Bitcoin kommt unter 76.000 $ ins Stocken, da eine Verkaufswand die Rallye trotz steigender Derivateaktivität begrenzt

Bitcoin testet zum dritten Tag in Folge die Marke von 76.000 US-Dollar und wird bei 75.440 US-Dollar gehandelt, während bullische Händler weiterhin Verkaufsorders in Höhe von 450 Millionen US-Dollar zwischen 75.900 und 76.300 US-Dollar abbauen, Daten von CoinGlass zeigen.

Die Aufträge werden von Händlern platziert, die entweder versuchen, den Bereichs-Höchststand zu shorten, in Erwartung einer Umkehr auf etwa 68.000 USD, oder von jenen, die sich gegen einen Ausbruch mit Liquidationsrisiko nach oben absichern.

Die US-Aktienmärkte stiegen am Donnerstag auf Rekordhöhen, da der Krieg im Iran nach einem Waffenstillstand zwischen Israel und Libanon offenbar zu Ende geht.

Der Kryptomarkt hat seit Beginn des Krieges die Aktienmärkte übertroffen und tritt nun in den Hintergrund.

Positionierung im Derivatemarkt

• Die Aktivität im Krypto-Futures-Markt hat zugenommen, wobei Bitcoin während der europäischen Handelszeiten kurzzeitig über 76.000 USD lag. Das gesamte Marktvolumen ist um 28 % auf 225,8 Milliarden USD gestiegen, während das Open Interest (OI) um mehr als 1,5 % auf 126,68 Milliarden USD zugelegt hat.
• Bemerkenswerterweise sind die gesamten Liquidationen um 140 % auf 529 Millionen US-Dollar gestiegen, wobei die Leerverkaufspositionen die Long-Positionen leicht übertreffen, was auf einen milden Short Squeeze und den Aufbau eines Aufwärtsdrucks im Markt hindeutet.
• Solanas $SOL führt das Wachstum des offenen Interesses (OI) unter den größten Kryptowährungen an. Innerhalb von 24 Stunden ist die Anzahl der aktiven Kontrakte bei Solana-Futures um 11 % auf 5,53 Milliarden $SOL gestiegen, der höchste Wert seit dem 18. März. Dogecoin sticht ebenfalls hervor, mit einem OI, das auf einem Sechsmonatshoch von 14,17 Milliarden DOGE liegt.
• Die Kapitalzuflüsse bei $SOL scheinen durch eine steigende Nachfrage nach bullischen Positionierungen getrieben zu werden, wobei die positiven Funding-Raten und das 24-Stunden OI-adjustierte kumulative Volumen-Delta (CVD) auf einen zunehmend aggressiven Kaufdruck hinweisen.
• Die Signale für Dogecoin bleiben gemischt, da ein positiver CVD auf Kaufdruck hinweist, während leicht negative Funding-Rates eine anhaltende bärische Stimmung unter den Derivatehändlern suggerieren.
• Cardanos ADA führt auf Basis eines nach dem Open Interest bereinigten CVD, was auf eine starke Käuferdominanz und eine bullische Positionierung hinweist.
• Der Volatilitäts-Crash setzt sich fort, was auf eine Beruhigung des Marktes hinweist und weitere bullische Kursbewegungen unterstützt. Der 30-Tage implizite Volatilitätsindex von $BTC (BVIV) ist auf ein neues 2,5-Monats-Tief von 43,35 % gefallen. Der Index von Ether, EVIV, bewegt sich nahe dem jüngsten Tief von etwa 65 %.
• Auf Deribit zeigen $BTC- und ETH-Optionen weiterhin eine Tendenz zu Puts als Zeichen anhaltender Abwärtsängste. Insgesamt scheint der Markt auf Gewinne ausgerichtet zu sein, ist jedoch noch nicht bereit, vollständig bullisch zu werden.

Token-Gespräche

• Altcoins hinkten am Freitag hinter Bitcoin her, da Händler auf einen möglichen Ausbruch oder eine Ablehnung warteten, bevor sie spekulative Wetten eingingen.
• Der stark bitcoinlastige CoinDesk 5 (CD5) Index ist seit Mitternacht UTC um 0,8 % gestiegen, während der altcoindominierte CoinDesk 100 (CD100) leicht im Minus liegt.
• Der CoinDesk Memecoin Index (CDMEME) war der am schlechtesten abschneidende Benchmark und verlor rund 2,8 %, da mehrere Token die meisten Gewinne vom Donnerstag wieder abgaben.
• Der "Altcoin Season"-Indikator von CoinMarketCap liegt bei 37/100, einem neutralen Bereich, nachdem er im letzten Monat 53/100 und im Februar 19/100 erreicht hatte.
• Während der breitere Altcoin-Markt verhalten ist, zeigt eine kleine Marktnische eine Outperformance; KAS legte um 3,9 % zu, während PENDLE und AERO jeweils um 3,5 % bzw. 2,5 % zulegten.