Liquidationen steigen auf 547 Millionen US-Dollar, da die Ölpreisrally den Kryptomarkt trifft

Bitcoin $BTC$84.190,37 fiel kurz nach Mitternacht UTC unter 84.000 US-Dollar, nachdem der Iran die Angriffe auf Tanker in der Straße von Hormus verstärkt hatte, was den Brent-Rohölpreis über 101 US-Dollar pro Fass trieb und die Renditen von Staatsanleihen sowie den Dollar steigen ließ.

Der Schaden wuchs weiter unten am Markt stärker an, da der CoinDesk 80, der einen breiten Korb kleineren Tokens abbildet, in den vergangenen 24 Stunden fast 4 % verlor, verglichen mit 2,5 % beim CoinDesk 5. DeFi-Token fielen um fast 6 %, während der Memecoin-Index um etwa 5 % einbrach. Nur eine Handvoll Token, darunter SAND, PUMP und $STX, konnten seit Mitternacht UTC zulegen.

Die Liquidationen sind laut CoinGlass in den letzten 24 Stunden um 235 % auf 547 Millionen US-Dollar gestiegen. Ether $ETH$2.579,06-Positionen machten davon 174 Millionen US-Dollar aus, da der Kurs bei 2.600 US-Dollar liegt und seit Mitternacht um 3,5 % gefallen ist.

Die Nachfrage nach US-Spot-Bitcoin-ETFs war vor dem Rückgang stabil geblieben. Die Fonds verzeichneten am Dienstag Zuflüsse in Höhe von 119 Millionen US-Dollar, so SoSoValue, was ihren vierten Tag mit Zuflüssen in den letzten fünf Handelssitzungen darstellt.

Das Protokoll der Fed-Sitzung im September, bei der die Zinsen um eine Viertelpunkt erhöht wurden, wird am späteren Mittwoch erwartet. Schwächere Arbeitsmarktdaten lassen eine weitere Erhöhung in diesem Monat weniger wahrscheinlich erscheinen, so Dan Khus, Chefanalyst bei LVRG Research, sagte CoinDesk. Händler werden beobachten, ob das Protokoll eine geduldige Haltung widerspiegelt oder weiterhin auf eine weitere Zinserhöhung vor Jahresende hindeutet, sagte er.

Derivate-Positionierung

• Liquidationen steigen stark an, da Händler vorsichtig bleiben: Das Volumen im Futures-Handel stieg in den letzten 24 Stunden um 16 % auf 182,85 Milliarden US-Dollar, während das offene Interesse (OI) nur um 1 % auf 152,60 Milliarden US-Dollar zurückging. Die Liquidationen sprangen um 216 % auf 548 Millionen US-Dollar, wobei Shorts über 52 % des Taker-Volumens ausmachten. Steigendes Volumen bei stabilem OI und ein von Verkäufern geprägtes Tape deuten auf eine aktive Neupositionierung statt auf neue bullische Wetten hin.
• Die Nachfrage nach Bitcoin-Leverage bleibt schwach: Das Open Interest (OI) der $BTC-Futures stieg auf 660.000 $BTC und setzte damit die Erholung von einem 11-Monats-Tief von 626.000 $BTC am 30. September fort. Dies liegt jedoch weiterhin deutlich unter dem im Laufe dieses Jahres erreichten Rekordhoch von 800.000 $BTC. Die Erholung ist zu gering, um auf eine Rückkehr gehebelt bullisher Wetten zu schließen.
• Wale auf verschiedene Börsen verteilt: Wal-Konten und Positionen auf Binance tendieren gegenüber $BTC bullisch, während jene auf OKX laut Coinglass bearish bis neutral sind. Auf Binance ist die Wal-Tendenz für $ETH, SOL und XRP hingegen bearish. Die gemischten Signale deuten darauf hin, dass große Akteure in Bezug auf die Richtung uneinig sind.
• Ether OI stellt seinen Abwärtstrend in Frage: Die offenen Positionen (OI) bei Ether-Futures stiegen von 12,5 Millionen $ETH am Vortag auf 13,22 Millionen $ETH an. Sollte der Anstieg Bestand haben, würde dies einen eindeutigen Ausbruch über die Abwärtstrendlinie vom Mai-Hoch bei etwa 15,95 Millionen $ETH markieren, was ein Zeichen dafür ist, dass Händler zum Ether zurückkehren.
• $STX führt die Altcoin-Gewinne mit neuen Long-Positionen an: Stacks' $STX ist der beste Performer unter den Top 100 Coins innerhalb von 24 Stunden und legte um fast 6 % zu. Das offene Interesse (OI) bei Futures stieg um 3 %, und ein Kursanstieg in Verbindung mit steigendem OI deutet auf neue Long-Positionen hin. AVAX und DOT verzeichneten ebenfalls bemerkenswerte Zuwächse beim OI.
• Finanzierung und Orderfluss tendieren bärisch: Die Perpetual-Finanzierungsraten für die wichtigsten Kryptowährungen, darunter Bitcoin und Ether, sind leicht negativ geworden, was bedeutet, dass Short-Positionen Long-Positionen dafür bezahlen, ihre Positionen zu halten. Das kumulierte Volumen-Delta (CVD) über 24 Stunden für die Hauptwerte ist ebenfalls negativ, was darauf hinweist, dass Verkäufer aggressiver agieren und Gebote mit Market Orders treffen.
• Die Crypto-Volatilität bleibt ruhig, während der Anleihenmarkt Bewegung zeigt: Die 30-Tage-impliziten Volatilitätsindizes von Bitcoin und Ether bleiben nahe den Jahrestiefstständen, und auch der VIX von Wall Street befindet sich trotz steigender Volatilität am Anleihenmarkt nahe seinen Jahrestiefs. Einige Beobachter erwarten, dass sich die Lücke schließen wird. Die niedrige implizite Volatilität hält Optionen für Trader, die absichern wollen, günstig.
• Bitcoin-Optionshändler verfolgen weiterhin steigende Kurse: Auf Deribit dominieren Bitcoin-Calls mit Ausübungspreisen über 80.000 US-Dollar weiterhin das 24-Stunden-Handelsvolumen. Die Skews bleiben weitgehend neutral, obwohl Analysten optimistisch in Bezug auf weitere Gewinne bleiben. Ether-Optionen zeigen ein ähnliches Muster.