen einen gehebelten Bitcoin-ETF” bezeichnet.
Vanguard verbietet Kunden den Zugang zu Bitcoin-Spot-ETFs
Im Gegensatz zu mehreren anderen Vermögensverwaltern, die Spot-Bitcoin-ETFs aufgelegt haben, hat sich Vanguard bewusst vom Kryptomarkt distanziert.
Am 11. Januar, als eine Reihe von Vermögensverwaltern Bitcoin-Spot-ETFs an den großen Wall Street-Börsen auf den Markt brachten, entschied sich Vanguard, den Kauf solcher Produkte zu blockieren.
Das Unternehmen begründete seine Entscheidung damit, dass diese Produkte nicht mit seiner Vision übereinstimmen, da es sich weiterhin auf traditionelle Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Bargeld konzentriert, die es als die Bausteine eines ausgewogenen, langfristigen Anlageportfolios betrachtet.
Trotz der offiziellen Haltung von Vanguard zu Bitcoin-ETFs zeigen die beträchtlichen Beteiligungen von Vanguard an MicroStrategy, dass das Unternehmen indirekt in den Kryptowährungsmarkt involviert ist.
Das indirekte Engagement bedeutet, dass die Investmentfonds von Vanguard, darunter der Vanguard Total Stock Market Index Fund, der Vanguard Small-Cap Index Fund, der Vanguard Extended Market Index Fund und der Vanguard Small-Cap Growth Index Fund, potenziell von den volatilen Preisbewegungen von Bitcoin beeinflusst werden.
Im Gegensatz zu Vanguard hat der in Zürich ansässige Bankenriese UBS erklärt, dass er einigen Kunden, die mit Bitcoin-ETFs handeln möchten, dies unter bestimmten Bedingungen erlauben wird.
Zu den Bedingungen gehören laut der UBS nahestehenden Person, die nicht namentlich genannt werden möchte, folgende: UBS kann nicht für den Handel werben und Konten mit einer geringeren Risikotoleranz werden nicht in der Lage sein, sie zu kaufen.
Die Citigroup bietet ihren institutionellen Kunden derzeit Zugang zu den kürzlich genehmigten Bitcoin-ETFs, sowohl was die Ausführung als auch die Verwaltung der Vermögenswerte betrifft”, so ein Sprecher.
Die in New York ansässige globale Bank “evaluiert die Produkte für individuelle Wealth-Kunden”.
In einem historischen Schritt hat die SEC 11 Bitcoin-ETFs genehmigt, was eine deutliche Abkehr von mehr als einem Jahrzehnt des regulatorischen Widerstands bedeutet.
Die Entscheidung hat die Tür für große traditionelle Finanzriesen wie BlackRock, Invesco und Fidelity geöffnet, um direkten Zugang zu Fonds zu bieten, die in Bitcoin investieren.
An ihrem ersten Handelstag verzeichneten die Bitcoin-ETFs ein bemerkenswertes Handelsvolumen von 4 Milliarden Dollar, wie aus Daten von Yahoo Finance hervorgeht.