Bitcoin fällt unter 82.000 USD, da Zweifel an KI zurückkehren, wobei DeFi-Token die Verluste anführen

Bitcoin $BTC$84.459,46 fiel um den größten Wert seit zwei Wochen und verlor seit Mitternacht UTC bis zu 2,9 % auf unter 82.000 USD, nachdem gemischte Gewinnberichte von Tesla TSLA und Meta Platforms META Zweifel an den Ausgaben für KI geweckt hatten und Aktienverluste in Asien.

Chinesische Aktien befinden sich im Bärenmarkt, der Hang Seng Index in Hongkong fiel um mehr als 3 %, der südkoreanische Kospi verlor 3,5 % und der japanische Nikkei 225 gab um 2,7 % nach. Die Nasdaq 100 Index-Futures sanken um 1,32 % und die S&P 500 Futures um 0,66 %.

Altcoins fielen noch stärker als Bitcoin, wobei der CoinDesk 80 (CD80) kürzlich um 3,2 % zurückging, verglichen mit 2,5 % beim CoinDesk 5 (CD5). Ether $ETH$2.490,55 verlor 2,6 % und näherte sich damit der Marke von 2.400 US-Dollar. DeFi trug die Hauptlast, wobei der Sektorindex (DFX) um 5,6 % nachgab.

Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten mehr als 1 Milliarde US-Dollar über die ersten drei Tage der Woche, laut Daten von SoSoValue, und Solanas Alpenglow-Upgrade ging über Nacht live, obwohl SOL um 2,4 % auf rund 104 US-Dollar fiel. Die US-Arbeitslosenanträge werden später heute veröffentlicht.

Derivatepositionierung

• Krypto-Futures verzeichnen Umschlag: Der Handel mit Krypto-Derivaten stieg um 19 % auf 226,6 Milliarden US-Dollar, obwohl das Open Interest um 2,46 % auf 141,8 Milliarden US-Dollar zurückging und die Liquidationen um 52 % auf 431,1 Millionen US-Dollar zunahmen. Händler schlossen überwiegend bestehende Positionen, statt neue zu eröffnen. Long- und Short-Positionen sind nahezu gleich verteilt, sodass die Verluste nicht einseitig waren.
• $BTC und $ETH, die wichtigsten Kryptowährungen, verzeichnen keine neuen Zuflüsse: Das Volumen stieg um 36 % bei Bitcoin und um 27 % bei Ether, während das Open Interest ungefähr ebenso stark zurückging wie der Preis. Das bedeutet, dass sich die Anzahl der gehaltenen Kontrakte kaum verändert hat und der Dollar-Rückgang im Open Interest hauptsächlich auf den Preis zurückzuführen ist. Händler waren aktiv, aber sie erhöhten oder verringerten das Risiko nicht erheblich. Die Finanzierung ist kaum positiv, sodass keine übermäßige Positionierung auf einer der beiden Seiten vorliegt.
• $ZEC, $NEAR, $UNI, LINK und SUI, Altcoin-Long-Positionen werden aufgegeben: Das Open Interest fiel bei allen fünf Coins deutlich schneller als der Preis. $ZEC ist der deutlichste Fall, bei dem das Open Interest um 6,99 % sank, während der Preis um 2,34 % fiel. $NEAR (-8,83 %) und $UNI (-10,17 %) zeigten dasselbe Muster. Wahrscheinlich werden Positionen geschlossen und nicht während des Rückgangs gehalten.
• XAU, XAUT, XAG und CL, Händler strömen in Commodity-Perpetuals: Geld fließt in Warenkontrakte, während bei Kryptowährungen Mittel abgezogen werden. Die Open Interest im Gold stieg um 12 %, obwohl der Preis fiel, was etwa 13 % mehr Kontrakte bedeutet. Tokenisiertes Gold XAUT (+10 %) und Silber (+6,8 %) zeigen das gleiche Muster. Ein steigendes Open Interest bei fallendem Preis bedeutet, dass Händler Shorts aufstocken oder Long-Positionen den Dip nutzen und dafür zahlen, die Position zu halten. Die Open Interest bei Rohöl ist um 6,29 % gestiegen, bei negativer Finanzierung von -0,0126 %, sodass Shorts dafür zahlen, in der Position zu bleiben.
• OI-normalisierte CVD zeigt, dass der Verkauf von Marktorders die Oberhand gewonnen hat: Vor etwa 24 Stunden verzeichnete fast jeder Token mehr Käufe als Verkäufe durch Market-Orders, wobei die Lücke in der Mitte der Nacht ihren Höhepunkt erreichte. Am Morgen kehrte sich dies um, wobei Market-Order-Verkäufe bei den wichtigsten Tokens, einschließlich $BTC und $ETH, dominierten.
• $XMR ist die Ausnahme auf der Heatmap der Finanzierungsraten: Die Monero-Finanzierung liegt mit rund 70 % auf Jahresbasis deutlich über der aller anderen Token. Dies zeigt, dass Long-Positionen eine hohe Prämie zahlen, um zu halten – genau die Art von Hebelaufbau, die CoinDesk am Mittwoch hervorgehoben hat. Es ist die einzige Konzentration von Übertreibungen in einem ansonsten ruhigen Markt und somit der Token, den es bei einem Kursumschwung auf eine mögliche Liquidationswelle zu beobachten gilt.
• Die implizite Volatilität bleibt nahe den Jahrestiefs: Der BVIV von Bitcoin und der EVIV von Ether liegen knapp über ihren Tiefstständen von 2026. Optionenhändler zahlen nicht für starke Preisschwankungen, was auf einen ruhigen Markt hinweist.
• Calls dominieren das Volumen auf Deribit: Die Calls mit Ausübungspreisen von 85.000 $ und 86.000 $, die am 30. Oktober auslaufen, waren in den letzten 24 Stunden die meistgehandelten Wetten auf Deribit. Kurzfristige Skews begünstigen weiterhin Puts, weshalb der Schutz nach unten teurer ist als Wetten auf Kursanstiege. Es scheint, dass Händler eine Rallye verfolgen wollen, aber nicht bereit sind, ihre Absicherungen aufzugeben. Ether-Optionen zeigen dasselbe Muster.

Token-Talk

• Privacy-Coins entwickelten sich unterschiedlich, wobei Monero ($XMR) um 4,9 % auf etwa 651 US-Dollar zulegte – eines von nur fünf Mitgliedern des CoinDesk 100 (CD100), die seit Mitternacht Gewinn verzeichneten –, während Zcash ($ZEC) um 4,8 % auf etwa 1.252 US-Dollar fiel. $XMR ist im Monatsverlauf um rund 19 % gestiegen, wobei das offene Interesse an Futures diese Woche laut SoSoValue-Daten mit über 300 Millionen US-Dollar nahe dem Rekordwert vom Januar liegt.
• DeFi führte am Donnerstag den Rückgang an. Curve CRV$0.3929 fiel um 8,2 % auf 37 Cent, liegt jedoch im Wochenverlauf immer noch etwa 4 % im Plus. Ethena (ENA) verlor 7,2 % und setzte damit einen Rückgang von etwa 25 % seit seinem Höchststand Ende September fort. Uniswap ($UNI) fiel um 5 % und steht trotz Rekordgebühreneinnahmen im September laut Token Terminal im Oktober etwa 20 % im Minus.
• Celestia ($TIA) fiel um 3,7 %, setzte damit den Rückgang dieser Woche auf 9 % fort und reduzierte den Monatsgewinn auf rund 31 %, im Vorfeld der Freigabe von 5,58 Millionen $TIA am 31. Oktober. Layerzero ZRO$2,0132 verlor 4,2 % und Worldcoin WLD$0.5712, der Iris-Scan-Identitätstoken, fiel um 7,3 %.
• Sandbox $SAND$0.05893 und Starknet $STRK$0.05642 fielen jeweils um 5,1 % bzw. 6,1 %. $SAND hatte zugelegt, nachdem Südkoreas Upbit, Bithumb und Coinone die Handelssperren aufgehoben hatten, während $STRK Gewinne verzeichnete, nachdem das Netzwerk bekannt gegeben hatte, eine quantenresistente Layer-1-Lösung in Betracht zu ziehen.
• Pump.fun PUMP$0.005148, der Memecoin-Launchpad-Token auf Solana, fiel um 6,0 % und liegt diesen Monat weiterhin etwa 19 % im Minus.