Bitcoin erholt sich über 81.000 $ hinweg, da die Rally bei asiatischen Chips auf Krypto übergreift, Pepe steigt um 9 %

Bitcoin $BTC$84.459,46 stieg seit Mitternacht UTC am Montag um etwa 0,8 % auf 81.400 US-Dollar, nachdem es am Dienstag unter 80.000 US-Dollar gefallen war. Auch der Altcoin-Markt zeigte Stärke, wobei Ether $ETH$2.490,55 um 0,9 % zulegte und der CoinDesk Memecoin Index um 1,3 % voranschritt.

Asiatische Chip-Aktien führten eine Erholung der KI-Aktien an. Der südkoreanische Kospi-Index stieg um 6,6 %, da SK Hynix nach der Meldung eines siebenfachen Gewinnanstiegs um rund 11 % zulegte. Die Nasdaq-100-Index-Futures gewannen 0,5 %.

Die Federal Reserve wird ihre Entscheidung zu den US-Zinssätzen um 18:00 Uhr UTC bekannt geben, wobei das FedWatch-Tool der CME eine etwa 92%ige Wahrscheinlichkeit für keine Änderung anzeigt. Händler werden die Pressekonferenz von Vorsitzendem Kevin Wash genau beobachten, um Hinweise darauf zu erhalten, ob Zinserhöhungen geplant sind.

US-Spot-ETFs verzeichneten am Dienstag Zuflüsse in Höhe von 176 Millionen US-Dollar, den zweiten Tag in Folge. Alphabet GOOG und Microsoft MSFT veröffentlichen ihre Quartalsergebnisse nach Börsenschluss.

Derivatepositionierung

• Futures-Aktivität: Das Handelsvolumen von Krypto-Futures stieg in 24 Stunden um 7,5 % auf 163,2 Milliarden US-Dollar, während das offene Interesse (Open Interest, OI) nur um 1,3 % zunahm. Das bedeutet, dass der Markt mehr gehandelt wurde, ohne dass eine wesentlich höhere Risikoexposition eingegangen wurde. Die Liquidationen stiegen um 38 % auf 183,6 Millionen US-Dollar. Das Taker-Volumen verteilte sich mit 50,7 % Long-Positionen und 49,3 % Short-Positionen nahezu ausgeglichen.
• $BTC und $ETH: $BTC stieg um 2,3 %, während sein Open Interest um 0,1 % zurückging, sodass der Anstieg nicht mit neuen gehebelten Wetten einherging. $ETH legte um 2,7 % zu und sein Open Interest stieg um 1,7 %, was wiederum weniger als die Kursbewegung ist. Die Finanzierung ist bei beiden positiv, aber moderat, bei 0,0090 % für $BTC und 0,0079 % für $ETH, nahe dem Basiswert von 0,01 %, sodass keine Anzeichen von Überfüllung vorliegen. $BTC und $ETH verzeichneten zudem die größten Liquidationen mit jeweils 56,4 Millionen USD und 46,0 Millionen USD, was mehr als die Hälfte des Gesamtmarktes ausmacht.
• ZEC verzeichnet Kapitalzuflüsse: Das Open Interest von Zcash stieg um 14 % im Vergleich zu einem Kursanstieg von 6,3 %, was das deutlichste Zeichen für neues Kapital unter den größeren Coins darstellt. Bei einer Finanzierungssatz von 0,0076 % wirkt der Aufbau nicht überhitzt. Liquidationen in Höhe von 8,6 Millionen US-Dollar waren die höchsten unter den Altcoins.
• Gemischte Entwicklung bei Gold: Das Open Interest bei XAU-Futures fiel um 10 %, obwohl der Preis um 1,4 % anstieg, was ein Zeichen dafür ist, dass Kapital den Markt verließ. Das Open Interest bei XAUT, Tethers Gold-Token, stieg um 11,6 % bei einem Preisanstieg von 1,3 %, was auf Zuflüsse in diesem Bereich hinweist.
• Händler zeigen sich bei Rohöl eher bärisch: Das Open Interest im CL, dem Front-Monats-Future für Rohöl, stieg um 3,3 %, während der Preis um 0,7 % sank und das Volumen um 26 % zulegte. Die Finanzierung ist mit -0,0135 % negativ, der negativste Wert unter den größten Kontrakten, weshalb Perpetual-Trader eine Short-Position bevorzugen.
• Chip-Rallye: SOXL, ein dreifach gehebelter börsengehandelter Fonds für Halbleiter, stieg um 12 %, während das Open Interest nur um 2 % zunahm. SK Hynix kletterte um 8,7 % bei einem Anstieg des Open Interest um 3,9 %, und SanDisk gewann 7,1 %, obwohl das Open Interest um 1,8 % zurückging. Die Rallye verlief deutlich vor dem Zufluss neuer Gelder. Die Finanzierungskosten liegen für SOXL und SK Hynix leicht im negativen Bereich und bei SanDisk nahe null, daher wird der Aufschwung bei den Chips nicht von stark überfüllten Long-Positionen getrieben.
• Das kumulierte Volumendifferenz zeigt eine bullische Stimmung: Die meisten Coins weisen einen positiven 24-Stunden OI-bereinigten CVD auf. Das bedeutet, dass Markt-Kaufaufträge im Vergleich zu Markt-Verkaufsaufträgen und im Verhältnis zum Open Interest überwogen. XLM verzeichnet den höchsten positiven CVD, während XAUT am negativen Ende steht.
• Die Optionen zeigen eine nachlassende Tendenz zugunsten von Puts: Auf Deribit ist der einwöchige Put-Call-Skew für Bitcoin von nahezu 10 % vor einer Woche auf unter 1 % gefallen. Diese Entwicklung zeigt, dass die Nachfrage nach Puts bzw. Absicherungen gegen Kursverluste nachlässt. Die Skews für ein, drei und sechs Monate weisen jedoch weiterhin eine ausgeprägte Präferenz für Puts auf. Der Put mit einem Strike-Preis von 65.000 USD, der am 30. Oktober verfällt, ist der meistgehandelte Kontrakt der vergangenen 24 Stunden. Bei Ether ist der Call mit einem Strike-Preis von 3.400 USD, der am 29. Oktober verfällt, der meistgehandelte.

Token-Talk

• Pepe PEPE$0.0₅4654, der auf Ethereum basierende Frog-Memecoin, legte am Mittwoch um 9,4 % zu und führte den CoinDesk 100 Index an. Der Anstieg erfolgte zeitgleich mit einem Bericht von Arkham Intelligence, wonach Wallets, die mit dem Tron-Gründer Justin Sun in Verbindung gebracht werden, rund 51 Millionen US-Dollar des Tokens halten, was ihn zum größten Inhaber außerhalb der Börsen macht. Floki FLOKI$0.0₄2459 und Dogecoin DOGE$0.08295 stiegen ebenfalls um 3,4 % bzw. 1,9 %.
• KI-verbundene Token konnten die Erholung der KI-Aktien zum zweiten Tag in Folge nicht widerspiegeln: venice VVV$26,80, der Token einer datenschutzorientierten KI-Plattform, fiel um 8,2 %, grass GRASS$0.6352 sank um 3,3 % und kite KITE$0.1238 verlor 2,4 %.
• DeFi-Token hinkten ebenfalls hinterher, wobei der CoinDesk DeFi Index (DFX) nur um 0,6 % zulegte im Vergleich zu 0,9 % beim CoinDesk 80, dem kleinsten Zuwachs aller CoinDesk-Indizes.
• Der „Altcoin Season“-Index von CoinMarketCap stieg am Dienstag von 57 auf 60 von 100.