Bitcoin stagniert unter 77.500 $, während die Volatilität nachlässt und Händler ihre Hebelpositionen abbauen

Die Crypto-Volatilität beruhigte sich am Freitag, wobei Bitcoin seit Mitternacht UTC im Bereich zwischen 77.500 und 78.500 US-Dollar feststeckte.

Die verhaltene Kursentwicklung folgt einem gescheiterten Ausbruchsversuch nahe $80.000 am Mittwoch, wobei der übergeordnete Trend konstruktiv bleibt und der $BTC-Preis sich im April allmählich nach oben bewegt und eine Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs aufweist.

Ether ($ETH) erzielte am Freitag eine ähnliche Performance wie Bitcoin und verlor seit Mitternacht etwa 0,9 %, während es sich gleichzeitig in einer engen Handelsspanne bewegte.

Die US-Aktienfutures zeigten ein gemischtes Bild, wobei die Nasdaq 100-Futures um 0,5 % auf der Grundlage starker Technologieergebnisse stiegen, während die S&P 500-Futures um 3 Basispunkte nachgaben.

Der Dollar-Index (DXY) veränderte sich kaum trotz der Äußerungen von US-Präsident Donald Trump, der bestätigte, dass der Waffenstillstand zwischen Israel und dem Libanon um drei Wochen verlängert wurde. Der Dollar fiel um etwa 0,5 %, als der Waffenstillstand erstmals am 16. April angekündigt wurde.

Positionierung bei Derivaten

• Das offene Interesse an Bitcoin-Futures ist innerhalb von 24 Stunden um über 6 % auf 744,3K $BTC gesunken, da die Rallye beim Spotpreis nach dem Scheitern, Anfang dieser Woche 80.000 USD zu erreichen, auf 77.500 USD zurückgeht. Die Entwicklungen deuten darauf hin, dass Händler gehebelte Positionen auflösen und dass der positive Schwung kurzfristig nachlässt.
• Der über 24 Stunden berechnete, zinsbereinigte kumulative Volumendelta bei $BTC hat ins Negative gedreht, was bedeutet, dass Verkäufer in diesem Zeitraum stärker auf das Kaufgebot eingewirkt haben als Käufer auf das Verkaufsangebot. Die annualisierten Perpetual-Finanzierungsraten bleiben leicht negativ, was auf die Dominanz bärischer Short-Positionen hinweist.
• Terminkontrakte auf andere bedeutende Kryptowährungen wie Ether ($ETH), Solana (SOL) und $XRP ($XRP) verzeichneten in den letzten 24 Stunden eine schleppende Handelsaktivität.
• Die auf Privatsphäre ausgerichtete Kryptowährung Zcash ($ZEC) sticht jedoch hervor. Das Open Interest in ihren Futures ist um nahezu 7,5 % auf ein 10-Tage-Hoch von 1,88 Millionen Token gestiegen, während das 24-Stunden-Handelsvolumen um 80 % zulegte.
• Der Token weist zudem eine der stärksten positiven CVD-Werte neben positiven Finanzierungsraten auf, was auf ein anhaltend aggressives Kaufinteresse und eine insgesamt bullische Positionierung hinweist.
• Während die Preise von $BTC und $ETH unter Druck geraten sind, sehen Anleger dies wahrscheinlich als eine kurze Pause im Aufwärtstrend. Dies wird durch den anhaltenden Rückgang des 30-Tage-Implied-Volatilitätsindex von Bitcoin, BVIV, deutlich. Er ist auf 42 % gefallen, den niedrigsten Wert seit dem 31. Januar. Der Index von $ETH ist unter 65 % gesunken, ebenfalls der niedrigste Stand seit dem 1. Februar.
• Auf Deribit zeigen die Risk Reversals für Bitcoin und Ether weiterhin eine Präferenz für Put-Optionen über alle Zeiträume hinweg. Dies deutet auf eine anhaltende Absicherung gegen Kursrückgänge durch Marktteilnehmer sowie auf den Verkauf von Volatilität nach oben mittels gedeckter Calls hin.

Token-Diskussion

• Der CoinDesk Memecoin Index (CDMEME) war der einzige Benchmark, der am Freitag im Plus notierte, mit einem Gewinn von weniger als 0,2 %, während der DeFi Select Index (DFX) und der Computing Select Index (CPUS) jeweils etwa 1 % verloren.
• DeFi-Token Lido (LDO) und führten die Verluste im Sektor an und fielen seit Mitternacht UTC um 3 % bis 3,8 %, da die Stimmung nach dem $290 Millionen KelpDAO-Exploit am vergangenen Wochenende weiterhin leidet.
• Die Datenschutzmünze Zcash ($ZEC) gab am Freitag 0,5 % ihrer Gewinne ab, liegt jedoch in den letzten 24 Stunden weiterhin mehr als 7 % im Plus, gestützt durch die Notierung am Donnerstag auf der beliebten Handels-App Robinhood.
• Der "Altcoin Season"-Index von CoinMarketCap stieg am Freitag wieder auf 39/100, da Investoren begannen, spekulative Wetten abzuschließen, während Bitcoin weiterhin in einer engen Handelsspanne verweilte.