Dollar-Anstieg belastet Kryptomärkte nach Eskalation im Iran-Konflikt

Der Kryptomarkt, US-Aktien und Edelmetalle sind am Dienstag eingebrochen, da der Dollarindex (DXY) seit Mitternacht UTC um 0,5 % gestiegen ist und somit den höchsten Stand seit dem 19. Januar erreicht hat.

Die Risikoaversion entsteht nach einer Eskalation des Konflikts im Iran, wobei Israel neue Angriffe auf Teheran und Beirut gestartet hat, während die US-Botschaft in Riad von zwei iranischen Drohnen getroffen wurde.

Gold erreichte am Montag ein Einmonatshoch von 5.410 US-Dollar, fiel jedoch am Dienstag auf 5.260 US-Dollar zurück, da Anleger den US-Dollar als sicheren Hafen bevorzugen.

Bitcoin $BTC$67.035,11 stand diese Woche größtenteils in Korrelation mit Gold; die Rallye am Montag brachte den Kurs auf 70.000 US-Dollar, bevor er wieder auf 66.500 US-Dollar zurückfiel – fest in der Mitte einer Spanne, die er seit Anfang Februar einnimmt.

Der Altcoin-Markt entwickelte sich schlechter als Bitcoin, wobei unter anderem ADA, ZEC und DASH seit Mitternacht UTC um mehr als 4 % verloren haben.

Derivate-Positionierung

• Die Marktdynamik hat sich in eine Konsolidierungsphase gewandelt, wobei das offene Interesse bei $BTC-Futures bei 15,3 Milliarden USD stabil bleibt, während die Bereinigung nach dem Hebeleffekt ein Gleichgewicht erreicht hat. Die Stimmung im Einzelhandel bleibt vorsichtig optimistisch mit Finanzierungsraten zwischen 0 % und 10 %, während die institutionelle Überzeugung leicht nachgelassen hat, was sich durch die annualisierte 3-monatige Basis zeigt, die knapp unter 3 % gefallen ist. Dies deutet auf einen festen Marktboden, aber eine vorübergehende Plateauphase im Aufwärtsmomentum hin.
• Der Optionsmarkt hat sich von „Panikabsicherung“ zu anhaltendem Optimismus gewandelt, wobei das 24-Stunden-Call-Volumen auf eine Aufteilung von 63/37 angestiegen ist. Der 1-Wochen-25-Delta-Skew ist auf 14 % gefallen (von zuvor 27 %) und signalisiert einen deutlichen Rückgang der Kosten für Downside-Schutz. Entscheidenderweise hat sich die implizite Volatilitäts-(IV-)Terminstruktur in Contango bewegt, da die Frontend-Prämien unter die stabilen 49 %–50 % gesunken sind, die bei längerfristigen Laufzeiten beobachtet werden, was darauf hindeutet, dass unmittelbare Ängste durch mittelfristige Wachstumserwartungen ersetzt wurden.
• Daten von Coinglass zeigen 392 Millionen US-Dollar an Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, mit einer 50-50-Aufteilung zwischen Long- und Short-Positionen. $BTC (163 Millionen US-Dollar), ETH (96 Millionen US-Dollar) und andere (20 Millionen US-Dollar) waren die führenden Positionen in Bezug auf nominale Liquidationen. Die Liquidations-Heatmap von Binance weist 69.800 US-Dollar als zentrales Liquidationsniveau aus, das bei einem Kursanstieg überwacht werden sollte.

Token-Gespräche

• CoinDesk's Memecoin (CDMEME) und DeFi Select (DFX) Indizes sind die bestperformenden Benchmarks der letzten 24 Stunden und steigen jeweils um 0,95 % bzw. 0,71 %.
• Der KI-Token NEAR erholte sich am Dienstag von überverkauften Bedingungen mit einer Aufwärtsbewegung von 13,3 %, was darauf hindeutet, dass Teile des Altcoin-Marktes noch gespannt sind und zu einer Aufwärtsbewegung bereitstehen.
• Insgesamt befindet sich der Altcoin-Markt jedoch weiterhin in einer Konsolidierungsphase im Rahmen eines Abwärtstrends, der bis in den Oktober zurückreicht. In der vergangenen Woche haben unter anderem PEPE, ATOM, SHIB und BCH zweistellige Verluste verzeichnet, obwohl Bitcoin innerhalb seiner Handelsspanne verharrt.
• Die DeFi-Token JUP und MORPHO setzten sich gegen den Konsolidierungstrend durch und stiegen in der vergangenen Woche um 23 % bzw. 20 %, mit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung am Dienstag.