Bitcoin steigt leicht an, bleibt jedoch innerhalb einer Handelsspanne, da Händler ihre Short-Positionen bevorzugen

Der Kryptomarkt verzeichnete am Freitag leichte Zuwächse. Bitcoin stieg seit Mitternacht UTC um 1,25 % und wurde bei 77.250 USD gehandelt. Der CoinDesk 20 Index (CD20) legte um 0,7 % zu, wobei 14 Mitglieder im grünen Bereich lagen.

Der Anstieg folgt darauf, dass Bitcoin am Mittwoch bei 75.000 USD Unterstützung fand, einem Preis, über den es zuvor schwer gestiegen war. Seit dem 19. April pendelt er nun zwischen 75.000 USD und 80.000 USD. Negative Finanzierungssätze an den Terminbörsen deuten darauf hin, dass Händler im Allgemeinen auf einen Rückgang positioniert sind.

Die US-Aktienindex-Futures zeigten kaum Veränderungen. Die Nasdaq-100-Futures kühlten sich nach den Quartalsergebnissen der großen Technologieunternehmen der Woche ab, während die S&P-500-Futures leicht im Plus lagen und um 5 Punkte zulegten.

Edelmetalle verzeichneten Verluste, wobei Gold und Silber jeweils 1 % bzw. 0,7 % nachgaben, während der Altcoin-Markt gemischt ausfällt; AXS und HYPE stiegen um etwa 3 %, während die DeFi-Token MORPHO und AAVE beide im Minus liegen.

Derivatepositionierung

• Das Open Interest bei Bitcoin-Futures bleibt mit 19 Milliarden US-Dollar im Wesentlichen unverändert im Wochenvergleich, wobei die spekulative Aktivität nur geringe Überzeugung zeigt.
• Die Funding-Raten sind über mehrere Handelsplätze hinweg überwiegend negativ und liegen bei etwa -2 % auf Jahresbasis, mit Ausnahme von Deribit, wo ein Anstieg auf 37 % verzeichnet wurde. Die auf drei Monate annualisierte Basis liegt bei 1,5 % und ist ebenfalls wöchentlich unverändert, was auf anhaltende institutionelle Vorsicht hindeutet.
• Das Optionssentiment tendiert zu bullisch: Das Put/Call-Volumen der letzten 24 Stunden liegt zu 58 % zugunsten von Calls, und die einwöchige Delta-Schrägheit ist von 9,5 % auf 8,6 % zurückgegangen, was auf eine nachlassende Nachfrage nach Absicherung gegen Kursverluste hinweist.
• Die implizite Volatilitäts-Terminkurve befindet sich im Contango, wobei die kurzfristige Volatilität bei etwa 29 % liegt und bis zum März '27-Kontrakt auf rund 45 % ansteigt. Dies deutet darauf hin, dass der Markt eher langfristige Unsicherheiten als unmittelbare Tail-Risiken eingepreist.
• Daten von CoinGlass zeigen 149 Millionen US-Dollar an Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, mit einer Aufteilung von 30-70 zwischen Long- und Short-Positionen. BTC (50 Millionen US-Dollar) und ETH (29 Millionen US-Dollar) führten in Bezug auf die nominellen Liquidationen.
• Die Binance-Liquiditäts-Heatmap weist $75.400 als ein zentrales Liquidationsniveau aus, das im Falle eines Kursrückgangs beobachtet werden sollte.

Token Talk

• Der CoinDesk Memecoin Index (CDMEME) war der bestperformende Index und legte um 1,8 % zu, gefolgt vom CoinDesk Computing Select Index (CPUS), der um 1,4 % zulegte.
• Der DeFi Select Index (DFX) von CoinDesk hinkte im Vergleich zu seinen Mitbewerbern hinterher und blieb jüngst trotz der breiteren Marktoptimismus unverändert.
• Monad (MON) führte am Freitag den Altcoin-Markt an und legte innerhalb von 24 Stunden um 6,7 % zu. Auch PENDLE, RAY und TAO verzeichneten bemerkenswerte Gewinne und stiegen jeweils zwischen 4,2 % und 5,35 %.
• Dasselbe lässt sich nicht für sagen, den an Präsident Donald Trumps Familie gebundenen DeFi-Token. Dieser fiel seit Mitternacht um mehr als 2,6 % im Anschluss an eine Governance-Abstimmung zu Token-Sperrungen. Seit seiner Einführung im September hat er nun bereits über 77 % seines Werts verloren.
• CoinDesk Übernachtzinssatz (CDOR), das die Kreditaufnahme- und Kreditvergabe-Sätze auf Aave verfolgt, ist nach dem KelpDAO-Hack zu normalen Marktbedingungen zurückgekehrt, was ein Zeichen für Stärke im DeFi-Sektor ist.