Solana droht weiterer Rückgang nach $71 Mio. ETF-Abflüssen

Solana $SOL setzte am Montag seinen Abwärtstrend fort und notierte bei rund $94.32, nachdem die wöchentliche Verlustserie auf fünf Wochen in Folge verlängert wurde.

Die Kryptowährung bleibt unter Druck, da institutionelle Anleger Geld aus Solana-Exchange-Traded-Funds (ETFs) abziehen, während On-Chain-Indikatoren auf nachlassende Nachfrage hinweisen.

Nach Angaben von SoSoValue verzeichneten Spot-$SOL-ETFs in der vergangenen Woche Nettoabflüsse in Höhe von $71.47 Millionen, die größten wöchentlichen Abzüge seit Auflegung.

Die jüngsten Zahlen markieren vier Wochen in Folge mit negativen Flows, was Bedenken hinsichtlich der institutionellen Nachfrage nach der Kryptowährung aufkommen lässt.

Auch das technische Bild bietet Käufern kaum Anlass zur Hoffnung. $SOL ist unter mehrere wichtige gleitende Durchschnitte gerutscht, und Momentum-Indikatoren deuten darauf hin, dass Verkäufer weiterhin das Sagen haben.

Wenn die Nachfrage nicht zunimmt, könnte Solana in den kommenden Sitzungen weitere Verluste erleiden.

Solana-ETFs verzeichnen seit Auflegung größte wöchentliche Abflüsse

Institutionelle Anleger scheinen ihre Exponierung gegenüber Solana zu reduzieren, da sich die Kryptowährung nur schwer von ihrem jüngsten Abschwung erholt.

Daten von SoSoValue zeigen, dass US-Spot-$SOL-ETFs in der vergangenen Woche Nettoabflüsse in Höhe von $71.47 Millionen verzeichneten, den größten wöchentlichen Abzug seit Handelbeginn dieser Produkte.

Für Anleger noch besorgniserregender ist die Persistenz des Verkaufsdrucks. Solana-ETFs haben nun seit Anfang Oktober vier Wochen in Folge Nettoabflüsse verzeichnet, was darauf hindeutet, dass der jüngste Abfluss kein Einzelfall ist.

Der Trend fällt in eine Phase, in der $SOL Schwierigkeiten hat, die Unterstützung über wichtigen Kursniveaus zu halten; fünf Wochen mit Verlusten belasten das Anlegervertrauen.

ETF-Flows sind ein wichtiger Indikator für institutionelle Nachfrage, da sie Veränderungen der Exponierung der Investoren gegenüber der zugrunde liegenden Kryptowährung über regulierte Anlageprodukte widerspiegeln.

Anhaltende Abflüsse können die bärische Stimmung verstärken, insbesondere wenn sie mit fallenden Kursen und nachlassender Handelsaktivität einhergehen.

Für den Moment macht das Ausbleiben einer maßgeblichen Erholung der ETF-Nachfrage $SOL verwundbar gegenüber weiterem Verkaufsdruck.

On-Chain-Daten zu Solana deuten auf zunehmenden Verkaufsdruck hin

Die Schwäche im Solana-ETF-Markt spiegelt sich auch in der On-Chain- und Handelsaktivität wider.

Laut CryptoQuants Marktübersicht zeigen Solanas Spot- und Futures-Märkte Anzeichen zunehmender Vorsicht, wobei große Wal-Orders und eine Dominanz der Verkäuferseite in beiden Märkten auftreten.

Wal-Aktivitäten werden genau beobachtet, weil große Investoren kurzfristige Kursbewegungen erheblich beeinflussen können, vor allem in Phasen geringerer Liquidität.

Das Vorhandensein erheblicher Verkaufsorders deutet darauf hin, dass einige große Marktteilnehmer ihre Exponierung reduzieren oder sich auf weitere Rückgänge positionieren könnten.

Die Daten von CryptoQuant weisen außerdem auf Überhitzungsbedingungen im Spotmarkt von Solana hin. Solche Bedingungen können auf ein Ungleichgewicht in der Handelsaktivität hindeuten und das Risiko starker Kursschwankungen erhöhen, insbesondere wenn der Verkaufsdruck bereits erhöht ist.

Die Kombination aus großen Wal-Orders, Verkäuferdominanz und schwachen institutionellen Flows zeichnet ein herausforderndes Bild für $SOL.

Technischer Ausblick Solana: $SOL fällt unter wichtige gleitende Durchschnitte

Solana handelt am Montag bei rund $94.3 und bleibt unter seinen wichtigen täglichen Exponential Moving Averages (EMAs), da die bärische Dynamik weiter dominiert.

Die Kryptowährung ist unter den 50-Tage-EMA bei $103.81, den 100-Tage-EMA bei $99.96 und den 200-Tage-EMA bei $98.08 gerutscht.

Der Handel unter allen drei gleitenden Durchschnitten deutet darauf hin, dass SOLs kurzfristige Erholungsversuche schwach bleiben und mehrere technische Hürden einer nachhaltigen Gegenbewegung im Weg stehen.

Der Kurs ist zudem unter den vorherigen horizontalen Widerstand bei $97.76 gefallen, was eine weitere Hürde für Käufer darstellt.

Momentum-Indikatoren untermauern den bärischen Ausblick. Der tägliche Relative-Stärke-Index (RSI) pendelt in der Nähe von 28 und befindet sich damit im überverkauften Bereich.

Das deutet darauf hin, dass der Verkaufsdruck intensiv geworden ist, bedeutet aber nicht zwangsläufig, dass eine unmittelbare Erholung bevorsteht.

Unterdessen bleibt der Moving Average Convergence Divergence (MACD) im negativen Bereich, obwohl er Anzeichen einer moderaten Verbesserung zeigt.

Der Indikator legt nahe, dass die bärische Dynamik noch nicht vollständig abgeebbt ist, wodurch $SOL weiteren Abwärtsrisiken ausgesetzt bleibt.

Damit Solana seine jüngsten Verluste umzudrehen beginnt, müssen Käufer zunächst den Widerstand bei $97.76 zurückerobern.

Eine nachhaltige Bewegung über diese Barriere könnte den Weg für einen Test des 200-Tage-EMA bei $98.08 ebnen, gefolgt vom 100-Tage-EMA bei $99.96.

Die psychologisch wichtige Marke von $100 könnte ebenfalls zu einem bedeutenden Kampfpunkt zwischen Käufern und Verkäufern werden.

Wenn es $SOL gelingt, diese Niveaus zu durchbrechen, könnte sich der Blick auf den 50-Tage-EMA bei $103.81 richten, der eine stärkere Widerstandszone darstellt.

Eine deutliche Erholung über $103.81 würde den kurzfristigen technischen Ausblick verbessern und darauf hindeuten, dass Kaufmomentum zurückkehrt.

Darüber hinaus liegt der nächste größere horizontale Widerstand bei rund $122.76, wobei das Erreichen dieses Niveaus eine deutlich stärkere Erholung erfordern würde.

Solange $SOL seine wichtigen gleitenden Durchschnitte nicht zurückerobert, könnten Rallys weiterhin auf Verkaufsdruck stoßen.

Auf der Unterseite liegt die erste bedeutende Unterstützungszone von Solana bei rund $88.42, in der Nähe einer zuvor gebrochenen aufsteigenden Trendlinie.

Ein Rückgang in Richtung dieses Niveaus würde die jüngste Verlustserie der Kryptowährung verlängern und die Käufer zusätzlich unter Druck setzen.

Falls die Unterstützung bei $88.42 nicht hält, könnte $SOL in Richtung der nächsten größeren horizontalen Unterstützung bei $78.35 fallen.

Dieses Niveau könnte erneutes Kaufinteresse anziehen, insbesondere von Tradern, die auf eine mögliche Gegenbewegung nach einem ausgedehnten Ausverkauf spekulieren.

Ein Rückgang auf $78.35 würde jedoch einen erheblichen Einbruch gegenüber den aktuellen Kursen darstellen und Solanas breitere technische Struktur weiter schwächen.