Circle-Aktie gefährdet: USDC-Angebot, Arc-TVL und US-Anleiherenditen sinken

Die Aktie von Circle Internet stand in den letzten Monaten weiter unter Druck, da das Unternehmen erheblichen Gegenwind erlebt. Sie schloss die letzte Woche bei $82.22 und liegt damit 42% unter ihrem bisherigen Jahreshoch. Diese Schwäche fiel mit sinkenden US-Anleiherenditen, dem $USDC-Angebot und dem nachlassenden Arc-Momentum zusammen.

Circle Internet Group unter Druck, da $USDC-Angebot sinkt

Es gibt Anzeichen dafür, dass die Nachfrage nach $USDC in diesem Monat zurückgeht. Daten von CoinMarketCap zeigen, dass die Marktkapitalisierung des Stablecoins auf $72.4 billion gefallen ist, von $76 billion im September. Sie liegt damit unter dem bisherigen Jahreshoch von $80 billion.

Circle Internet ist aufgrund seines Geschäftsmodells, das sich stark am $USDC-Angebot orientiert, von der anhaltenden $USDC-Versorgung betroffen. Das Unternehmen investiert den Großteil seiner $USDC-Reserven in kurzfristige Staatsanleihen und nutzt diese Investments, um Erträge zu erzielen, die von den Renditen abhängen.

Daten zeigen, dass sich die US-Renditen in den letzten Tagen umgekehrt haben, obwohl Analysten weiterhin einen Aufwärtstrend erwarten. Die Dreimonatsrendite fiel auf 4,17% von diesem Monats‑Hoch von 4,2%. Diese Zahlen bedeuten demnach, dass die Erträge des Unternehmens eher moderat ausfallen werden.

Daten von Yahoo Finance zeigen, dass Analysten für Circle ein relativ moderates Umsatzwachstum erwarten. Die durchschnittliche Schätzung liegt für das dritte Quartal bei $785 million, ein Anstieg von 6,25% gegenüber dem Vorjahr. Für das Gesamtjahr wird ein Umsatz von $3.02 billion erwartet, ein Plus von 9,8% gegenüber dem Vorjahr.

Arc-Blockchain-Wachstum ist ins Stocken geraten

Circle Internet Group steht zudem vor weiteren Herausforderungen, insbesondere bei der kürzlich gestarteten Arc Layer‑1‑Blockchain. Von DeFi Llama zusammengestellte Daten zeigen, dass der Total Value Locked (TVL) auf Arc auf $525 million gefallen ist, von einem Allzeithoch von $566 million. Die größten dApps im Protokoll sind Morpho Blue, Aave V4, Galaxy Curation und Keyrock.

Auch das Stablecoin‑Angebot auf Arc wächst nicht so schnell wie ursprünglich erwartet. Es beträgt $666 million, wobei $USDC den größten Marktanteil hält. Dieses Wachstum verläuft deutlich langsamer als beim Robinhood Chain, der sich zu einer der am schnellsten wachsenden Chains in der Kryptoindustrie entwickelt hat.

Gleichzeitig wird Circle auch von der allgemeinen Performance der Kryptoindustrie belastet, in der Bitcoin und die meisten Altcoins gefallen sind. Bitcoin ist auf $80,000 gefallen, während die Nachfrage nach anderen Token gesunken ist.

Technische Analyse des Circle‑Aktienkurses

CRCL-Aktienchart | Quelle: TradingView

Der Tageschart zeigt, dass die CRCL‑Aktie von einem Hoch bei $103 im September auf $82.2 gefallen ist. Sie notiert unter dem 50‑Tage‑Gleitenden Durchschnitt sowie unter dem starken Pivot/Umkehrniveau der Murrey Math Lines.

Auf der positiven Seite hat die Aktie eine bullische Flaggenformation ausgebildet, bestehend aus einer vertikalen Linie und einem absteigenden Kanal. Daher besteht die Möglichkeit, dass die Aktie zurückspringt, potenziell bis zur psychologischen Marke von $100. Ein Anstieg über diese Marke würde auf weitere Gewinne bis hin zur Extrem‑Überschreitung bei $112 hindeuten. Andererseits würde ein Rückfall unter den wichtigen S/R‑Pivotpunkt bei $75 den bullischen Ausblick ungültig machen.