Krypto-Händler werden vorsichtiger, da Bitcoin unter 80.000 US-Dollar an Schwung verliert

Der Kryptomarkt fiel am Dienstag zum zweiten Mal in Folge, wobei Bitcoin und Ether ($ETH) seit Mitternacht UTC jeweils rund 0,75 % verloren.

Der Rückgang erfolgt, nachdem Bitcoin in der vergangenen Woche zweimal daran gescheitert ist, die Widerstandsmarke von 80.000 $ zu durchbrechen, wobei der jüngste Versuch am Montag während der asiatischen Handelszeiten stattfand.

Die Euphorie über den Anstieg von 70.000 $ auf 79.500 $ in der vergangenen Woche beginnt nachzulassen, da mehrere wichtige Kursindikatoren drehen ins Bärische, einschließlich des Coinbase Premium Index, der ins Negative dreht, ein Signal für nachlassende Nachfrage von US-Investoren.

Die US-Aktienmärkte werden ebenfalls voraussichtlich am Dienstag tiefer eröffnen, wobei die Nasdaq 100-Futures seit Mitternacht UTC um 0,5 % gefallen sind, während der US-Dollar-Index (DXY) um 0,25 % gestiegen ist.

Festgefahrene Friedensgespräche zwischen dem Iran und den USA treiben weiterhin die traditionellen Märkte, und Brent-Rohöl liegt nun fest über 105 US-Dollar pro Barrel.

Derivate-Positionierung

• Über den Markt hinweg ist das offene Interesse (OI) bei Krypto-Futures in den letzten 24 Stunden um über 1 % auf 120 Milliarden US-Dollar gefallen. Dies geht einher mit einem Rückgang des Handelsvolumens um 3 % und einem Rückgang der Liquidationen um 8 %, was auf eine leichte Abkühlung der Marktaktivität hinweist. Weniger offene Positionen, geringere Teilnahme und reduzierte erzwungene Liquidationen deuten insgesamt auf weniger aggressive Handelsaktivitäten hin.
• Das Verhältnis von Open Interest bei Bitcoin-Optionen zu Futures ist auf 57,5 % gefallen, der niedrigste Stand seit dem 31. Januar. Dies ist ein Zeichen für eine erneuerte Tendenz zu richtungsbezogenen Wetten und eine höhere kurzfristige Volatilität.
• Die Open Interest (OI) der Bitcoin-Futures sank auf 723,54 $BTC, ein Rückgang von über 9 % gegenüber dem kürzlichen Hoch von 796,71 $BTC. Dieser Rückgang fällt mit anhaltend negativen Finanzierungsraten zusammen, die üblicherweise ein Zeichen für bärische Positionierungen sind. Diesmal resultieren sie jedoch aus institutionellen Absicherungen und nicht aus rein bärischen Wetten.
• Das Open Interest von DOGE sticht hervor und ist in den letzten 24 Stunden um 6 % gestiegen, womit es andere große Kryptowährungen übertrifft. Das Open Interest bei 14,39 Milliarden Token ist der höchste Wert seit dem 10. Oktober und deutet auf starke Kapitalzuflüsse hin. Positive Finanzierungsraten und ein steigendes 24-Stunden kumuliertes Volumendelta lassen vermuten, dass sich Händler zunehmend auf ein mögliches Aufwärtspotenzial positionieren.
• SOL und ADA verzeichnen die negativsten kumulierten Volumendifferenzen (CVD) über 24 Stunden, was darauf hindeutet, dass mehr Trades von Marktverkäufern ausgelöst werden, die Gebote treffen, als von Marktteilnehmern, die Angebote annehmen. Dies zeigt einen aggressiven Verkaufsdruck, obwohl auf jeden Verkäufer ein Käufer trifft.
• Die 30-Tage-Implizite Volatilitätsindizes für Bitcoin und Ether bewegen sich auf einem Dreimonatstief, was auf eine gedämpfte Marktbewertung des Risikos vor dem Hintergrund makroökonomischer Belastungen wie erhöhter Ölpreise und ungelöster US-Iran-Friedensgespräche hinweist. Wie Deribit feststellt: „Die Verhandlungsspieltheorie im Nahen Osten hat den $BTC-Spotmarkt in einen tiefen Schlummer versetzt.“
• Auf Deribit zeigen Risiko-Umkehrungen bei Optionen, dass Puts sowohl bei $BTC als auch bei $ETH mit einem Aufgeld gehandelt werden, wobei $BTC-Puts deutlich teurer sind als $ETH-Puts. Die Preisgestaltung weist auf eine bullishe Perspektive für das Ether-zu-Bitcoin-Verhältnis hin.
• Was die Flows betrifft, so wurde der Bitcoin mit einem Strike von 80.000 $ in den letzten 24 Stunden sowohl im Volumen als auch im Open Interest am aktivsten gehandelt. Unterdessen zeigten die Block-Flows Risk Reversals und Put-Spreads bei $BTC sowie Put-Spreads und Straddles bei Ether.

Token-Diskussion

• Der Altcoin-Markt schnitt am Dienstag schlechter ab als Bitcoin, wie der Rückgang von CoinDesks Memecoin Select Index (CDMEME) und DeFi Select Index (DFX) um 1,6 % beziehungsweise 1,2 % zeigt, während der bitcoin-dominierte CoinDesk 20 (CD20) Benchmark nur 0,8 % verlor.
• Privacy-Token zcash (ZEC) war der am schlechtesten performende Altcoin im CoinDesk 100 (CD100) und verlor seit Mitternacht UTC 5,6 %, dicht gefolgt von CHZ und HYPE, die jeweils um 3,9 % bzw. 3,5 % zurückgingen.
• Während der breitere Kryptomarkt rückläufig ist, trotzte Apecoin (APE) dem Abwärtstrend und stieg um mehr als 17 %, da Händler von einem negativen Long/Short-Verhältnis profitierten und dabei eine Short-Position im Wert von 1 Million US-Dollar liquidierten.
• Der „Altcoin Season“-Indikator von CoinMarketCap verharrt mit einem Wert von 39/100 in einer neutralen Zone, was darauf hindeutet, dass sich die Anleger auf Bitcoin konzentrieren und darauf achten, ob es gelingt, die Marke von 80.000 US-Dollar zu überschreiten oder ob der Abwärtstrend bis in den mittleren 70.000-US-Dollar-Bereich anhält.