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Cardano ($ADA) blieb am Montag unter Druck und notierte unter der Marke von $0.260, nachdem es in der Vorwoche um mehr als 10 % gefallen war.
Die bärische Entwicklung geht mit nachlassender On-Chain-Aktivität und uneinheitlichen Derivate-Daten einher, was einen vorsichtigen Ausblick für die Kryptowährung untermauert.
Bärische Derivate-Positionierung dämpft $ADA-Erholung
Derivate-Daten von CoinGlass zeigten eine gemischte Stimmung unter Cardano-Händlern und hielten die Erholungserwartungen gedämpft.
Das Long-zu-Short-Verhältnis von Cardano fiel am Montag auf 0,54 und erreichte damit den niedrigsten Stand seit mehr als einem Monat.
Ein Verhältnis unter 1 signalisiert, dass bärische Positionierungen den Markt dominieren, wobei Händler zunehmend auf weitere Abschläge bei $ADA wetten.
Die Funding-Rate-Daten lieferten jedoch ein leicht konstruktiveres Signal.
Die Open Interest-gewichtete Funding-Rate für Cardano von CoinGlass drehte am Sonntag ins Positive und liegt am Montag bei 0.0078 %.
Positive Funding-Rates bedeuten, dass Long-Trader Shorts zahlen, um ihre Positionen zu halten, und spiegeln trotz der breiteren Schwäche eine leicht bullische Stimmung wider.
Die widersprüchlichen Derivate-Daten deuten auf Unsicherheit unter den Händlern und auf fehlende starke Überzeugung in beide Richtungen hin, was die Wahrscheinlichkeit einer anhaltenden Erholung kurzfristig reduziert.
Zusätzlich stützen On-Chain-Daten von Santiment die bärische Perspektive für Cardano.
Der Social-Dominance-Indikator von Santiment, der den Anteil der Online-Diskussionen über Krypto bezieht auf $ADA misst, bewegt sich weiter nach unten und liegt derzeit bei 0.009 – dem niedrigsten Wert seit mehr als einem Jahr.
Der Rückgang weist auf nachlassende Marktaufmerksamkeit und eine schwächere Stimmung rund um das Cardano-Ökosystem hin.
Auch die Netzwerkaktivität ging in den letzten Wochen stetig zurück.
Die Metrik „Daily Active Addresses“ von Santiment, die die Anzahl aktiver Wallets misst, die mit der Blockchain interagieren, fiel am Montag nach einem konsistenten Rückgang im vergangenen Monat auf 12,800.
Der Rückgang der Netzwerkbeteiligung deutet auf eine nachlassende Nachfrage nach der Nutzung der Cardano-Blockchain hin – ein Trend, der historisch mit schwächerer Kursentwicklung korreliert.
Technische Perspektive für Cardano: Bären bleiben in Kontrolle
Der 4-Stunden-Chart $ADA/USD ist bärisch, da Cardano unter allen wichtigen Exponential Moving Averages (EMAs) handelt.
$ADA notiert derzeit unter der 50-Tage-EMA bei $0.259, der 100-Tage-EMA bei $0.281 und der 200-Tage-EMA bei $0.358, was über mehrere Zeitrahmen hinweg anhaltenden Abwärtsdruck signalisiert.
Der gescheiterte Erholungsversuch der Woche bedeutet, dass Cardano nun knapp über der ehemaligen Trendlinien-Widerstandszone konsolidiert, die sich in Unterstützung um das $0.238-Niveau verwandelt hat.
Momentum-Indikatoren sprechen ebenfalls weiterhin für Verkäufer. Der Relative Strength Index (RSI) notiert nahe 35 und signalisiert ein überverkauftes Momentum.
Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) liegt weiterhin unter der Nulllinie und verstärkt die bärische Voreingenommenheit.
Setzt die Rallye wieder ein, treffen die Bullen zunächst auf die erste größere Widerstandszone in der Nähe der 50-Tage-EMA rund um $0.259.
Ein Tagesschluss über diesem Niveau würde einen stärkeren Widerstand bei der 100-Tage-EMA bei $0.281 zur Folge haben.
Darüber hinaus liegen weitere Widerstandszonen am 38,2%-Fibonacci-Retracement nahe $0.321, am 50%-Retracement um $0.352 und an der 200-Tage-EMA bei $0.358.
Fällt der Ausverkauf jedoch weiter, liegt die unmittelbare Unterstützung nahe dem Trendlinien-Ausbruchniveau bei $0.238, gefolgt von einer horizontalen Unterstützungszone um $0.235.
Ein entscheidender Bruch unter diese Marken könnte Cardanos Zyklustief um $0.220 freilegen und damit Raum für eine tiefere Korrektur öffnen.