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Bitcoin $BTC$66.944,44 fiel in den letzten 24 Stunden um 2,4 % auf rund 66.900 $, während Ether $ETH$1.950,82 2,7 % verlor und erneut unter die Marke von 2.000 $ fiel. Der breitere CoinDesk 20 (CD20) Index sank um 3,7 %.
Die Rückgänge belasteten kryptobezogene Aktien. Coinbase (COIN) fiel im vorbörslichen Handel um etwa 4 %, während die Rivalenbörse Bullish (BLSH), Eigentümer von CoinDesk, um 2,3 % nachgab. Bitcoin-Treasury-Unternehmen Strategy (MSTR) und Strive (ASST) verloren ebenfalls etwa 2,3 %. Die Handelsplattform Robinhood (HOOD) fiel um 4,7 %, nachdem sie bekanntgegeben hatte, dass der Krypto-Umsatz im vierten Quartal um 38 % zurückgegangen ist.
Die Goldpreise legten hingegen um etwa 0,9 % auf 5.070 US-Dollar pro Unze zu, während Silber nach um über 5 % stiegschwächer als erwartete US-Einzelhandelsumsatzdaten wies auf eine nachlassende Verbrauchernachfrage hin.
Der Dollar schwächte sich ab, und die Renditen von Staatsanleihen fielen, da Anleger ihre Erwartungen bezüglich Zinssenkungen anpassten. Am Polymarket, die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Federal Reserve im März ist seit Monatsbeginn von 7 % auf etwa 19 % gestiegen. Am Kalshi sie haben 21 % erreicht.
Derivate-Positionierung
- Das bärische Momentum bei $BTC-Futures verstärkt sich, wobei das offene Interesse weiter auf 15,6 Milliarden US-Dollar sinkt.
- Der Rückgang signalisiert eine verlängerte Entschuldungsphase, unterstrichen durch sinkende Funding-Raten, die auf Binance (-6 %) und Bybit (-0,50 %) weiter ins Negative fallen, während eine schrumpfende Dreimonatsbasis (jetzt bei 1,6 %) darauf hindeutet, dass die institutionelle Nachfrage rapide abkühlt.
- Der Bitcoin-Optionsmarkt signalisiert weiterhin eine hohe defensive Vorsicht, da der Ein-Wochen-25-Delta-Skew auf 23 % gestiegen ist, während die Call-Dominanz mit 55 % stabil bleibt, was darauf hindeutet, dass es eine Art Bottom-Fishing gibt.
- Trotz dieser lokalen Spannungen bleibt die implizite Volatilitätsstruktur unverändert und behält ihren hybriden Zustand zwischen Backwardation und Contango bei, während der Markt teuren kurzfristigen Schutz mit stabilisierten langfristigen Volatilitätserwartungen ausbalanciert.
- Coinglass-Daten zeigen 297 Millionen US-Dollar an Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, mit einer Aufteilung von 77 % Long-Positionen und 23 % Short-Positionen. $BTC (121 Millionen US-Dollar), $ETH (89 Millionen US-Dollar) und andere (16 Millionen US-Dollar) führten hinsichtlich der nominalen Liquidationen.
- Die Binance-Liquidations-Heatmap weist $66.100 als ein zentrales Liquidationsniveau aus, das im Falle eines Preisrückgangs beobachtet werden sollte.
Token Talk
- Spark, der von Sky initiierte Onchain-Kapitalallokator, hat zwei neue Kreditprodukte für institutionelle Kreditnehmer vorgestellt – ein Schritt, der darauf abzielt, die 33 Milliarden US-Dollar schwere Offchain-Krypto-Kreditmarkt mit dezentralen Finanzdienstleistungen zu verbinden.
- Die Produkte Spark Prime und Spark Institutional Lending erweitern die Reichweite der Plattform über dezentrale Finanz-Nutzer hinaus.
- Spark Prime ermöglicht institutionellen Kunden den Handel auf Margin und die Abwicklung außerbörslich, wobei Sicherheiten sowohl auf zentralisierten als auch dezentralisierten Plattformen genutzt werden.
- Spark Institutional Lending ist für Unternehmen konzipiert, die regulierte Verwahrung benötigen. Durch Integrationen mit Verwahrstellen wie Anchorage Digital können Institutionen gegen außerhalb der Blockchain gehaltene Vermögenswerte Kredite aufnehmen und so auf Sparks On-Chain-Märkte zugreifen, ohne das Kapital selbst auf die Blockchain zu transferieren.
- Spark verwaltet derzeit über 9 Milliarden US-Dollar an Stablecoin-Liquidität im DeFi-Bereich und verfügt über 5,2 Milliarden US-Dollar an Total Value Locked, basierend auf Daten von DefiLlama.
- Der native Token von Spark, SPK, dessen Inhaber über die DAO die Zuweisung und das Risikobudget für diese Produkte steuern, ist in den letzten 24 Stunden um mehr als 2 % gestiegen und übertrifft damit den breiteren Markt.