Bitcoin notiert nahe 78.000 USD, während Memecoins und Small Caps eine breite Krypto-Rücksetzung anführen

Bitcoin $BTC$77,958.96 hält sich nahe 78.000 USD, ein Rückgang von 0,23 % seit Mitternacht UTC und 2 % über 24 Stunden, gemäß den Daten der CoinDesk Indices. Der Rückgang löscht den Anstieg vom Mittwoch aus und lässt die größte Kryptowährung 5,1 % unter dem Höchststand von 82.284 USD, den sie letzte Woche erreichte.

Ether $ETH$2,467.78 notiert am Tag leicht höher bei 2.470 USD, ist jedoch über 24 Stunden um 1,9 % gefallen, während $BNB $BNB$717.57 unter den Kryptowährungen mit hoher Marktkapitalisierung die schlechteste 24-Stunden-Performance verzeichnete und um 5,1 % sank.

Nur fünf der CoinDesk 100 Bestandteile verzeichneten einen Anstieg innerhalb von 24 Stunden. Der Index selbst ist in den letzten 24 Stunden um 3,7 % gefallen.

Der Verkaufsdruck konzentrierte sich auf den spekulativen Bereich. Der CoinDesk Memecoin Index ist innerhalb von 24 Stunden um 10 % gefallen, und der Small-Cap CoinDesk 80 hat 5,1 % eingebüßt, im Vergleich zu 2,3 % beim CoinDesk 5.

Seit Mitternacht ist die Sitzung ruhiger verlaufen, wobei 86 der CoinDesk 100 Bestandteile im Minus liegen und der Index lediglich um 0,54 % gefallen ist, sodass der Großteil der Verluste über Nacht entstanden ist.

Die traditionellen Märkte bieten keine Erklärung: Die Terminkontrakte des S&P 500 Index steigen um 0,22 %, die Nasdaq-Futures bleiben unverändert, Gold legt um 0,16 % zu und der Dollar-Index bleibt unverändert. Die Daten zur Produzentenpreis-Inflation in den USA für August werden heute später veröffentlicht, während der Verbraucherpreisindex am Freitag den Ton für die Zinsentscheidungen der nächsten Woche angibt.

Derivate-Positionierung

• Das Futures-Sentiment wird wieder bärisch: Die Verschnaufpause am Mittwoch war nur von kurzer Dauer. Das Verhältnis von Long- zu Short-Volumen der Taker im Kryptofutures-Markt hat sich erneut auf Baisse gedreht, was dem Muster entspricht, das Anfang der Woche beobachtet wurde, da steigende Ölpreise und erhöhte Renditen bei Staatsanleihen den Bitcoin weiter unter Druck setzen. Das kumulierte offene Interesse (OI) bei Futures ist um 2 % auf 139 Milliarden US-Dollar gesunken, während das Volumen um 5 % gestiegen ist – ein Zeichen für verstärkte Umsätze und moderate Kapitalabflüsse.
• Bitcoin-Open Interest steigt, während der Preis fällt: Der Bitcoin-Preis ist in den letzten 24 Stunden um 1,5 % gefallen. Dennoch ist das Open Interest laut Daten von Velo um etwas mehr als 1 % gestiegen. Diese Kombination wird allgemein als Zeichen dafür gewertet, dass Händler Short-Positionen aufbauen in Erwartung eines weiteren Rückgangs. Das 24-Stunden OI-bereinigte kumulative Volumendelta (CVD) ist negativ, was darauf hinweist, dass Verkäufer aggressiver agieren und mit Market Orders short gehen, anstatt passive Limit Orders zu verwenden.
• Das Open Interest sinkt bei den meisten Hauptkontrakten: Das Open Interest ist bei den meisten großen Token, einschließlich $ETH, SOL, TRX, ZEC und $BNB, gesunken, begleitet von negativen 24-Stunden-CVDs. DOGE und SUI verzeichnen die negativsten CVDs unter den großen Token.
• Finanzierungsraten begünstigen weiterhin Long-Positionen: Die annualisierten Finanzierungsraten deuten jedoch auf das Gegenteil hin. Bei den meisten der wichtigsten Kryptowährungen bleiben sie moderat positiv und liegen bei etwa 5 %, was darauf hindeutet, dass Perpetual-Futures mit einem Aufschlag gegenüber dem Indexpreis gehandelt werden und eine Tendenz zu bullischen Long-Positionen widerspiegeln. LTC und SHIB weisen negative Raten auf.
• Die implizite Volatilität bleibt eingegrenzt: Obwohl die 30-Tage-impliziten Volatilitätsindizes von Bitcoin und Ether nun oberhalb ihrer jeweiligen 50- und 100-Tage-Durchschnitte liegen, gibt es keine Anzeichen für beschleunigte Zuwächse in diesen Messgrößen. Dies deutet auf Erwartungen eines ruhigen Marktes hin, trotz wichtiger Berichte wie dem US-PPI und CPI, die in den nächsten 24 Stunden anstehen.
• Puts führen den Optionshandel an: Bei den an Deribit notierten Optionen ist der $BTC-Put mit dem Strike bei 70.000 $ und Ablauf am 18. September der meistgehandelte Vertrag, gefolgt von dem Put mit 76.000 $ Strike und Ablauf am 11. September. Eine Put-Option bietet Schutz vor Kursverlusten des Basiswertes, ähnlich einer Versicherung gegen einen Marktrückgang. Im Fall von Ether führt der Put mit 2.400 $ Strike und Ablauf am 11. September die Rangliste an.