Tom Lee: Demokratischer Sieg könnte Tech-Rally von 15% bis 20% auslösen

Tom Lee, Managing Partner und Leiter der Forschung bei Fundstrat, prognostiziert, dass sich Technologieaktien aufgrund des erwarteten Sieges der Demokraten bei den Midterms um 15 bis 20 Prozent erholen könnten. Lee glaubt, dass Hedgefonds ihre Engagements in Technologieaktien wieder aufbauen werden, nachdem die Demokraten die Kontrolle über den Kongress übernommen haben.

Überreaktion am Markt

Am Mittwoch verzeichneten Betreiber von Rechenzentren wie IREN, Hut 8, Applied Digital und Core Scientific Rückgänge zwischen 1,2 und 13 Prozent. Lee bezeichnete diesen Verkaufsdruck als Überreaktion des Marktes.

Politische Veränderungen und ihre Auswirkungen

Lee erklärte in einem Interview mit CNBC, dass die demokratische Kontrolle Washington dazu zwingen werde, zu verhandeln, was seiner Meinung nach positiv sei. Diese neue Dynamik könnte den Druck auf die Federal Reserve (Fed) verringern, die Zinssätze anzuheben, um ihre Glaubwürdigkeit zu untermauern.

Frühe Marktreaktionen

Die ersten Handelsaktivitäten zeigten eine positive Tendenz, mit einem Anstieg des Dow Jones um 2,3 Prozent, des S&P 500 um 1,7 Prozent und des Nasdaq Composite um 2,1 Prozent. Lee geht davon aus, dass etwa die Hälfte der Hedgefonds im Bereich Technologie, Medien und Telekommunikation (TMT) investiert ist und erwartet, dass diese Fonds in den Technologiesektor zurückkehren werden, anstatt in etablierte Aktien wie Coca-Cola zu investieren.

Rolle der Hyperscaler

Lee betont, dass Hyperscaler, also die großen Cloud-Anbieter, die die Infrastruktur für Künstliche Intelligenz aufbauen, die Erholung anführen sollten. Aktien von Amazon stiegen um 7,1 Prozent, während Alphabet um 3,4 Prozent zulegte im frühen Handel. Der Rückgang der Hedgefonds im Technologienbereich sei die größte Verkäufe seit 2017 gewesen.

Herausforderungen und Bedenken

Es gibt jedoch auch Bedenken. Ökonomen von Goldman Sachs warnen, dass Erfolge der Demokraten auf staatlicher und lokaler Ebene zu vorübergehenden Pausen beim Bau von Rechenzentren führen könnten, was etwa 45 Prozent des geplanten Wachstums der US-Kapazitäten betreffen könnte. Zudem könnte sich der Widerstand gegen den Bau von Rechenzentren über Texas und Georgia hinaus ausweiten, wo die Demokraten entsprechende Gewinne erzielt haben.