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Gold-gestützte Token erreichten diese Woche einen wichtigen Meilenstein und übertrafen erstmals die Marke von 1 Milliarde US-Dollar im täglichen Handelsvolumen, angetrieben vom rekordverdächtigen Höhenflug des gelben Metalls.
Seit Beginn der Schließung am 1. Oktober hat das Handelsvolumen tokenisierter Goldprodukte die Marke von 10 Milliarden US-Dollar überschritten und damit den iShares Gold Trust (IAU) von BlackRock, den zweitgrößten Gold-ETF der Welt, übertroffen, so ein aktueller Bericht von CEX.IO.
Im selben Zeitraum stieg der Goldpreis im Oktober um über 10 % und überschritt die Marke von 4.300 US-Dollar pro Unze, da der sich zuspitzende Handelsstreit zwischen den USA und China, die Stilllegung der US-Regierung sowie aufkommende Anzeichen von Kredit- und Liquiditätsengpässen im Finanzsystem die Anleger in Richtung des traditionellen sicheren Hafens trieben.
XAUT $4,236.08, ein blockchain-basierter Kryptotoken, der durch physisches Gold gedeckt ist, machte in diesem Monat 37 % des gesamten tokenisierten Goldvolumens aus, nach einem Anteil von 27 % im vorangegangenen Quartal, so Daten von CEX.IO. Die Anzahl der Inhaber stieg ebenfalls um mehr als 12 % und übertraf damit Konkurrenten wie Paxos Gold (PAXG), ergänzte der Bericht.
Dennoch dominieren traditionelle ETFs weiterhin in Bezug auf die gesamte Marktkapitalisierung: Die Marktkapitalisierung von 3,3 Milliarden US-Dollar im tokenisierten Goldsektor ist im Vergleich zu den 141 Milliarden US-Dollar des SPDR Gold Shares (GLD) ETF und den 62 Milliarden US-Dollar des IAU in verwaltetem Vermögen gering.
Tokenisiertes Gold sticht jedoch in der Handelsgeschwindigkeit hervor. Das Volumen-zu-Marktkapitalisierungs-Verhältnis von tokenisiertem Gold beträgt 34 %, im Vergleich zu 5,6 % bei GLD und 1,5 % bei IAU.
Diese Umschlaggeschwindigkeit deutet darauf hin, dass Investoren tokenisiertes Gold in einem deutlich höheren Tempo handeln als traditionelle Goldinstrumente. Händler greifen verstärkt auf die rund um die Uhr gehandelten Krypto-Token zurück, um aktive Positionierungen vorzunehmen und sich gegen Schlagzeilenrisiken abzusichern, heißt es in dem Bericht.
"[Dies] spiegelt wider, wie tokenisiertes Gold nicht nur als Wertspeicher, sondern auch als aktives Nutzasset innerhalb des Krypto-Ökosystems verwendet wird", schrieb der Research-Analyst Illya Otychenko in dem Bericht. "Investoren scheinen von seiner Zugänglichkeit und der Fähigkeit angezogen zu sein, schnell auf makroökonomische Schocks, einschließlich Unsicherheiten bei Zöllen und geopolitischen Spannungen, zu reagieren."