Bitcoin setzt Rückgang von 74.000 USD fort, Derivate-Daten deuten auf vorsichtige Positionierung hin

Die Kryptomärkte zeigten am Freitag Anzeichen von Fragilität, wobei Bitcoin $BTC$70.109,57 knapp über einer psychologischen Unterstützungsmarke bei 70.000 US-Dollar gehandelt wurde.

Die größte Kryptowährung durchbrach am Mittwoch diese Marke und stieg auf bis zu 74.000 $, bevor sie es versäumte, von einem zu profitieren.Bereich mit niedrigerer Liquidität oberhalb, und im Gleichklang mit den US-Aktienkursen zurückfallend.

Der sich zuspitzende Krieg im Nahen Osten trieb den Ölpreis auf ein neues Zyklushöchst von 85 US-Dollar pro Barrel. Brent-Rohöl ist seit Jahresbeginn um etwa 42 % gestiegen. Der Anstieg der Energiekosten, zusammen mit der zunehmenden Unsicherheit bezüglich des Irans, hat Händler dazu veranlasst, die Inflationserwartungen in Europa neu zu bewerten. Die Geldmärkte rechnen mittlerweile sogar mit der Möglichkeit eines Europäische Zentralbank Zinserhöhung bis zum Jahresende — eine deutliche Kehrtwende gegenüber den Erwartungen von Zinssenkungen im Jahr 2025.

Höhere Zinssätze würden normalerweise auf Bitcoin und den breiteren Kryptomarkt drücken, da Anleger sich zu sichereren Anlagen hinwenden, die attraktive Renditen ohne die mit Risikoanlagen verbundene Volatilität bieten.

Der Altcoin-Markt hat laut in der vergangenen Woche ebenfalls Schwächezeichen gezeigtSantiments Social-Volumen-Tracker, was darauf hinweist, dass die Stimmung in den sozialen Medien für den spekulativen Markt sich dem absoluten Tiefpunkt nähert.

Derivate-Positionierung

• Der Markt befindet sich in einer Konsolidierungsphase, da das Open Interest (OI) von Bitcoin von 15 Milliarden US-Dollar in der vergangenen Woche auf 16,16 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, was auf eine Rückkehr spekulativen Interesses hindeutet.
• Während die Einzelhandelsfinanzierung im Bereich von 0 % bis 10 % stabil bleibt, ist Binance auf -2,5 % umgeschwenkt, was auf einen lokalen Anstieg der Short-Hedging-Aktivitäten hinweist.
• Die Dreimonatsbasis hält bei 2,7 %, ein Zeichen dafür, dass die institutionelle Überzeugung weiterhin schwach ist.
• Der Optionsmarkt hat sich zu vorsichtigem Optimismus entwickelt. Die 24-Stunden-Call-Volumenaufteilung hat sich auf 51/49 verengt, und der einwöchige 25-Delta-Skew ist auf 8 % (von 15 %) zurückgegangen, was die Kosten für Absicherungen gegen Abwärtsrisiken erheblich senkt.
• Während die längerfristig implizite Volatilität (IV) stabil bei etwa 50 % bleibt, ist die kurzfristige Volatilität in eine starke Backwardation eingebrochen, was ein Signal dafür ist, dass Händler ein unmittelbares, hochwirksames Volatilitätsereignis einpreisen, bevor eine Rückkehr zu mittelfristigem Wachstum erwartet wird.
• Daten von Coinglass zeigen 257 Millionen USD an Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, mit einer Aufteilung von 70-30 zwischen Long- und Short-Positionen. $BTC (121 Millionen USD), ETH (51 Millionen USD) und andere (15 Millionen USD) führten hinsichtlich des Nominalwerts der Liquidationen.
• Die Liquidations-Heatmap von Binance weist $71.600 als wesentlichen Liquidationspunkt zur Beobachtung bei einem Kursanstieg aus.

Token Talk

• Dezentrale Finanzierungs-Token (DeFi) MORPHO und JUP führten den Verkaufsdruck am Freitag an und verloren seit Mitternacht UTC zwischen 2 % und 3 %, da Händler von spekulativen Token zurück in den US-Dollar rotierten.
• Der native OKB-Token von OKX war in den letzten 24 Stunden der größte Gewinner und stieg um 23 %, nachdem der Handelsriese Intercontinental Exchange (ICE) einen Vertrag mit der Börse unterzeichnet zur Einführung tokenisierter Aktien- und Krypto-Futures-Produkte.
• Auch KITE und RIVER verzeichneten erhebliche Gewinne, die beide in den vergangenen 24 Stunden um etwa 15 % zulegten und damit ihre beeindruckenden Jahresanfänge fortsetzen.
• Privacy-Token verloren weiterhin an Boden, wobei Zcash (ZEC) und Decred (DCR) in den vergangenen 24 Stunden um 6 % fielen und der Abwärtstrend seit Mitternacht UTC an Fahrt gewann.