Bitcoin stabilisiert sich nahe 70.000 USD, da steigendes Open Interest auf vorsichtige, bärische Positionierungen hindeutet

Bitcoin $BTC$69.873,58 wurde zuletzt bei etwa 70.100 $ gehandelt und verzeichnete seit Mitternacht UTC einen Rückgang von 0,1 %.

Die größte Kryptowährung steckt seit den letzten 48 Stunden in einer engen Handelsrange zwischen 71.700 $ und 69.000 $, während die Volatilität trotz andauernder Konflikte im Nahen Osten zu schwinden beginnt.

Öl stieg am Donnerstag wieder in Richtung 100 US-Dollar pro Barrel, nachdem ein sechstes Schiff berichten zufolge von Iran in der Straße von Hormus angegriffen, was die Bedenken hinsichtlich der globalen Energieversorgung verstärkt.

Der Kryptomarkt bleibt jedoch weitgehend unbeeindruckt; der $HYPE-Token von Hyperliquid setzte seinen Aufstieg in Richtung 40 USD fort und legte seit Mitternacht um 2,5 % zu, während MORPHO, ETHFI und XMR ebenfalls Zugewinne verzeichneten.

Die US-Aktien-Futures zeigten weiterhin Schwäche, wobei die Nasdaq 100- und S&P 500-Index-Futures über Nacht jeweils etwa 0,6 % verloren. Der US-Dollar-Index (DXY) bewegte sich nach den Verbraucherpreisindex-Daten vom Mittwoch wieder in Richtung 100 und setzte damit potenzielle Zinssenkungen außer Kraft.

Derivate-Positionierung

• Das offene Interesse (OI) bei Krypto-Futures ist in den letzten 24 Stunden um 2 % auf 102 Milliarden US-Dollar gestiegen.
• Das Open Interest bei Bitcoin und Ether stieg um 2 % bzw. 4 %, während die annualisierten Perpetual-Finanzierungsraten und das kumulative Volumendelta (CVD) unverändert bis negativ geblieben sind. Dies deutet darauf hin, dass der jüngste Anstieg des Open Interest eher durch defensive, bärische Positionierungen als durch aggressive Long-Positionen getrieben wird.
• Der dezentrale Exchange Hyperliquids $HYPE-Token verzeichnete innerhalb von 24 Stunden einen Kursanstieg von 9 % und setzte damit die jüngste Hausse fort. Die Rallye hat jedoch bislang die Nachfrage nach gehebelten Wetten nicht entscheidend belebt, wie das Futures-Open-Interest (OI) zeigt, das nahe den mehrmonatigen Tiefständen von etwa 40 Millionen $HYPE unverändert bleibt.
• Die Aktivität in Tether Gold (XAUT) kühlt weiter ab, wobei der Futures-Open Interest auf 93,50 XAUT zurückgeht, der niedrigste Stand seit dem 28. Februar, und deutlich unter dem Höchststand vom 2. März von 149,72K XAUT liegt. Dies zeigt, dass goldgebundene Vermögenswerte langsam an Beliebtheit verlieren, da die Rallye beim Spot-Gold ins Stocken gerät.
• Die 30-Tage-impliziten Volatilitätsindizes für Bitcoin und Ether, BVIV und EVIV, bleiben trotz einer erneuten nächtlichen Rallye im Ölmarkt und einem Rückgang der US-Aktien-Futures stabil.
• Die Standhaftigkeit ist ein Zeichen dafür, dass Händler noch keine bedeutende Veränderung im vorwärtsgerichteten Risiko oder bei der cross-asset Ansteckung der wichtigsten Kryptowährungen erkennen.
• Auf Deribit werden Bitcoin- und Ether-Put-Optionen, die Schutz vor einem Marktrückgang bieten, weiterhin mit einem Aufpreis gegenüber Call-Optionen gehandelt. Es besteht ein bemerkenswertes Interesse an der $20.000-Put-Option, eine Wette darauf, dass der Spotpreis von $BTC unter dieses Niveau fallen wird.

Token-Talk

• Der Altcoin-Markt zeigt weiterhin Widerstandsfähigkeit trotz eines risikoscheuen Umfelds auf den globalen Märkten.
• Der dezentrale Finanz-Token (DeFi) SKY verzeichnete in den letzten 24 Stunden einen Zuwachs von 7,6 %, während der auf KI ausgerichtete bittensor (TAO) um rund 4,5 % zulegte.
• Ein Token, der im Vergleich zu seinen Konkurrenten zurückgeblieben ist, ist Midnight ($NIGHT), der Privatsphäre-Token, der vom Cardano-Gründer Charles Hoskinson ins Leben gerufen wurde. $NIGHT wird derzeit bei 0,046 $ gehandelt und ist in den vergangenen 24 Stunden um 10 % gefallen, nachdem die Notierung am Dienstag bei Binance den Inhabern eine Ausstiegsmöglichkeit zum Verkauf bot.
• Der altcoin-lastige CoinDesk 80 (CD80) Index war der leistungsstärkste Benchmark der letzten 24 Stunden und legte um 2,5 % zu, während der bitcoin-lastige CoinDesk 5 (CD5) nur um 0,9 % zulegte.
• Die nächste Bewegung des Altcoin-Marktes hängt davon ab, ob Bitcoin aus der aktuellen Spanne ausbrechen kann, indem es über $74.000 steigt. Ein Ausbruch bei überzeugendem Volumen, gefolgt von einer Konsolidierung, würde zu einer Rotation in spekulativere Altcoins führen.