Kryptomärkte stagnieren, während Ölpreis aufgrund der Blockade der Straße von Hormus über 100 $ steigt

Bitcoin scheiterte am Wochenende erneut daran, aus seiner monatelangen Handelsspanne auszubrechen, und fiel unter das wichtige Widerstandsniveau bei 74.000 USD, um zuletzt bei 70.600 USD gehandelt zu werden.

Ether ($ETH) und der Altcoin-Markt zogen nach, als $ETH vom Höchststand am 11. April bei 2.320 USD auf 2.190 USD fiel. Seit Mitternacht UTC bleibt der Kurs weitgehend unverändert.

Der Ausverkauf erfolgte, als Brent-Rohöl nach oben auf über 100 US-Dollar pro Barrel sprang, nachdem der US-Präsident Donald Trump eine Blockade der Straße von Hormus angeordnet hatte. Der Konflikt mit dem Iran war in den vergangenen Monaten ein direkter Treiber der Kursentwicklung von Risikoinvestitionen, wobei US-Aktien und Kryptowährungen invers zum Öl und US-Dollar korrelierten.

Vorerst verbleiben Bitcoin und der breitere Kryptomarkt in einer Handelsspanne, die seit Anfang Februar besteht. Dabei konnte weder der Widerstand bei 75.000 US-Dollar nach oben durchbrochen werden, noch fiel der Kurs unter die Unterstützung bei 63.000 US-Dollar nach unten zurück.

Derivate-Positionierung

• Terminkontrakte auf die meisten wichtigen Tokens, einschließlich Bitcoin und Ether, sind in den letzten 24 Stunden leicht zurückgegangen. Diese Entwicklung deutet darauf hin, dass Händler ihr Risiko reduzieren, nachdem Präsident Trump eine Blockade der Straße von Hormus angeordnet hat, was einen Anstieg der Ölpreise ausgelöst hat.
• Während die Ölpreise um 5 % gestiegen sind, ist das Open Interest (OI) bei den Rohöl-Futures von Binance um mehr als 1 % zurückgegangen. Die Aktivität auf der dezentralen Plattform Hyperliquid nahm am Wochenende zu, wobei das kombinierte OI bei Brent- und WTI-Futures die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschritt.
• Futures auf verzeichneten starke Kapitalzuflüsse, wobei das offene Interesse auf den höchsten Stand seit dem 26. Februar anstieg. Dies ist nicht zwangsläufig bullisch, da sowohl die ewigen Finanzierungssätze als auch das kumulierte Volumen-Delta über 24 Stunden negativ bleiben, was darauf hindeutet, dass die Zuflüsse hauptsächlich von Händlern getrieben werden, die eine Abwärtsposition anstreben oder aktiv Short-Exposure aufbauen, anstatt Long-Positionen zu akkumulieren.
• Mit Ausnahme von $HYPE, LINK, AVAX, TRX und ZEC haben alle Top-25-Coins einen negativen CVD verzeichnet, was darauf hindeutet, dass die Verkaufsaggressivität die Kaufaggressivität auf dem Markt insgesamt ausgleicht.
• Ein negativer CVD zeigt an, dass mehr Teilnehmer durch aktives Absinken der Gebote verkaufen als durch das Anheben der Angebote kaufen.
• Die auf Optionen basierenden impliziten Volatilitätskennzahlen von Bitcoin und Ether bleiben über die meisten Zeitrahmen hinweg niedrig, was darauf hindeutet, dass der Markt ruhigere, langsamere Kursbewegungen einpreist. Auch die Volatilitätskurve ist ziemlich flach und zeigt keine starke Erwartung plötzlicher künftiger Ausschläge.
• Dennoch bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich der Abwärtsrisiken. $BTC-Puts werden derzeit über alle Zeiträume hinweg mit einem Aufschlag von 5 Punkten oder mehr gehandelt, was auf eine stärkere Nachfrage nach Absicherung gegen Kursverluste hinweist. $ETH-Puts sind ebenfalls erhöht, wenn auch in deutlich geringerem Maße als $BTC.
• Block-Flows zeigten Call-Calendar-Spreads und Straddles, wobei diese beiden Strategien über 50 % der gesamten Aktivität in den letzten 24 Stunden ausmachten, was auf die Präferenz der Investoren für Zeitverfall und Volatilität gegenüber einer klaren Richtungswette hinweist.

Token-Gespräche

• Der CoinDesk Memecoin Index (CDMEME) und der DeFi Select Index (DFX) verzeichneten am Montag ebenso Zuwächse wie der von Altcoins dominierte CoinDesk 100 (CD100), während Bitcoin und von den größten Tokens dominierte Indizes nach dem Anstieg des Ölpreises auf über 100 US-Dollar pro Barrel an Boden verloren.
• Der DeFi-Token AAVE gehörte zu den besten Performern und stieg um rund 5 %, gefolgt von $HYPE und JUP, die beide etwa 2 % zulegten.
• Doch es waren die Memecoins, die die Gewinne am Montag dominierten: BROCCOLI, BAN und 币安人生 verzeichneten Zuwächse von über 10 % und zeigten damit die Anlegernachfrage nach hochspekulativen Tokens in einem ansonsten sehr ruhigen Markt.
• Der „Altcoin Season“-Indikator von CoinMarketCap liegt bei 36/100, höher als das Tief unter 20 im Februar, aber unter den 50/100, die er im letzten Monat erreichte.