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Bitcoin-Wale erleben derzeit einen historischen Exodus, wie eine neue Analyse von Glassnode zeigt. Der leitende Forscher @CryptoVizArt hat in einer Untersuchung die bedeutenden Veränderungen innerhalb der Walgruppe aufgezeigt.
Die Studie offenbart den erheblichen Einfluss der Wale auf die jüngste Marktaktivität. Daten zufolge stammten 34 % des Verkaufsdrucks in den letzten 30 Tagen von Binance-Walen. Diese Unternehmen waren maßgeblich an der Gestaltung der Marktdynamik beteiligt.
Zudem zeigt die Untersuchung einen bemerkenswerten Trend im Walverhalten: Es gibt einen deutlichen Rückgang des Gesamtbestands der Waleinheiten an den Börsen. Laut dem Bericht verzeichnete der “Whale Flow to Exchanges” den größten monatlichen Saldorückgang in der Geschichte mit -148.000 BTC/Monat. Dieser dramatische Rückgang markiert einen bedeutenden Wandel innerhalb der Walkohorte und wirft Fragen zu ihren Motiven und Strategien auf.
Während der Markt einen Anstieg auf über 31.000 US-Dollar verzeichnete, stieg der Zufluss von Walgeldern an die Börsen stark an. Die Daten von Glassnode zeigen, dass das Zuflussvolumen der Wale beeindruckende +16.300 BTC/Tag erreichte, was auf ihre aktive Beteiligung an den jüngsten Marktbewegungen hinweist. Interessanterweise machte diese Waldominanz 41 % aller Devisenzuflüsse aus, vergleichbar mit dem LUNA-Crash (39 %) und dem Scheitern von FTX (33 %).
Im Juni und Juli verzeichneten die Walzuflüsse einen erhöhten Trend von 4.000 bis 6.500 BTC/Tag. Unter allen Börsen war Binance das Hauptziel für Walzuflüsse, wobei rund 82 % der Wal-zu-Börsen-Ströme in Binance flossen. Coinbase hatte einen Anteil von 6,8 % und alle anderen Börsen 11,2 %.
Obwohl das Gesamtgleichgewicht der Wale möglicherweise zurückgegangen ist, deutet die Analyse von @CryptoVizArt auf eine interessante interne Dynamik innerhalb der Walkohorte hin. Während einige Wale ihre Bestände erhöhten, verzeichneten andere einen Rückgang. Dieses Phänomen führte zur Einführung des Konzepts der “Walumbildung”, was darauf hindeutet, dass nicht alle Wale die gleiche Strategie verfolgen.
Die Untersuchung der Walkohorte in den letzten 30 Tagen zeigt, dass Wale mit mehr als 100.000 BTC einen Anstieg von +6.000 BTC verzeichneten, Wale mit 10.000-100.000 BTC ihren Kontostand um -49.000 BTC verringerten und Wale mit 1.000-10.000 BTC ihren Kontostand um +33.800 BTC erhöhten. Insgesamt gab es jedoch Nettoabflüsse von -8.700 BTC.
Interessanterweise machen Waleinheiten nur noch 46 % des Gesamtangebots aus, verglichen mit 63 % zu Beginn des Jahres 2021. Es gibt seit Beginn von Bitcoin einen stetigen Abwärtstrend.
Die Forschung wirft auch Licht auf die Dominanz von kurzfristigen Inhabern (STHs) unter den Walgesellschaften. Die Daten deuten darauf hin, dass STHs einen erheblichen Teil der jüngsten Handelsaktivitäten ausmachen und den Markt aktiv handeln. Die Dominanz der STHs bei den Börsenzuflüssen liegt derzeit bei 82 %, was deutlich über dem langfristigen Bereich der letzten fünf Jahre liegt. Dies deutet darauf hin, dass ein Großteil der jüngsten Handelsaktivitäten von Walen angetrieben wird, die als STHs klassifiziert werden.
Es bleibt abzuwarten, wie sich der Exodus der Bitcoin-Wale auf den Markt auswirken wird. Die BTC-Preise lagen zum Zeitpunkt der Drucklegung bei 29.203 US-Dollar.